论文部分内容阅读
基于现有收益分布矩组合的风险度量，提出了一类新的基于随机收益单边矩组合的风险度量GCBPM，它克服了已有风险度量模型适用范围有限、忽略各资产间的相关性和无法解释“胖尾”现象等不足．利用所提出的新型风险度量建立了投资组合模型，并基于中国股票市场数据对其进行了实证研究．通过计算新度量投资组合的有效边沿及其收益一风险分析，将所得结果与LPM和GCLPM的度量模型进行比较，表明新度量能更好地进行分散化投资和降低投资风险．