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[摘 要]本文基于新疆上市公司的数据，研究影响内部控制有效性的因素，验证这些因素对新疆上市公司内部控制是否存在相应的影响，以此指导新疆上市公司内部控制的建设。
[关键词]内部控制；有效性；影响因素
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.20.001
[中图分类号]F276.6；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）20-0004-02
近年来，内部控制逐渐受到人们的重视，国内外对内部控制的研究也逐渐增多，总的来说，企业某一方面的影响因素的实证研究及纯理论研究较多，分地区的研究较少。
1 研究设计
1.1 样本选取与数据来源
本文以2016年的新疆上市公司为研究对象，通过国泰君安数据库以及各上市公司年报获取数据，以此作为研究样本。初始数据剔出了5家ST企业和2家金融类企业，剩余样本为37家上市公司。本文选取的数据处理软件为Eviews 7。
1.2 变量定义
1.2.1 被解释变量
根据前人的研究，衡量内部控制的有效性，主要应符合COSO报告指出的内部控制的3个目标：经营性目标、财务报告可靠性目标、符合法律法规的合规性目标。本文选取的被解释变量为：主营业务资产收益率、审计意见、合规性。
1.2.2 解释变量
根据前人研究以及笔者的一些新想法，本文选取的解释变量为企业规模、财务状况选取净资产收益率和资产负债率；业务复杂性选取是否从事外贸和参股控股的公司；企业文化选取高管职业道德；公司治理结构选取独立董事比例、前十大股东持股比例和监事会规模；外部监督选取是否聘请国内前十大会计师事务所审计。
1.2.3 控制变量
本文选取的控制变量为企业性质，即企业是否为国有控股。变量定义汇总如下。
第一，被解释变量。①主营业务资产收益率（CROA）：主营业务利润/总资产。②审计意见（AUDIT）：出具标准无保留意见取“1”，否则取“0”。③合规性（LEGITI）：当年被认定违规取“1”，否则取“0”。
第二，解释变量。①企业规模（SIZE）：总资产对数。②净资产收益率（ROE）：净利润/净资产。③资产负债率（ALR）：负债/资产。④从事外贸（FT）：从事外贸取“1”，否则取“0”。⑤参股控股公司（COM）：参股控股公司总数。⑥高管职业道德（PE）：违规后继续留任的高管数。⑦独立董事比例（IM）：独立董事/总董事。⑧前十大股东持股比例（TOP10）：前十大股东持股数/总股数。⑨监事会规模（BOS）：监事会人数。⑩由国内十大会计师事务所审计（AF）：十大会计师事务所审计取“1”，否则取“0”。
第三，控制变量。企业性质（NATURE）：国有控股取“1”，否则取“0”。
1.3 模型设计
本文主要从内部控制的3个目标，表现内部控制的有效性，因此建立了三个模型。
第一，为了验证内外部6个方面对内部控制的经营性目标的影响，建立以下模型。
CROA=c1 a1×SIZE a2×ROE a3×ALR a4×FT a5×COM a6×PE a7×IM a8×TOP10 a9×BOS a10×AF a11×NATURE ε （1）
第二，为了验证内外部6个方面对内部控制的可靠性目标的影响，建立以下模型。
AUDIT=c2 b1×SIZE b2×ROE b3×ALR b4×FT b5×COM b6×PE b7×IM b8×TOP10 b9×BOS b10×AF b11×NATURE ε （2）
第三，为了验证内外部6个方面对内部控制的合规性目标的影响，建立以下模型。
LEGITI=c3 d1×SIZE d2×ROE d3×ALR d4×FT d5×COM d6×PE d7×IM d8×TOP10 d9×BOS d10×AF d11×NATURE ε （3）
2 实证分析
2.1 描述性统计
研究模型的描述性统计见表1。
从表1可以看出，资产负债率、企业参股控股的公司、净资产收益率，以及前十大股东持股比例的最大值与最小值差值较大，反映出新疆上市公司的财务状况、业务复杂性和股权集中度参差不齐，存在较大差异。这4个指标的标准差较大也反映了这一状况。27%的企业在2016年间出现了违规，97%的企业审计意见为标准无保留，从这些可以看出，财务报告的可靠性较高，但合规性仍需努力提高。
2.2 自变量相关性分析
研究模型的自变量相关性见表2。
由表2可以看出，代表企业规模的總资产的对数这一指标，与资产负债率、参股控股公司总数，以及企业是否从事外贸，这3个变量的变量间相关性高于0.4，因此，本文选择剔除企业规模这一影响因素，降低自变量间的相关性。
2.3 多元回归分析
3个模型的回归结果见表3。
根据表3可以看出：模型（1）的F值为3.254 645，对应的p值为0.007 5，这说明模型（1）整体上是显著的，但就变量而言，显著性较差，只有监事会规模、管理者职业道德，以及净资产收益率与经营性目标是显著相关的。系数符号与预计相反的有资产负债率、管理者职业道德、前十大股东持股比例。模型（2）的F值为0.857 569，对应的p值为0.581 4，这说明模型整体不显著，且变量所对应的系数也不显著，系数所对应的符号与预计的相比只有资产负债率、监事会规模、独立董事比例，以及企业性质这4个变量是相符的。模型（3）的F值为1.018 355，对应的p值为0.455 1，显然模型整体不显著。变量对应的系数也不显著，在10个自变量中，资产负债率、监事会规模、从事外贸、独立董事比例、净资产收益率以及前十大股东持股比例，这6个变量的系数与预计的系数符号一致。
3 结 语
本文通过对2016年新疆上市公司的数据进行研究，发现监事会规模、管理者职业道德以及净资产收益率，对企业内部控制有效性的经营性有显著影响。监事会规模与经营性目标呈显著正相关，与假设相符；管理者职业道德与经营性目标呈显著正相关，这与他人的研究不符。从整体来看，这6类因素只对新疆上市公司内部控制的经营性目标有显著影响，对内部控制的可靠性以及合规性的影响不显著。因此，新疆上市公司可以通过扩大监事会规模、提高管理者职业道德以及净资产收益率，保证内部控制的有效性。
主要参考文献
[1]薄澜，姚海鑫.上市公司内部控制有效性的影响因素研究——基于公司治理和外部审计的实证分析[J].首都经济贸易大学学报，2012（4）.
[2]夏晓欣，何秀英.民营企业内部控制有效性的影响因素分析[J].中外企业家，2016（2）.
[关键词]内部控制；有效性；影响因素
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.20.001
[中图分类号]F276.6；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）20-0004-02
近年来，内部控制逐渐受到人们的重视，国内外对内部控制的研究也逐渐增多，总的来说，企业某一方面的影响因素的实证研究及纯理论研究较多，分地区的研究较少。
1 研究设计
1.1 样本选取与数据来源
本文以2016年的新疆上市公司为研究对象，通过国泰君安数据库以及各上市公司年报获取数据，以此作为研究样本。初始数据剔出了5家ST企业和2家金融类企业，剩余样本为37家上市公司。本文选取的数据处理软件为Eviews 7。
1.2 变量定义
1.2.1 被解释变量
根据前人的研究，衡量内部控制的有效性，主要应符合COSO报告指出的内部控制的3个目标：经营性目标、财务报告可靠性目标、符合法律法规的合规性目标。本文选取的被解释变量为：主营业务资产收益率、审计意见、合规性。
1.2.2 解释变量
根据前人研究以及笔者的一些新想法，本文选取的解释变量为企业规模、财务状况选取净资产收益率和资产负债率；业务复杂性选取是否从事外贸和参股控股的公司；企业文化选取高管职业道德；公司治理结构选取独立董事比例、前十大股东持股比例和监事会规模；外部监督选取是否聘请国内前十大会计师事务所审计。
1.2.3 控制变量
本文选取的控制变量为企业性质，即企业是否为国有控股。变量定义汇总如下。
第一，被解释变量。①主营业务资产收益率（CROA）：主营业务利润/总资产。②审计意见（AUDIT）：出具标准无保留意见取“1”，否则取“0”。③合规性（LEGITI）：当年被认定违规取“1”，否则取“0”。
第二，解释变量。①企业规模（SIZE）：总资产对数。②净资产收益率（ROE）：净利润/净资产。③资产负债率（ALR）：负债/资产。④从事外贸（FT）：从事外贸取“1”，否则取“0”。⑤参股控股公司（COM）：参股控股公司总数。⑥高管职业道德（PE）：违规后继续留任的高管数。⑦独立董事比例（IM）：独立董事/总董事。⑧前十大股东持股比例（TOP10）：前十大股东持股数/总股数。⑨监事会规模（BOS）：监事会人数。⑩由国内十大会计师事务所审计（AF）：十大会计师事务所审计取“1”，否则取“0”。
第三，控制变量。企业性质（NATURE）：国有控股取“1”，否则取“0”。
1.3 模型设计
本文主要从内部控制的3个目标，表现内部控制的有效性，因此建立了三个模型。
第一，为了验证内外部6个方面对内部控制的经营性目标的影响，建立以下模型。
CROA=c1 a1×SIZE a2×ROE a3×ALR a4×FT a5×COM a6×PE a7×IM a8×TOP10 a9×BOS a10×AF a11×NATURE ε （1）
第二，为了验证内外部6个方面对内部控制的可靠性目标的影响，建立以下模型。
AUDIT=c2 b1×SIZE b2×ROE b3×ALR b4×FT b5×COM b6×PE b7×IM b8×TOP10 b9×BOS b10×AF b11×NATURE ε （2）
第三，为了验证内外部6个方面对内部控制的合规性目标的影响，建立以下模型。
LEGITI=c3 d1×SIZE d2×ROE d3×ALR d4×FT d5×COM d6×PE d7×IM d8×TOP10 d9×BOS d10×AF d11×NATURE ε （3）
2 实证分析
2.1 描述性统计
研究模型的描述性统计见表1。
从表1可以看出，资产负债率、企业参股控股的公司、净资产收益率，以及前十大股东持股比例的最大值与最小值差值较大，反映出新疆上市公司的财务状况、业务复杂性和股权集中度参差不齐，存在较大差异。这4个指标的标准差较大也反映了这一状况。27%的企业在2016年间出现了违规，97%的企业审计意见为标准无保留，从这些可以看出，财务报告的可靠性较高，但合规性仍需努力提高。
2.2 自变量相关性分析
研究模型的自变量相关性见表2。
由表2可以看出，代表企业规模的總资产的对数这一指标，与资产负债率、参股控股公司总数，以及企业是否从事外贸，这3个变量的变量间相关性高于0.4，因此，本文选择剔除企业规模这一影响因素，降低自变量间的相关性。
2.3 多元回归分析
3个模型的回归结果见表3。
根据表3可以看出：模型（1）的F值为3.254 645，对应的p值为0.007 5，这说明模型（1）整体上是显著的，但就变量而言，显著性较差，只有监事会规模、管理者职业道德，以及净资产收益率与经营性目标是显著相关的。系数符号与预计相反的有资产负债率、管理者职业道德、前十大股东持股比例。模型（2）的F值为0.857 569，对应的p值为0.581 4，这说明模型整体不显著，且变量所对应的系数也不显著，系数所对应的符号与预计的相比只有资产负债率、监事会规模、独立董事比例，以及企业性质这4个变量是相符的。模型（3）的F值为1.018 355，对应的p值为0.455 1，显然模型整体不显著。变量对应的系数也不显著，在10个自变量中，资产负债率、监事会规模、从事外贸、独立董事比例、净资产收益率以及前十大股东持股比例，这6个变量的系数与预计的系数符号一致。
3 结 语
本文通过对2016年新疆上市公司的数据进行研究，发现监事会规模、管理者职业道德以及净资产收益率，对企业内部控制有效性的经营性有显著影响。监事会规模与经营性目标呈显著正相关，与假设相符；管理者职业道德与经营性目标呈显著正相关，这与他人的研究不符。从整体来看，这6类因素只对新疆上市公司内部控制的经营性目标有显著影响，对内部控制的可靠性以及合规性的影响不显著。因此，新疆上市公司可以通过扩大监事会规模、提高管理者职业道德以及净资产收益率，保证内部控制的有效性。
主要参考文献
[1]薄澜，姚海鑫.上市公司内部控制有效性的影响因素研究——基于公司治理和外部审计的实证分析[J].首都经济贸易大学学报，2012（4）.
[2]夏晓欣，何秀英.民营企业内部控制有效性的影响因素分析[J].中外企业家，2016（2）.