中国股票市场收益风险与流动性的关系研究

来源 :市场周刊·理论版 | 被引量 : 0次 | 上传用户:youdong1964
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股市的收益和风险一直是大家关注的问题,股票的流动性也会对股票的收益产生一定的影响。由于中国上市公司较多,本文则从全部A股中选取较有代表性的HS300股和上证50股的股票数据,构建面板数据回归模型,研究收益,风险和流动性的关系,本文中还将风险分成系统性风险和非系统性风险,更具体地研究是哪部分风险对收益产生更显著影响,实证结果表明非系统性风险在资产定价中扮演着重要的角色。
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