“穿透式”监管的内涵、目的与实践

• 作 者: 谭人友 叶瑶 于涛
• 机 构: 中国长城资产管理股份有限公司博士后科研工作站,北京大学经济学院博士后流动站
• 出 处: 国际金融
• 发表日期: 2017年11期
• 关键词: 资产管理 混业经营 “穿透式”监管

分业监管导致监管缺位与监管重叠,"穿透式"监管成为监管部门新的监管理念。本文在梳理近年发布的"穿透式"政策法规后认为,"穿透式"监管遵循"实质重于形式"的原则,其内涵体现在资产端的"穿透"和资金端的"穿透"两个层面,目的是防范系统性风险、规避监管盲区、防止错误销售以及适应对混业经营进行监管的需求。本文总结了主流资管机构的"穿透式"监管的实践情况,并对实施"穿透式"监管提出了相关建议。