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4月1号，瑞幸咖啡还在被人疯狂带货;4月2号，瑞幸就崩了;4月3号，这款产品就紧急被伊利下架了。
随着瑞幸的自爆造假，神州租车的股价也扛不住跌了70%，就连给瑞幸提供广告服务的分众传媒也下跌了将近6%，还有给瑞幸造假“陪葬”的50多支中概股。
瑞幸的问题，早已不是“卖咖啡的做了假账”这么简单了。
曾经的“国货之光”，一朝湮灭。
1.神秘人物COO
从2019年第二季度开始，公司COO和几名向他汇报的员工存在某些不当行为，包括捏造某些交易。
特别委员会建议采取某些临时补救措施，包括对COO和涉事员工做停职处理，终止与已查明的伪造交易有关各方的交易。
这个特别委员会由三名独立董事组成，同时聘请了独立顾问，包括独立法律顾问和法证会计师，负责进行内部调查。
先说说这个被“弹劾”的神秘COO刘剑。
刘剑，2005年6月在中央财经大学获得劳动和社会保障专业的学士学位。
在加入瑞幸之前，他曾是钱治亚在神州租车团队的一员，担任神州优车集团的收益管理主管，可谓多年忠心耿耿的“老臣”。
刘剑和“几名向他汇报的员工”做的，都可是个大工程。
虽然刘剑在接受财经作家沈帅波采访时曾说：“简单来说，与收入、成本相关的所有事务我都要管。从成本的角度来讲，产品、门店运营成本、广告营销成本，以及公司总部的运营成本也都包括在内。”
但是，这几十亿的虚增，他们是需要实操的：
第一，黑到公司系统，虚构业务伪造营业流水或者伪造订单合同、账户收入、发运凭证、开具相关的业务发票。
这条我们算他高层有权限，几个人能办到？
第二，提前确认用户们账户里已经预充值的、卡券的收入，或者确认加盟费等，这个需要许多人员、账户的配合，还得伪造销售的发票，还需要很多个账户进行这些钱的划转。
这方面的“典型”是当年雅百特财务造假，动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行账户进行资金划转，也才虚增了10个亿。
而瑞幸是零售业，如果真的要这样虚增，我觉得凭借几个人办不到。
第三，联合关联方进行虚假交易。
这可能是他们最能做到的一条，但是22亿的虚增，每一笔交易可能都超过重要性标准的大额交易，或许需要披露，或许会被审计抓住。但是我们之前除了浑水的做空报告外，没有看到任何关于这种交易的风声。
另外，这个团队还得是个优秀的会计团队，得“账账相符、账证相符、账实相符”，还得让公司的四表一注，看起来都风平浪静。
反正学会计的铁马做不到这一点，做假账真的太难了。
如果是COO刘剑及几个成员做的，那么在下真的是佩服佩服。
所以COO刘剑到底是不是个“背锅侠”呢？
如果刘剑是背锅侠的话，那么其余潜在的“背锅侠”可能不止刘剑一个人，目前，瑞幸咖啡的运营主体、上市主体，都是瑞幸咖啡（北京）有限公司。
而据企查查显示，它的法定代表人不是陆正耀也不是钱治亚，而是一个叫朱志彬的人。
朱志彬是谁，没有找到任何关于他的资料。
另外，这种“替身”在神州系里很常见，早在神州优车挂牌新三板、赴港上市后，陆正耀就把自己行政总裁的职位转让给了一个叫作宋一凡的人，这个宋一凡和刘剑很相似，没有什么介绍，只有寥寥数语关于学校和背景的介绍。
所以，这些在关键时间点爆出来的神秘关键人物，是不是整个神州优车系“培养背锅侠”的伎俩呢？
你看，只要一出事，就说“相关人员已停职并被接任”就好了呀，反正你也不认识。
2.神秘的特别调查委员会
在审计截至2019年12月31日的年报发现问题后，董事会成立了一个特别调查委员会。
这份22亿交易额加相关的费用和支出的虚增，也是特别调查委员会向董事会说明的。
再从铁马擅长的审计角度分析一下，按理说，瑞幸聘请的审计是安永，在审计业内那可是“高水平”的代表。
如果是多达22亿的虚增销售额造假 相关的费用和支出也相应虚增造假，目前就铁马了解的手段中，如此大额、多发的造假手段通过普通的抽凭、对发票就能找出来。
哪怕是让实习生去做，都能发现其中的猫腻。
另外，2019年，瑞幸二三季度总共收入才24亿，而后三个季度就造假了22亿元，这么大额的造假，大概率是现在舞弊界流行的“體外循环造假”。
资金体外循环，一种是做得“足够干净”的体外循环。也就是完全的账外处理，与“公账”不产生任何交集，这种情况往往是很难被查出来的，但这种循环往往仅限于某个大股东个人。
但瑞幸毕竟是零售行业，可能是支付通过第三方支付公司完成。
网络时代，第三方支付数据不仅能精确到笔数，还能把支付人是谁、哪年哪月生的调查得一清二楚，这些东西都是在第三方支付公司线上留痕的，除非对方程序员删库跑路，不然审计去函证不可能看不出来。
所以不知道为什么还需要董事会另行聘请特别调查委员会，审计的专业性和独立性，都到哪里去了？
另外，这次的管理层财务造假，是管理层自己“缴械投降”。
毕竟2月份浑水派了上千人的队伍做空瑞幸，瑞幸都没有承认。
所以我们大胆推测两个结果：
1.管理层内部有矛盾，把整个公司锅甩在瑞幸头上一走了之。
随着瑞幸的自爆造假，神州租车的股价也扛不住跌了70%，就连给瑞幸提供广告服务的分众传媒也下跌了将近6%，还有给瑞幸造假“陪葬”的50多支中概股。
瑞幸的问题，早已不是“卖咖啡的做了假账”这么简单了。
曾经的“国货之光”，一朝湮灭。
1.神秘人物COO
从2019年第二季度开始，公司COO和几名向他汇报的员工存在某些不当行为，包括捏造某些交易。
特别委员会建议采取某些临时补救措施，包括对COO和涉事员工做停职处理，终止与已查明的伪造交易有关各方的交易。
这个特别委员会由三名独立董事组成，同时聘请了独立顾问，包括独立法律顾问和法证会计师，负责进行内部调查。
先说说这个被“弹劾”的神秘COO刘剑。
刘剑，2005年6月在中央财经大学获得劳动和社会保障专业的学士学位。
在加入瑞幸之前，他曾是钱治亚在神州租车团队的一员，担任神州优车集团的收益管理主管，可谓多年忠心耿耿的“老臣”。
刘剑和“几名向他汇报的员工”做的，都可是个大工程。
虽然刘剑在接受财经作家沈帅波采访时曾说：“简单来说，与收入、成本相关的所有事务我都要管。从成本的角度来讲，产品、门店运营成本、广告营销成本，以及公司总部的运营成本也都包括在内。”
但是，这几十亿的虚增，他们是需要实操的：
第一，黑到公司系统，虚构业务伪造营业流水或者伪造订单合同、账户收入、发运凭证、开具相关的业务发票。
这条我们算他高层有权限，几个人能办到？
第二，提前确认用户们账户里已经预充值的、卡券的收入，或者确认加盟费等，这个需要许多人员、账户的配合，还得伪造销售的发票，还需要很多个账户进行这些钱的划转。
这方面的“典型”是当年雅百特财务造假，动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行账户进行资金划转，也才虚增了10个亿。
而瑞幸是零售业，如果真的要这样虚增，我觉得凭借几个人办不到。
第三，联合关联方进行虚假交易。
这可能是他们最能做到的一条，但是22亿的虚增，每一笔交易可能都超过重要性标准的大额交易，或许需要披露，或许会被审计抓住。但是我们之前除了浑水的做空报告外，没有看到任何关于这种交易的风声。
另外，这个团队还得是个优秀的会计团队，得“账账相符、账证相符、账实相符”，还得让公司的四表一注，看起来都风平浪静。
反正学会计的铁马做不到这一点，做假账真的太难了。
如果是COO刘剑及几个成员做的，那么在下真的是佩服佩服。
所以COO刘剑到底是不是个“背锅侠”呢？
如果刘剑是背锅侠的话，那么其余潜在的“背锅侠”可能不止刘剑一个人，目前，瑞幸咖啡的运营主体、上市主体，都是瑞幸咖啡（北京）有限公司。
而据企查查显示，它的法定代表人不是陆正耀也不是钱治亚，而是一个叫朱志彬的人。
朱志彬是谁，没有找到任何关于他的资料。
另外，这种“替身”在神州系里很常见，早在神州优车挂牌新三板、赴港上市后，陆正耀就把自己行政总裁的职位转让给了一个叫作宋一凡的人，这个宋一凡和刘剑很相似，没有什么介绍，只有寥寥数语关于学校和背景的介绍。
所以，这些在关键时间点爆出来的神秘关键人物，是不是整个神州优车系“培养背锅侠”的伎俩呢？
你看，只要一出事，就说“相关人员已停职并被接任”就好了呀，反正你也不认识。
2.神秘的特别调查委员会
在审计截至2019年12月31日的年报发现问题后，董事会成立了一个特别调查委员会。
这份22亿交易额加相关的费用和支出的虚增，也是特别调查委员会向董事会说明的。
再从铁马擅长的审计角度分析一下，按理说，瑞幸聘请的审计是安永，在审计业内那可是“高水平”的代表。
如果是多达22亿的虚增销售额造假 相关的费用和支出也相应虚增造假，目前就铁马了解的手段中，如此大额、多发的造假手段通过普通的抽凭、对发票就能找出来。
哪怕是让实习生去做，都能发现其中的猫腻。
另外，2019年，瑞幸二三季度总共收入才24亿，而后三个季度就造假了22亿元，这么大额的造假，大概率是现在舞弊界流行的“體外循环造假”。
资金体外循环，一种是做得“足够干净”的体外循环。也就是完全的账外处理，与“公账”不产生任何交集，这种情况往往是很难被查出来的，但这种循环往往仅限于某个大股东个人。
但瑞幸毕竟是零售行业，可能是支付通过第三方支付公司完成。
网络时代，第三方支付数据不仅能精确到笔数，还能把支付人是谁、哪年哪月生的调查得一清二楚，这些东西都是在第三方支付公司线上留痕的，除非对方程序员删库跑路，不然审计去函证不可能看不出来。
所以不知道为什么还需要董事会另行聘请特别调查委员会，审计的专业性和独立性，都到哪里去了？
另外，这次的管理层财务造假，是管理层自己“缴械投降”。
毕竟2月份浑水派了上千人的队伍做空瑞幸，瑞幸都没有承认。
所以我们大胆推测两个结果：
1.管理层内部有矛盾，把整个公司锅甩在瑞幸头上一走了之。