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摘 要：小微企业信贷融资难问题是全球性经济学界的探讨的一个主要话问题，在中国尤其突出，本文着重分析了浙江小微企业信贷融资现状、供给。阐述了浙江小微企业信贷融资难的原因。
关键词：小微企业现状；信贷融资；供给
近年来，浙江中小企业的发展面临严峻的挑战，特别是随着国际金融危机的不断蔓延，一批批中小企业出现停产倒闭的现象，给浙江的经济增长、就业、社会稳定都带来了极大的负面影响。浙江中小企业在发展的过程中受到很多因素的影响，其中融资难已经成为制约中小企业发展的主要“瓶颈”。本文首先阐述了浙江中小企业的发展现状，信贷融资难的情况，并从供给与需求的角度阐述了其原因，最后提出解决浙江中小企业信贷融资供需平衡的措施。
1.目前浙江小微企业信贷融资的现状
1.1浙江小微企业的发展概述
由于受国家从紧宏观调控政策和国际金融危机的影响，浙江的经济发展遇到了前所未有的困难，工业增长放缓，外贸出口增速回落，特别是小微企业经营困难加大，很多小微企业陷入倒闭、停产、融资难的困境。初步核算，2013年，浙江省实现生产总值34606.27亿元，按可比价格计算，比上年增长8.06%，浙江省实现工业增加值2435.90亿元，按可比价格计算，比上年增长8.1%，但是增幅比上年回落1.6个百分点。全年完成固定资产投资14290.58亿元，比上年增长4.4%，但是增幅比上年回落2.3个百分点，2013年，全年新签外资项目1572个，项目总投资614.35亿美元，合同利用外资243.84亿美元，比上年下降16.6%，实际利用外资672.39亿美元，比上年下降23.3%[1]。
如果说大型企业是经济发展根基的话，那么小微企业就是经济持续发展的动力源泉。小微企业问题在当今世界各国或地区经济与社会发展稳定中具有极强的战略重要性，同时小微企业也是被世界各国或地区政府普遍关注的一个特殊群体。小微企业是浙江经济发展的重要推动力量，是浙江经济可持续发展的重要保证。2011年，浙江小微企业占企业总数量的比例达到99%，占浙江GDP的65左右，占浙江利税的55%以上，占浙江就业人数的73%，在新增加社会增就业人数中占88%，占浙江省商品销售收入的59%、IT业新增产值的65%、产品出口总额的48%。但是浙江小微企业大多都是规模不大、企业设备技术水平低、产品品种小、规格不多、企业产品省场占有率很低、全员劳动生产率总体水平偏低等原因，在与国有大公司的省场竞争中处于不利地位，而造成浙江小微企业不利的原因归根到底还是信贷资金融通方面的困难，也就是“融资难”问题。
1.2浙江小微企业信贷融资现状
浙江小微企业发展资金的来源主要是以下几种情况：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等[2]。并且从总体上看，小微企业的资本构成主要以自筹资金为主，以自我积累为主，银行贷款比较少，甚至有的企业从未得到过银行贷款支持。因此，小微企业完成固定资产投入后，流动资金相当紧张，加之金融危机期间货款回笼慢、新债务纠纷、银行贷款难等不确定因素，部分企业周转失灵。同时，浙江小微企业在起步阶段，取得银行的信贷支持比效难，多数是靠亲朋好友、乡亲邻里间的自由借贷，来弥补资金短缺。随着私营、联营、股份合作、股份公司等多种形式的浙江民营企业迅速发展，数量和规模不断扩大，融资需求也日益旺盛和迫切。而由于政策因素，在很长的时期里，国有银行投向浙江小微企业的资金极为有限。
2.浙江小微企业信贷融资的供给分析
2.1小微企业自身的综合条件是制约其信贷融资供给不足的主要原因
2.1.1从浙江小微企业自身的特点来看
浙江小微企业虽然数量众多，但每个厂平均的资产只有350万多元。企业资产规模小，实力有限，有些企业厂房、设备都是租的，负债能力相当弱。小微企业资产少，负债能力承受能力比较低，小微企业生产大多是大型企业没有顾及的领域，企业类型多，资金一次性需求量小、贷款频率高，要求资金到位快，加大了融资的复杂性。小微企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多的特点。这势必造成融资的成本费用的增加，融资的单位成本大大提高，在其它因素的相同的情况下，小微企业融资费用率比上规模企业融资费用率平均高出35%以上。
2.2.2小微企业信用环境差，金融部门普遍存在“惧贷”
当前，浙江小微企业整体信用意识还较落后，企业诚信度较低，特别在当前经济危机和国家宏观调控的影响下，企业经营艰难，无力还贷的小微企业颇颇皆是，小数企业主还出现外逃现象，银行贷给小微企业的贷款不良率高不下，融资环境较差。随着国有商业银行的改革的进一步深入，规避金融风险是银行首先要考虑的问题，各银行对新增贷款实行责任追究终身制，谁贷款出去的钱谁必须负责任，这样银行对小微企业由“惧贷”至“拒贷”则很正常了。
浙江小微企业群体信用的短缺，逃废商业银行债务严重，大大挫伤了商业银行对小微企业金融支持的积极性。如何改变小微企业资本规模小、管理人员素质低、管理不规范、技术力量薄弱、生存能力差的现状是小微企业贷款难的一个重要问题。
2.2.3浙江小微企业自身信贷风险高，金融部门普遍存在“拒贷”
银行防范贷款风险是决定是否给企业放贷的重要因素。中小企业符合银行要求的抵押难找、资信难以达标。主要表现在：一是抵押物难以满足银行的要求。浙江中小企业由于规模小，资产实力不足，许多企业的房产、设备是租来的，不能作为抵押，有房产的企业，由于农村的房产土地是集体的，房产没有真正的产权，大多都是小产权房，往往不能用作抵押，即使能作为抵押物一般作价都比较低。据问卷调查，浙江市近40%中小企业无有效资产抵押。二是银行企业信息不对称。有些中小企业财务管理不规范，假账现象比较普遍，有帐内帐，帳外帐，报表有好几份，送给银行往往利润做得多一点，以便贷款，送给税收部门的利润尽量小一点，以达到偷税漏税的目的，自己或股东们看的才是真实的报表，贷款所需要的信息极不对称。三是企业经营管理落后。浙江的大部分中小企业都是私营的，大多实行家族式管理模式，经营管理水平普遍不高，任人唯亲，经营模式落后，当企业经营碰到困难时，企业就很难的生存与发展，对此，银行贷款慎之又慎。 2.1.4浙江小微企业自身的经营容易受经营环境的影响
浙江小微企业自身的经营变数大、风险大，难以吸引投资者的注意，金融部门难以放心贷款。一是浙江企业不敢加大投入，影响今后持续发展。从现状看，受成本、价格、省场、资金等多重因素的叠加影响，企业经营難度已经很大，部分素质低、竞争力弱的小微型微利企业已经或将退出省场。二是企业销售货款回笼状况恶化，影响资金周转，加大了经营难度。
2.2金融扶持不足使小微企业信贷融资供给得不到保障
银行为了贷出去的钱安全，在贷款上以谨慎原则为先。银行资金作为特殊的经营产品，涉及到国民经济影响的全局性，政府制定严格的经营规则，保证其流动性、安全性、避免金融危机给整个社会带来的严重后果。这要求银行必须以谨慎原则经营银行的信贷，在此原则的指导下，风险性较高的小微企业很难从银行获得信贷，一些非常有前途的小微企业由于没有资金，往往丧失极好的发展机会。
浙江小微企业主要是加工业为主体的粗放型经济，产品科技普遍低，许多企业是属于不符合政策扶持的产业，经营不稳定，省场风险较大，而银行要在资金安全的基础上放贷，并保持最佳盈利水平，甚于风险防范的考虑，银行在放贷中往往倾向大型企业、国家重点支持项目，压缩减少风险大、效益低的小微企业的信贷规模。
2.3国家政策的原因使小微企业信贷得不到保障
对小微企业融资难的问题，央行也采取了一些举措，灵活应用货币信贷政策，采用利率浮动方法对小微企业的支持，这一方案对小微企业信贷起正面的支持作用，但是我们也要清楚的看到，一些不利于小微企业融资的因素很多。银行偏爱将大量资金贷给有政府作为保障的国有企业，交通、省政基建工程等，政府工程资金安全系数高、风险小[3]。这样对小微企业的融资产生很大的影响，尽管近年来小微企业从银行借贷的数额增长比较快，但所占百分比仍较低。
2.4政策法规不完善使小微企业信贷融资受到影响
浙江民营经济发达，小微企业的数量和对浙江的经济贡献占居着绝对的比重位，但是对浙江小微企业发展的相关政策法规还不健全，政府对民型小微企业的支持力度还远远不够，小微企业在某些方面仍然受歧视，社会服务体系还没有跟上小微企业的快速发展，政府管理体制不顺，政府人为限制多等，也是造成目前小微企业融资难的原因所在。
作者简介：叶林德，男，浙江浙江人，浙江科技职业学院副教授，硕士，研究方向：企业管理与融资等。
关键词：小微企业现状；信贷融资；供给
近年来，浙江中小企业的发展面临严峻的挑战，特别是随着国际金融危机的不断蔓延，一批批中小企业出现停产倒闭的现象，给浙江的经济增长、就业、社会稳定都带来了极大的负面影响。浙江中小企业在发展的过程中受到很多因素的影响，其中融资难已经成为制约中小企业发展的主要“瓶颈”。本文首先阐述了浙江中小企业的发展现状，信贷融资难的情况，并从供给与需求的角度阐述了其原因，最后提出解决浙江中小企业信贷融资供需平衡的措施。
1.目前浙江小微企业信贷融资的现状
1.1浙江小微企业的发展概述
由于受国家从紧宏观调控政策和国际金融危机的影响，浙江的经济发展遇到了前所未有的困难，工业增长放缓，外贸出口增速回落，特别是小微企业经营困难加大，很多小微企业陷入倒闭、停产、融资难的困境。初步核算，2013年，浙江省实现生产总值34606.27亿元，按可比价格计算，比上年增长8.06%，浙江省实现工业增加值2435.90亿元，按可比价格计算，比上年增长8.1%，但是增幅比上年回落1.6个百分点。全年完成固定资产投资14290.58亿元，比上年增长4.4%，但是增幅比上年回落2.3个百分点，2013年，全年新签外资项目1572个，项目总投资614.35亿美元，合同利用外资243.84亿美元，比上年下降16.6%，实际利用外资672.39亿美元，比上年下降23.3%[1]。
如果说大型企业是经济发展根基的话，那么小微企业就是经济持续发展的动力源泉。小微企业问题在当今世界各国或地区经济与社会发展稳定中具有极强的战略重要性，同时小微企业也是被世界各国或地区政府普遍关注的一个特殊群体。小微企业是浙江经济发展的重要推动力量，是浙江经济可持续发展的重要保证。2011年，浙江小微企业占企业总数量的比例达到99%，占浙江GDP的65左右，占浙江利税的55%以上，占浙江就业人数的73%，在新增加社会增就业人数中占88%，占浙江省商品销售收入的59%、IT业新增产值的65%、产品出口总额的48%。但是浙江小微企业大多都是规模不大、企业设备技术水平低、产品品种小、规格不多、企业产品省场占有率很低、全员劳动生产率总体水平偏低等原因，在与国有大公司的省场竞争中处于不利地位，而造成浙江小微企业不利的原因归根到底还是信贷资金融通方面的困难，也就是“融资难”问题。
1.2浙江小微企业信贷融资现状
浙江小微企业发展资金的来源主要是以下几种情况：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等[2]。并且从总体上看，小微企业的资本构成主要以自筹资金为主，以自我积累为主，银行贷款比较少，甚至有的企业从未得到过银行贷款支持。因此，小微企业完成固定资产投入后，流动资金相当紧张，加之金融危机期间货款回笼慢、新债务纠纷、银行贷款难等不确定因素，部分企业周转失灵。同时，浙江小微企业在起步阶段，取得银行的信贷支持比效难，多数是靠亲朋好友、乡亲邻里间的自由借贷，来弥补资金短缺。随着私营、联营、股份合作、股份公司等多种形式的浙江民营企业迅速发展，数量和规模不断扩大，融资需求也日益旺盛和迫切。而由于政策因素，在很长的时期里，国有银行投向浙江小微企业的资金极为有限。
2.浙江小微企业信贷融资的供给分析
2.1小微企业自身的综合条件是制约其信贷融资供给不足的主要原因
2.1.1从浙江小微企业自身的特点来看
浙江小微企业虽然数量众多，但每个厂平均的资产只有350万多元。企业资产规模小，实力有限，有些企业厂房、设备都是租的，负债能力相当弱。小微企业资产少，负债能力承受能力比较低，小微企业生产大多是大型企业没有顾及的领域，企业类型多，资金一次性需求量小、贷款频率高，要求资金到位快，加大了融资的复杂性。小微企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多的特点。这势必造成融资的成本费用的增加，融资的单位成本大大提高，在其它因素的相同的情况下，小微企业融资费用率比上规模企业融资费用率平均高出35%以上。
2.2.2小微企业信用环境差，金融部门普遍存在“惧贷”
当前，浙江小微企业整体信用意识还较落后，企业诚信度较低，特别在当前经济危机和国家宏观调控的影响下，企业经营艰难，无力还贷的小微企业颇颇皆是，小数企业主还出现外逃现象，银行贷给小微企业的贷款不良率高不下，融资环境较差。随着国有商业银行的改革的进一步深入，规避金融风险是银行首先要考虑的问题，各银行对新增贷款实行责任追究终身制，谁贷款出去的钱谁必须负责任，这样银行对小微企业由“惧贷”至“拒贷”则很正常了。
浙江小微企业群体信用的短缺，逃废商业银行债务严重，大大挫伤了商业银行对小微企业金融支持的积极性。如何改变小微企业资本规模小、管理人员素质低、管理不规范、技术力量薄弱、生存能力差的现状是小微企业贷款难的一个重要问题。
2.2.3浙江小微企业自身信贷风险高，金融部门普遍存在“拒贷”
银行防范贷款风险是决定是否给企业放贷的重要因素。中小企业符合银行要求的抵押难找、资信难以达标。主要表现在：一是抵押物难以满足银行的要求。浙江中小企业由于规模小，资产实力不足，许多企业的房产、设备是租来的，不能作为抵押，有房产的企业，由于农村的房产土地是集体的，房产没有真正的产权，大多都是小产权房，往往不能用作抵押，即使能作为抵押物一般作价都比较低。据问卷调查，浙江市近40%中小企业无有效资产抵押。二是银行企业信息不对称。有些中小企业财务管理不规范，假账现象比较普遍，有帐内帐，帳外帐，报表有好几份，送给银行往往利润做得多一点，以便贷款，送给税收部门的利润尽量小一点，以达到偷税漏税的目的，自己或股东们看的才是真实的报表，贷款所需要的信息极不对称。三是企业经营管理落后。浙江的大部分中小企业都是私营的，大多实行家族式管理模式，经营管理水平普遍不高，任人唯亲，经营模式落后，当企业经营碰到困难时，企业就很难的生存与发展，对此，银行贷款慎之又慎。 2.1.4浙江小微企业自身的经营容易受经营环境的影响
浙江小微企业自身的经营变数大、风险大，难以吸引投资者的注意，金融部门难以放心贷款。一是浙江企业不敢加大投入，影响今后持续发展。从现状看，受成本、价格、省场、资金等多重因素的叠加影响，企业经营難度已经很大，部分素质低、竞争力弱的小微型微利企业已经或将退出省场。二是企业销售货款回笼状况恶化，影响资金周转，加大了经营难度。
2.2金融扶持不足使小微企业信贷融资供给得不到保障
银行为了贷出去的钱安全，在贷款上以谨慎原则为先。银行资金作为特殊的经营产品，涉及到国民经济影响的全局性，政府制定严格的经营规则，保证其流动性、安全性、避免金融危机给整个社会带来的严重后果。这要求银行必须以谨慎原则经营银行的信贷，在此原则的指导下，风险性较高的小微企业很难从银行获得信贷，一些非常有前途的小微企业由于没有资金，往往丧失极好的发展机会。
浙江小微企业主要是加工业为主体的粗放型经济，产品科技普遍低，许多企业是属于不符合政策扶持的产业，经营不稳定，省场风险较大，而银行要在资金安全的基础上放贷，并保持最佳盈利水平，甚于风险防范的考虑，银行在放贷中往往倾向大型企业、国家重点支持项目，压缩减少风险大、效益低的小微企业的信贷规模。
2.3国家政策的原因使小微企业信贷得不到保障
对小微企业融资难的问题，央行也采取了一些举措，灵活应用货币信贷政策，采用利率浮动方法对小微企业的支持，这一方案对小微企业信贷起正面的支持作用，但是我们也要清楚的看到，一些不利于小微企业融资的因素很多。银行偏爱将大量资金贷给有政府作为保障的国有企业，交通、省政基建工程等，政府工程资金安全系数高、风险小[3]。这样对小微企业的融资产生很大的影响，尽管近年来小微企业从银行借贷的数额增长比较快，但所占百分比仍较低。
2.4政策法规不完善使小微企业信贷融资受到影响
浙江民营经济发达，小微企业的数量和对浙江的经济贡献占居着绝对的比重位，但是对浙江小微企业发展的相关政策法规还不健全，政府对民型小微企业的支持力度还远远不够，小微企业在某些方面仍然受歧视，社会服务体系还没有跟上小微企业的快速发展，政府管理体制不顺，政府人为限制多等，也是造成目前小微企业融资难的原因所在。
作者简介：叶林德，男，浙江浙江人，浙江科技职业学院副教授，硕士，研究方向：企业管理与融资等。