财务重述、信息风险与市场认知一基于审计师视角的经验证据

• 作 者: 曹强 陈汉文 王良成
• 机 构: 中央财经大学会计学院,厦门大学管理学院,王良成
• 出 处: 中国会计与财务研究
• 发表日期: 2012年4期
• 关键词: 财务重述 性质 信息风险 审计师 市场认知 Financial Restatement Nature Information Risk Auditors
• 基金项目: 作者感谢执行编辑冯汝杰副教授和两位匿名审稿人的建设性意见,感谢中央财经大学会计学院吴溪教授和张俊生副教授的宝贵建议.本研究是国家自然科学基金“基于注册会计师视角的财务重述经济后果研究”（71102126）的阶段性成果.同时,本研究还得到教育部人文社会科学重点研究基地重大项目（10JJD630003）、教育部人文社科青年基金研究项目（10YJC790257）、中央财经大学“211工程”重点学科建设项

本文选择作为资本市场重要参与主体与信息中介的审计师为研究视角，考察财务重述与财务报表中存在重大会计差错的可能性之间的关系，以及财务重述对审计师审计意见决策的影响，以此为市场是否对财务重述所蕴含的重述当期信息风险存在系统性的认知偏差提供经验证据。基于2004至2006年纳入重大会计差错模型的3661个上市公司观察值和审计意见模型的3828个上市公司观察值，我们研究发现：（1）财务重述确实意味着公司具有较高的信息风险，而且财务重述的性质是其信息风险程度的重要决定因素。（2）审计师能够识别财务重述所蕴含的重述当