【摘 要】
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本文选取了2014年10月14日~2019年2月13日的S&P500债券指数、S&P绿色债券指数、S&P500股票指数时间序列数据,通过建立VAR模型、利用格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差
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本文选取了2014年10月14日~2019年2月13日的S&P500债券指数、S&P绿色债券指数、S&P500股票指数时间序列数据,通过建立VAR模型、利用格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等方法探究了三者之间的相关性。检验结果表明,在10%的显著性水平下,认为S&P500债券指数和S&P500股票指数存在双向互动影响机制,且S&P500债券指数是S&P绿色债券指数的格兰杰原因,三个指数之间的相关冲击因素的影响作用只在短期内显著,长期内便不再
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