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摘要：本文主要从预期性消费的角度出发，依据现阶段居民的储蓄状况，分析居民的储蓄动机及影响因素。同时，文章对国内外居民的储蓄状况进行对比和分析，找出不同之处。并在此基础上，从中国的保障机制、社会制度等方面展开进一步的探讨，最后得出结论并提出相关建议。
关键字：储蓄率；消费预期；社会保障
一、引言
储蓄的理念已经在人们心中根深蒂固。无论是在经济落后的以前，还是经济已经取得较快发展的今天，储蓄一直与我们的日常生活紧密联系在一起。它是我们配置闲散资金的一种手段，也是我们为预期消费所做的准备。且出于对未来不确定性的担忧，居民会更倾向于利用储蓄手段来应对可能发生的各种风险。同时，储蓄率升高会伴生消费率的下降和平均消费倾向的长期下降，在当前经济增长需要继续扩大内需来拉动的形势下，储蓄高增长现象令人担忧。相比于中国，其他国家的居民储蓄率明显较低。通过对比，分析其他国家低储蓄率的原因，找出中国高储蓄率的根源所在，从而提出改进建议，这既有利于储蓄率与经济的发展水平相适应，也有助于改善市场的投资环境。
二、中国与发达国家居民
储蓄率的对比分析
根据国际货币基金组织公布的数据， 2009年我国居民储蓄余额已经突破了18万亿元，储蓄率在全世界排名第一，人均储蓄超过1万元。前中国证监会主席郭树清表示，中国经济中储蓄和投资结构严重失衡。储蓄率是稳定状态资本存量的关键决定因素，如果储蓄率高，经济的资本存量大，相应的产出水平则高；如果储蓄率低，相应地产出水平则低，由此我们可以得到，减少储蓄的长期后果是较低的资本存量和较低的国民收入。
从图1中可以看出，中国居民的储蓄率显明高于发达国家。大部分发达国家的居民储蓄率均在10%以下，如美国、加拿大等居民储蓄率则一直是在5%左右，而中国居民储蓄率则处于15%以上，并从2005年开始突破20%，且有继续上升的趋势。中国的储蓄率一直居高不下，一方面反映了中国经济的发展，使人们满足了基本生活需要的同时，拥有了更多的闲散资金；另一方面反映了中国居民利用储蓄来配置资金的倾向愈加明显。在很大程度上，居民储蓄是在为预期消费做准备。因为随着经济的快速增长，人们的生活成本在不断增加，但普通居民的收入并没有显著变化，这就导致了居民对未来具有危机感，从而选择减少现在的消费来满足将来的消费需求。同时，高回报也意味着高风险。受传统文化的影响，中国居民处于相对保守的状态，对风险具有一定的厌恶性。作为发展程度已经很高的发达国家，其发展机制、社会保障机制已经相当成熟，且市场开放程度较高，为居民投资、消费提供了较大便利。这些决定了发达国家居民储蓄意愿不高。
三、居民储蓄行为的影响
因素分析
（一）购房的消费预期
如今，居民普遍面临着房价过高的压力。尤其是近几年，房地产行业炙手可热，房价迅速攀升，导致房价收入比过高。因而，对大多数收入不高的居民而言，买房是一个漫长的奋斗过程，高昂的房价显然成了影响居民高储蓄率的原因之一。对于很多有购房意愿的人来说，高房价，就意味着较高的储蓄率。房改以及高房价推高居民储蓄是从房屋作为必需品的角度分析的，房价与收入比的快速上升，使得普通居民压低生活水平来增加储蓄，以备买房之需。住房问题原本是居民的基本需求，也是一种根本的保障。然而，现在的房子却成了一种膨胀的投资手段，投资商争相炒房牟利，导致房子的价格超出了居民的承受能力，这无疑降低了居民生活的稳定性。基本需求得不到保障，使得居民消费积极性不高，这在很大程度上，影响了投资市场的活跃性。
（二）教育的消费预期
教育支出是居民进行储蓄的另一个重要原因。子女的教育从来都是父母的头等大事，基本上在学业完成前，子女都仍十分依赖父母。而且，近些年，各个高校逐年扩招，这也就意味着将有更多的家庭要承担子女上大学的费用。同时，有越来越多的学生选择到国外留学。据社会科学文献出版社日前发布的《国际人才蓝皮书：中国留学发展报告》显示，中国出国留学人数已占全球总数的14%，位居世界第一。报告显示，自2008年开始，我国出国留学生人数保持在20%左右的年增长速度，其中有九成的留学生出国依靠自费。相比于在国内上大学，出国留学的费用明显要高得多。并且，大多数学生的费用都依靠家里提供，这为居民提供了储蓄的动机。因为用于教育支出的预期费用在家庭中是一笔十分重要且独立于其他支出之外的费用，所以大多家庭会选择利用储蓄的方式保存。
（三）社会保障制度不够完善
社会保障作为国家（政府）对国民收入进行再次分配和使用的一种特殊形式，必然会对社会成员的收入水平、收入路径以及未来的不确定性风险的预期产生影响，进而影响到居民的消费和储蓄行为。我国尚处于社会主义初级阶段，社会保障体系还不成熟。和发达国家相比，我国的社会保障支出处在一个较低的水平。如下表所示，西班牙、瑞典、德国等其社会保障支出占GDP的比例均超过了20%；美国，加拿大也基本上处于15%以上。然而，近几年，我国的社会保障支出占GDP比例小于3%，远低于发达国家。较低的社会保障支出意味着社会保障体系得不到完善，保障力度有限。同时，我国社会保障覆盖面不够广，加之保障程度较低，尚不能满足人们的需要。尤其是在发展水平较落后的农村地区，养老、失业方面的相关保障缺失，使得居民生活缺乏政府层面的保障，导致居民对未来产生很大的忧虑。居民面临的养老、失业、医疗等方面的收入不确定和支出不确定从社会保障提供获得的补偿很少，在无法从社会保障得到这些风险补偿的前提下，储蓄自然会增加。
四、针对居民储蓄现状的建议
（一）衣、食、住、行是稳定老百姓生活的基本保障
合理的房价是确保居民生活质量的要素之一。只有基本生活需求得到满足，居民才会有减少储蓄、进行其他消费的意愿。针对现在高房价问题：一方面政府部门需出台相关政策，制定监督机制，对房地产行业经营的规范程度进行监督；另一方面需对土地竞标、施工建造、房价定位等环节进行监督与限制，打击“炒房”行为，从根源上降低投资商成本，从而间接降低房价。另外，在不影响普通居民购房利益的前提下，完善相关制度，规范投资市场，提高投机门槛，进而抑制房地产行业的投机行为。同时，对于低收入且具有买房需求的居民，政府可进行相关补贴，从而在一定程度上，减少居民买房的压力。 （二）教育是实现国家繁荣富强的重要前提
伴随着经济快速发展，市场对人才的需求不断增加，但我国用于教育支出的费用并不高。2012年我国财政性教育经费支出占GDP比例首次实现4%。这相对与其他国家，仍处于一个较低的水平。因而，增加政府教育经费支出，逐渐减免高等院校学生的学费，并对家庭困难的学生加大补助力度，是减少家庭教育支出的关键。教育支出的预期下降了，居民储蓄自然会相应地减少。
（三）扩大社会保障支出的覆盖范围，加大保障力度
根据合理调节居民退休金的水平，特别是针对广大的农民群体，提高对农村老人的补助金额，对农村失去劳动力的家庭，每月提供生活补贴和物资补给，确保其基本生活需求得到保障。加快养老、医疗、失业保险等社会保障项目的构建，为居民提供较为广泛的社会安全网，削弱居民的后顾之忧，是降低居民储蓄率的重要环节所在。
（四）完善市场投资机制，增加投资渠道
随着中国经济总量的扩大，市场经济一些结构性的深层次的问题和矛盾也凸现出来，如经济增长方式较为粗放、结构性矛盾较突出、贫富悬殊问题、市场的公平和合理性问题。这些问题的存在，直接影响居民投资的积极性。资本市场的不健全，促使居民更倾向于选择风险较低的储蓄投资。为了解决这一问题，政府需出台法规制度，确保公平、合理的交易模式，严厉打击内幕交易等不规范的投资行为，增强居民对投资的信心。同时，应针对各个群体的特征，提供不同的投资渠道，并建立保障机制，进而提高居民投资热情，降低居民储蓄率。
五、结论
储蓄是居民为预防未来风险和不确定性的方式，是用现在的资金来满足未来的消费。与发达国家对比，我国的储蓄率明显偏高，且社会保障水平较低。所以，完善社会保障体系是减少居民消费、降低储蓄率的关键。另外，我国房价收入比过高，因而要对房价进行有效的调控，保证房价在合理区间波动，从而使房价与居民收入相匹配。同时，应增加教育经费的支出，减少家庭用于教育支出的预期值。总的来说，降低居民消费预期，增加社会保障支出才能从根本上改善居民高储蓄率的情况。
参考文献：
[1]叶茜茜.城镇居民预防性储蓄动机研究[J].统计与决策，2011（8）.
[2]王一.风险与预期：社会保障对中国居民消费与储蓄行为的影响研究[J].社会，2009（5）.
[3]孟庆平，胡金炎.社会保障供给不足：中国城镇居民储蓄增长的影响因素分析[J].山东大学学报，2008（3）.
[4]张钟学，王博.关于中国投资环境的研究[J].现代经济信息，2009（18）.
*本文受上海工程技术大学大学生创新项目（编号：cx1103013）资助，还受上海工程技术大学基金（批准号：2011Q09）资助。
（作者单位：上海工程技术大学）
关键字：储蓄率；消费预期；社会保障
一、引言
储蓄的理念已经在人们心中根深蒂固。无论是在经济落后的以前，还是经济已经取得较快发展的今天，储蓄一直与我们的日常生活紧密联系在一起。它是我们配置闲散资金的一种手段，也是我们为预期消费所做的准备。且出于对未来不确定性的担忧，居民会更倾向于利用储蓄手段来应对可能发生的各种风险。同时，储蓄率升高会伴生消费率的下降和平均消费倾向的长期下降，在当前经济增长需要继续扩大内需来拉动的形势下，储蓄高增长现象令人担忧。相比于中国，其他国家的居民储蓄率明显较低。通过对比，分析其他国家低储蓄率的原因，找出中国高储蓄率的根源所在，从而提出改进建议，这既有利于储蓄率与经济的发展水平相适应，也有助于改善市场的投资环境。
二、中国与发达国家居民
储蓄率的对比分析
根据国际货币基金组织公布的数据， 2009年我国居民储蓄余额已经突破了18万亿元，储蓄率在全世界排名第一，人均储蓄超过1万元。前中国证监会主席郭树清表示，中国经济中储蓄和投资结构严重失衡。储蓄率是稳定状态资本存量的关键决定因素，如果储蓄率高，经济的资本存量大，相应的产出水平则高；如果储蓄率低，相应地产出水平则低，由此我们可以得到，减少储蓄的长期后果是较低的资本存量和较低的国民收入。
从图1中可以看出，中国居民的储蓄率显明高于发达国家。大部分发达国家的居民储蓄率均在10%以下，如美国、加拿大等居民储蓄率则一直是在5%左右，而中国居民储蓄率则处于15%以上，并从2005年开始突破20%，且有继续上升的趋势。中国的储蓄率一直居高不下，一方面反映了中国经济的发展，使人们满足了基本生活需要的同时，拥有了更多的闲散资金；另一方面反映了中国居民利用储蓄来配置资金的倾向愈加明显。在很大程度上，居民储蓄是在为预期消费做准备。因为随着经济的快速增长，人们的生活成本在不断增加，但普通居民的收入并没有显著变化，这就导致了居民对未来具有危机感，从而选择减少现在的消费来满足将来的消费需求。同时，高回报也意味着高风险。受传统文化的影响，中国居民处于相对保守的状态，对风险具有一定的厌恶性。作为发展程度已经很高的发达国家，其发展机制、社会保障机制已经相当成熟，且市场开放程度较高，为居民投资、消费提供了较大便利。这些决定了发达国家居民储蓄意愿不高。
三、居民储蓄行为的影响
因素分析
（一）购房的消费预期
如今，居民普遍面临着房价过高的压力。尤其是近几年，房地产行业炙手可热，房价迅速攀升，导致房价收入比过高。因而，对大多数收入不高的居民而言，买房是一个漫长的奋斗过程，高昂的房价显然成了影响居民高储蓄率的原因之一。对于很多有购房意愿的人来说，高房价，就意味着较高的储蓄率。房改以及高房价推高居民储蓄是从房屋作为必需品的角度分析的，房价与收入比的快速上升，使得普通居民压低生活水平来增加储蓄，以备买房之需。住房问题原本是居民的基本需求，也是一种根本的保障。然而，现在的房子却成了一种膨胀的投资手段，投资商争相炒房牟利，导致房子的价格超出了居民的承受能力，这无疑降低了居民生活的稳定性。基本需求得不到保障，使得居民消费积极性不高，这在很大程度上，影响了投资市场的活跃性。
（二）教育的消费预期
教育支出是居民进行储蓄的另一个重要原因。子女的教育从来都是父母的头等大事，基本上在学业完成前，子女都仍十分依赖父母。而且，近些年，各个高校逐年扩招，这也就意味着将有更多的家庭要承担子女上大学的费用。同时，有越来越多的学生选择到国外留学。据社会科学文献出版社日前发布的《国际人才蓝皮书：中国留学发展报告》显示，中国出国留学人数已占全球总数的14%，位居世界第一。报告显示，自2008年开始，我国出国留学生人数保持在20%左右的年增长速度，其中有九成的留学生出国依靠自费。相比于在国内上大学，出国留学的费用明显要高得多。并且，大多数学生的费用都依靠家里提供，这为居民提供了储蓄的动机。因为用于教育支出的预期费用在家庭中是一笔十分重要且独立于其他支出之外的费用，所以大多家庭会选择利用储蓄的方式保存。
（三）社会保障制度不够完善
社会保障作为国家（政府）对国民收入进行再次分配和使用的一种特殊形式，必然会对社会成员的收入水平、收入路径以及未来的不确定性风险的预期产生影响，进而影响到居民的消费和储蓄行为。我国尚处于社会主义初级阶段，社会保障体系还不成熟。和发达国家相比，我国的社会保障支出处在一个较低的水平。如下表所示，西班牙、瑞典、德国等其社会保障支出占GDP的比例均超过了20%；美国，加拿大也基本上处于15%以上。然而，近几年，我国的社会保障支出占GDP比例小于3%，远低于发达国家。较低的社会保障支出意味着社会保障体系得不到完善，保障力度有限。同时，我国社会保障覆盖面不够广，加之保障程度较低，尚不能满足人们的需要。尤其是在发展水平较落后的农村地区，养老、失业方面的相关保障缺失，使得居民生活缺乏政府层面的保障，导致居民对未来产生很大的忧虑。居民面临的养老、失业、医疗等方面的收入不确定和支出不确定从社会保障提供获得的补偿很少，在无法从社会保障得到这些风险补偿的前提下，储蓄自然会增加。
四、针对居民储蓄现状的建议
（一）衣、食、住、行是稳定老百姓生活的基本保障
合理的房价是确保居民生活质量的要素之一。只有基本生活需求得到满足，居民才会有减少储蓄、进行其他消费的意愿。针对现在高房价问题：一方面政府部门需出台相关政策，制定监督机制，对房地产行业经营的规范程度进行监督；另一方面需对土地竞标、施工建造、房价定位等环节进行监督与限制，打击“炒房”行为，从根源上降低投资商成本，从而间接降低房价。另外，在不影响普通居民购房利益的前提下，完善相关制度，规范投资市场，提高投机门槛，进而抑制房地产行业的投机行为。同时，对于低收入且具有买房需求的居民，政府可进行相关补贴，从而在一定程度上，减少居民买房的压力。 （二）教育是实现国家繁荣富强的重要前提
伴随着经济快速发展，市场对人才的需求不断增加，但我国用于教育支出的费用并不高。2012年我国财政性教育经费支出占GDP比例首次实现4%。这相对与其他国家，仍处于一个较低的水平。因而，增加政府教育经费支出，逐渐减免高等院校学生的学费，并对家庭困难的学生加大补助力度，是减少家庭教育支出的关键。教育支出的预期下降了，居民储蓄自然会相应地减少。
（三）扩大社会保障支出的覆盖范围，加大保障力度
根据合理调节居民退休金的水平，特别是针对广大的农民群体，提高对农村老人的补助金额，对农村失去劳动力的家庭，每月提供生活补贴和物资补给，确保其基本生活需求得到保障。加快养老、医疗、失业保险等社会保障项目的构建，为居民提供较为广泛的社会安全网，削弱居民的后顾之忧，是降低居民储蓄率的重要环节所在。
（四）完善市场投资机制，增加投资渠道
随着中国经济总量的扩大，市场经济一些结构性的深层次的问题和矛盾也凸现出来，如经济增长方式较为粗放、结构性矛盾较突出、贫富悬殊问题、市场的公平和合理性问题。这些问题的存在，直接影响居民投资的积极性。资本市场的不健全，促使居民更倾向于选择风险较低的储蓄投资。为了解决这一问题，政府需出台法规制度，确保公平、合理的交易模式，严厉打击内幕交易等不规范的投资行为，增强居民对投资的信心。同时，应针对各个群体的特征，提供不同的投资渠道，并建立保障机制，进而提高居民投资热情，降低居民储蓄率。
五、结论
储蓄是居民为预防未来风险和不确定性的方式，是用现在的资金来满足未来的消费。与发达国家对比，我国的储蓄率明显偏高，且社会保障水平较低。所以，完善社会保障体系是减少居民消费、降低储蓄率的关键。另外，我国房价收入比过高，因而要对房价进行有效的调控，保证房价在合理区间波动，从而使房价与居民收入相匹配。同时，应增加教育经费的支出，减少家庭用于教育支出的预期值。总的来说，降低居民消费预期，增加社会保障支出才能从根本上改善居民高储蓄率的情况。
参考文献：
[1]叶茜茜.城镇居民预防性储蓄动机研究[J].统计与决策，2011（8）.
[2]王一.风险与预期：社会保障对中国居民消费与储蓄行为的影响研究[J].社会，2009（5）.
[3]孟庆平，胡金炎.社会保障供给不足：中国城镇居民储蓄增长的影响因素分析[J].山东大学学报，2008（3）.
[4]张钟学，王博.关于中国投资环境的研究[J].现代经济信息，2009（18）.
*本文受上海工程技术大学大学生创新项目（编号：cx1103013）资助，还受上海工程技术大学基金（批准号：2011Q09）资助。
（作者单位：上海工程技术大学）