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摘 要：林业企业主要经营对象是以林木为主的生物资产，其生产经营方式、会计核算方法与一般制造业不同。使用EVA进行林业企业绩效评价时，不能简单照搬通用的调整计算方法，而应体现“林业特色”。比如郁闭前林木资产、森林生态效益补偿、公益林维护费用、跌价准备减值准备等特殊事项，应成为林业企业应用EVA进行绩效评价时的重要调整事项。同时，为促进林业企业的可持续发展，还要将研发支出、森林保险费等内容纳入调整计算项目，以平衡短期绩效与长期绩效的关系，激励与帮助林业企业创造长远的经济效益和生态效益。
关键词：林业 EVA 绩效评价
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）03（a）-149-02
林业是国民经济的重要组成部分，林业企业在经济发展、生态建设领域扮演不可或缺的角色，创造着巨大的经济效益和生态效益。经济增加值（EVA）是国内外十分流行的绩效评价体系，广泛应用于各行业企业绩效评价、薪酬激励、内部管理等领域。对EVA调整计算方法的研究多基于制造业，关注将EVA用于评价林业企业绩效的研究较少，也没有体现出林业生产经营的特点。因此，有必要根据EVA基本原理，结合林业企业生产经营特点，探讨针对林业企业绩效评价时，如何合理地构建EVA的计算与调整事项。
1 EVA原理及其对林业企业EVA调整计算的指导
经济增加值（以下简称“EVA”）起源于“剩余价值”思想，由Stern Stewart&Co于1991年提出，EVA是经过调整的税后净营业利润（NOPAT）减去该企业总资本成本后的值，EVA被学界、经济界认为是能够有效评估企业价值创造能力的科学指标，并逐渐演变成为4M价值管理体系，即评价指标（Measurement）、管理体系（Management）、激励制度（Motivation）、理念体系（Mindset）。
EAV指标在应用中得到追捧，是因为它是在传统会计指标的基础上，进行了一系列的调整，从而消除传统会计指标的过度谨慎与盈余管理行为，并激励管理层兼顾企业长远发展，成为更加客观真实、持续稳定、兼顾未来的战略评价指标。
（1）消除过度谨慎的影响。现行会计准则奉行谨慎的会计信息质量要求，在制度设计时总是要求将那些虽然面临较大风险、但却有助于企业长远发展的投入费用化（例如处于研究阶段的研发支出等）。这样的制度设计显然会导致企业当期损益、今后的资产余额相对偏低，其盈利能力与偿债能力就会被市场低估，并抑制企业管理层的创新动力，影响企业长远发展。现行会计准则要求林业企业对林木资产以历史成本进行初始计量，但林木资产受自然增值因素、市场波动因素影响，经济价值与账面成本极不相符，致使会计信息失真。因此，有必要结合林业企业生产经营特点，通过合理的调整事项，消除谨慎性影响。
（2）防止或减少盈余管理的发生。会计核算以权责发生制为基础，而收入与费用的确认存在大量的主观判断，不可避免地为利润操纵提供了空间。为避免管理层操控会计利润所产生的业绩评价误导，在计算EVA时会对各项资产减值准备进行调整。由于林木资产会计计量难度大，林木交易市场不活跃，资产的期末计量存在较大的主观判断风险，如獐子岛、蓝田股份都曾被质疑利用生物资产虚构利润。因此，使用EVA進行评价，有利于防止或减少林业企业的盈余管理行为。
（3）避免企业短视行为。EVA之所以能协调长期利益和短期利益的关系，是因为在调整计算EVA指标时，要将对企业长远发展有益的投资支出（如研发支出、广告费用、教育和培训费用等）给予调整，以减少会计处理对当期损益及财务状况的负面影响，从而实现激励企业管理层为企业长远发展进行必要的投入，防止经营上的短期行为。林业企业除了贡献经济收益之外，还创造着巨大的生态效益及社会效益。林业企业生产经营在固碳制氧、防风固沙、水土保持、改善生态等领域有其他行业不可替代的作用，如果将生态效益因素引入EVA的调整计算，将能提升企业进行林业生产的积极性，提高林业企业所创造的综合绩效，为林业企业的健康发展提供有利的决策支持。
Stern Stewart调整了公认会计原则（GAAP）的120多个方面以得出EVA，但他们指出对于特定的公司，可能只需要调整10个左右的项目。因此在会计调整过程中，应以重要性原则出发，有针对性地确定符合林业企业生产经营特点的EVA调整事项。
2 林业企业EVA调整计算若干事项分析
（1）郁闭前林木资产。现行准则将消耗性林木资产在郁闭前列示于流动资产之下，类似于存货的处理方法。当郁闭前消耗性林木资产发生培育、管护费用时，流动资产将增加，总资产、总资本也相应地增加。消耗性林木资产生长周期长达数十年，林木资产管护是对未来持续经营的必要投入，这一经营行为在会计当期无法为企业创造利润，经济收益在其郁闭后才能得以兑现。在计算EVA值的时候，假设资本成本率不变，对林木资产的持续投入将提高总资本，而对税后净营业利润不造成影响，导致EVA值下降，即企业的长期投资行为毁灭企业价值，这显然不合情理。从EVA视角来看，郁闭前的林木资产并未达到预定的经营目的，暂时不产生效益，可认定其具有“在建工程”的特点，因此在EVA调整过程中，应将郁闭前的林木资产在资本总额中予以扣除。
（2）森林生态效益补偿、公益林管护费用。国家森林生态效益补偿基金，主要用于补偿企业营造、抚育、保护和管理公益林，如防护林、特种用途林等。政府通过财政扶持弥补其森林资源的外部性，激励企业培育公益林，创造更大的生态价值。此项调整应从两个方面考虑，森林生态效益补偿属于财政扶持资金，假设企业存在“寻租”行为，这将导致“无所作为”的企业获得更高补贴标准，与EVA反映“价值创造”能力的核心理念相悖，因此在计算EVA时应予以扣除。需要注意的是，在会计核算上，有的企业通过“补贴收入”总分类科目核算，有的通过“专项应付款——补贴收入”，甚至是“其他收入”科目进行核算。核算没有实现统一标准，在调整时并不是直接扣除非经常性损益。另一方面，应将公益林的管护费用予以加回，鼓励企业对公益林加大投入，避免林业生产者获取高额补贴却对公益林疏于管理，甚至挪作他用。 （3）林木资产跌价准备、减值准备。现行准则规定，当生物资产遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因时，可计提生物资产跌价准备或减值准备。计提原因包括灾害因素和市场因素。然而，对于灾害因素造成的减值、企业能提供确凿的证据表明林木资产已然发生灾害损失，对其计提减值准备后林木资产价值得到了真实反映。因此，灾害因素计提的减值准备不应进行调整。另一方面，市场因素导致的减值应该予以加回。由于林木资源无活跃的交易市场，公允价值难以确定，跌价准备计提金额具有一定的主观性。消耗性生物资产计提减值准备后，当管理者认为减值影响因素已消失，可将跌价准备金额予以转回，转回金额计入当期损益，这将给企业较大的盈余管理空间。因此，在EVA调整计算时，灾害因素相关的跌价准备或减值准备不应作调整，而应将由于市场因素而计提的跌价准备、减值准备予以调整加回，有利于真实反映企业的绩效水平。
（4）研发支出。国家鼓励林业企业延伸产业链，向产业高端发展，发展技术型密集产业，这就要求林业企业提高研发投入，面向长远发展。林业是贴近广大山区林区的实体经济形态，是发展偏远落后地区的重要经济载体，以研发引领科技，以科技带动经济，推进产业发展，解决山区林区劳动力就业问题，其重要性不言而喻。研发支出对林业企业可持续发展有着至关重要的作用，应当充分重视在EVA调整计算时将林业企业研发支出予以调整加回，鼓励林业企业加大创新投入。
（5）森林保险费用。森林保险是增加林业风险抵御能力的重要保障，不仅有利于林业企业在自然灾害后迅速恢复生产，还可以减少林业企业的投资风险，保障林业资本正常运作。林业保险是促进林业稳定发展、企业持续经营的重要手段。鼓励林业企业购买必要的森林保险，有利于林业企业减少經营与投资风险，因此有必要在计算林业企业EVA时将森林保险费用予以调整加回。
3 回顾与启示
根据前文所述，林业企业EVA的调整计算基本公式如下：
EVA=税后净营业利润-资本成本
税后净营业利润=税后净利润+（利息支出-森林公益效益补偿+公益林管护费用+森林保险费用+市场因素跌价准备或减值准备+研发支出）×（1-税率）
资本成本=总资本×加权平均资本成本率
总资本=平均股权资本+平均债权资本-郁闭前消耗性林木资产
上述计算调整公式充分考虑了林木资产核确认与计量的特殊性，提出了郁闭前林木资产、森林生态效益补偿、公益林管护费用、林木资产跌价准备、减值准备等会计调整事项，有助于消除谨慎性影响、减少企业盈余管理行为。另一方面，上述公式设计也有助于避免企业短视行为，更加注重有利于林业企业长远发展的必要开支，平衡长期利益与短期利益的关系，为林业企业健康发展提供更加有效的决策支持。
参考文献
[1] 林斌，王湘琴.对EVA计算与调整的几点看法[J].财会月刊， 2016（04）.
[2] 朱国荣，李斌.林业企业绩效评价指标体系构建探讨——基于利益相关者理论的分析[J].林业经济，2011（5）.
[3] 林玲，魏远竹，陈婕，等.论消耗性林木资产的会计初始确认、再确认和账务处理[J].林业经济问题，2012（06）.
关键词：林业 EVA 绩效评价
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）03（a）-149-02
林业是国民经济的重要组成部分，林业企业在经济发展、生态建设领域扮演不可或缺的角色，创造着巨大的经济效益和生态效益。经济增加值（EVA）是国内外十分流行的绩效评价体系，广泛应用于各行业企业绩效评价、薪酬激励、内部管理等领域。对EVA调整计算方法的研究多基于制造业，关注将EVA用于评价林业企业绩效的研究较少，也没有体现出林业生产经营的特点。因此，有必要根据EVA基本原理，结合林业企业生产经营特点，探讨针对林业企业绩效评价时，如何合理地构建EVA的计算与调整事项。
1 EVA原理及其对林业企业EVA调整计算的指导
经济增加值（以下简称“EVA”）起源于“剩余价值”思想，由Stern Stewart&Co于1991年提出，EVA是经过调整的税后净营业利润（NOPAT）减去该企业总资本成本后的值，EVA被学界、经济界认为是能够有效评估企业价值创造能力的科学指标，并逐渐演变成为4M价值管理体系，即评价指标（Measurement）、管理体系（Management）、激励制度（Motivation）、理念体系（Mindset）。
EAV指标在应用中得到追捧，是因为它是在传统会计指标的基础上，进行了一系列的调整，从而消除传统会计指标的过度谨慎与盈余管理行为，并激励管理层兼顾企业长远发展，成为更加客观真实、持续稳定、兼顾未来的战略评价指标。
（1）消除过度谨慎的影响。现行会计准则奉行谨慎的会计信息质量要求，在制度设计时总是要求将那些虽然面临较大风险、但却有助于企业长远发展的投入费用化（例如处于研究阶段的研发支出等）。这样的制度设计显然会导致企业当期损益、今后的资产余额相对偏低，其盈利能力与偿债能力就会被市场低估，并抑制企业管理层的创新动力，影响企业长远发展。现行会计准则要求林业企业对林木资产以历史成本进行初始计量，但林木资产受自然增值因素、市场波动因素影响，经济价值与账面成本极不相符，致使会计信息失真。因此，有必要结合林业企业生产经营特点，通过合理的调整事项，消除谨慎性影响。
（2）防止或减少盈余管理的发生。会计核算以权责发生制为基础，而收入与费用的确认存在大量的主观判断，不可避免地为利润操纵提供了空间。为避免管理层操控会计利润所产生的业绩评价误导，在计算EVA时会对各项资产减值准备进行调整。由于林木资产会计计量难度大，林木交易市场不活跃，资产的期末计量存在较大的主观判断风险，如獐子岛、蓝田股份都曾被质疑利用生物资产虚构利润。因此，使用EVA進行评价，有利于防止或减少林业企业的盈余管理行为。
（3）避免企业短视行为。EVA之所以能协调长期利益和短期利益的关系，是因为在调整计算EVA指标时，要将对企业长远发展有益的投资支出（如研发支出、广告费用、教育和培训费用等）给予调整，以减少会计处理对当期损益及财务状况的负面影响，从而实现激励企业管理层为企业长远发展进行必要的投入，防止经营上的短期行为。林业企业除了贡献经济收益之外，还创造着巨大的生态效益及社会效益。林业企业生产经营在固碳制氧、防风固沙、水土保持、改善生态等领域有其他行业不可替代的作用，如果将生态效益因素引入EVA的调整计算，将能提升企业进行林业生产的积极性，提高林业企业所创造的综合绩效，为林业企业的健康发展提供有利的决策支持。
Stern Stewart调整了公认会计原则（GAAP）的120多个方面以得出EVA，但他们指出对于特定的公司，可能只需要调整10个左右的项目。因此在会计调整过程中，应以重要性原则出发，有针对性地确定符合林业企业生产经营特点的EVA调整事项。
2 林业企业EVA调整计算若干事项分析
（1）郁闭前林木资产。现行准则将消耗性林木资产在郁闭前列示于流动资产之下，类似于存货的处理方法。当郁闭前消耗性林木资产发生培育、管护费用时，流动资产将增加，总资产、总资本也相应地增加。消耗性林木资产生长周期长达数十年，林木资产管护是对未来持续经营的必要投入，这一经营行为在会计当期无法为企业创造利润，经济收益在其郁闭后才能得以兑现。在计算EVA值的时候，假设资本成本率不变，对林木资产的持续投入将提高总资本，而对税后净营业利润不造成影响，导致EVA值下降，即企业的长期投资行为毁灭企业价值，这显然不合情理。从EVA视角来看，郁闭前的林木资产并未达到预定的经营目的，暂时不产生效益，可认定其具有“在建工程”的特点，因此在EVA调整过程中，应将郁闭前的林木资产在资本总额中予以扣除。
（2）森林生态效益补偿、公益林管护费用。国家森林生态效益补偿基金，主要用于补偿企业营造、抚育、保护和管理公益林，如防护林、特种用途林等。政府通过财政扶持弥补其森林资源的外部性，激励企业培育公益林，创造更大的生态价值。此项调整应从两个方面考虑，森林生态效益补偿属于财政扶持资金，假设企业存在“寻租”行为，这将导致“无所作为”的企业获得更高补贴标准，与EVA反映“价值创造”能力的核心理念相悖，因此在计算EVA时应予以扣除。需要注意的是，在会计核算上，有的企业通过“补贴收入”总分类科目核算，有的通过“专项应付款——补贴收入”，甚至是“其他收入”科目进行核算。核算没有实现统一标准，在调整时并不是直接扣除非经常性损益。另一方面，应将公益林的管护费用予以加回，鼓励企业对公益林加大投入，避免林业生产者获取高额补贴却对公益林疏于管理，甚至挪作他用。 （3）林木资产跌价准备、减值准备。现行准则规定，当生物资产遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因时，可计提生物资产跌价准备或减值准备。计提原因包括灾害因素和市场因素。然而，对于灾害因素造成的减值、企业能提供确凿的证据表明林木资产已然发生灾害损失，对其计提减值准备后林木资产价值得到了真实反映。因此，灾害因素计提的减值准备不应进行调整。另一方面，市场因素导致的减值应该予以加回。由于林木资源无活跃的交易市场，公允价值难以确定，跌价准备计提金额具有一定的主观性。消耗性生物资产计提减值准备后，当管理者认为减值影响因素已消失，可将跌价准备金额予以转回，转回金额计入当期损益，这将给企业较大的盈余管理空间。因此，在EVA调整计算时，灾害因素相关的跌价准备或减值准备不应作调整，而应将由于市场因素而计提的跌价准备、减值准备予以调整加回，有利于真实反映企业的绩效水平。
（4）研发支出。国家鼓励林业企业延伸产业链，向产业高端发展，发展技术型密集产业，这就要求林业企业提高研发投入，面向长远发展。林业是贴近广大山区林区的实体经济形态，是发展偏远落后地区的重要经济载体，以研发引领科技，以科技带动经济，推进产业发展，解决山区林区劳动力就业问题，其重要性不言而喻。研发支出对林业企业可持续发展有着至关重要的作用，应当充分重视在EVA调整计算时将林业企业研发支出予以调整加回，鼓励林业企业加大创新投入。
（5）森林保险费用。森林保险是增加林业风险抵御能力的重要保障，不仅有利于林业企业在自然灾害后迅速恢复生产，还可以减少林业企业的投资风险，保障林业资本正常运作。林业保险是促进林业稳定发展、企业持续经营的重要手段。鼓励林业企业购买必要的森林保险，有利于林业企业减少經营与投资风险，因此有必要在计算林业企业EVA时将森林保险费用予以调整加回。
3 回顾与启示
根据前文所述，林业企业EVA的调整计算基本公式如下：
EVA=税后净营业利润-资本成本
税后净营业利润=税后净利润+（利息支出-森林公益效益补偿+公益林管护费用+森林保险费用+市场因素跌价准备或减值准备+研发支出）×（1-税率）
资本成本=总资本×加权平均资本成本率
总资本=平均股权资本+平均债权资本-郁闭前消耗性林木资产
上述计算调整公式充分考虑了林木资产核确认与计量的特殊性，提出了郁闭前林木资产、森林生态效益补偿、公益林管护费用、林木资产跌价准备、减值准备等会计调整事项，有助于消除谨慎性影响、减少企业盈余管理行为。另一方面，上述公式设计也有助于避免企业短视行为，更加注重有利于林业企业长远发展的必要开支，平衡长期利益与短期利益的关系，为林业企业健康发展提供更加有效的决策支持。
参考文献
[1] 林斌，王湘琴.对EVA计算与调整的几点看法[J].财会月刊， 2016（04）.
[2] 朱国荣，李斌.林业企业绩效评价指标体系构建探讨——基于利益相关者理论的分析[J].林业经济，2011（5）.
[3] 林玲，魏远竹，陈婕，等.论消耗性林木资产的会计初始确认、再确认和账务处理[J].林业经济问题，2012（06）.