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衍生工具主要有两个作用：对冲市场风险与投机资产进行定价的活动。前者主要目的是控制所持有的基础资产的波动，以达到风险的最小化；而后者主要持有衍生资产，目的是要寻求收益最大化。以VaR作为风险测量工具，构建了利用期权进行套期保值的均值——VaR模型，以便更有效地控制基础资产的波动状况。
利用期权进行套期保值的均值——VaR模型
【摘 要】
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衍生工具主要有两个作用：对冲市场风险与投机资产进行定价的活动。前者主要目的是控制所持有的基础资产的波动，以达到风险的最小化；而后者主要持有衍生资产，目的是要寻求收益最大
【机 构】
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天津大学管理学院
【出 处】
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天津大学学报(社会科学版)
【发表日期】
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2006年6期
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文中考虑了基于均值-VaR风险的最优投资组合决策问题,在存在无风险资产和交易费用的情形下,建立了基于均值-VaR风险控制的多周期最优投资组合决策模型。应用遗传算法对模型进
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