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摘 要：在“大众创业，万众创新”的政策下，大学生就业问题也一年比一年严峻，受教育程度较高的大学生群体创业成为解决国家创新创业和大学生就业的突破点，而大学生创业初期的资金融资问题成了有创业想法而未付之实践的大学生们的最大问题。因此本文的研究具有实际意义。本文以全国大学生数量最多的武汉市为例，进行问卷调查和实证分析。通过调查分析研究发现：国家政策、金融机构发展规模、大学生个人综合能力等，这些是大学生创业融资问题的主要影响因素。
关键词：大学生创业；创业融资；调查问卷
引言
针对创新创业的政策虽然很多，但却缺乏系统性。以大学生全国数量第一的武汉市为例，对武汉市各大高校大学生进行问卷调查，研究目前武汉市大学生创业及创业融资现状，进而对武汉市大学生的创业融资问题做出一个统计分析研究，使得此论文能更好地服务到武汉市大学生，也希望能为武汉市的“大众创业，万众创新”政策出一份力。
1调查问卷的目的和任务
在政府各类政策的支持下，大学生创业本该如火如荼，但现实情况是创业者并不多。本文通过对武汉市大学生进行问卷调查来找出阻碍大学生参与创业的因素，以非量表分析方法探讨出影响创业融资的因素，从而针对不同部门给到一些合理的建议。
在大学生创业过程中，会遇到各种不同的困难，我们主要研究武汉市大学生在融资方面的困难。大学生创业主要有六种融资方式，分别是亲情融资、金融机构贷款、天使基金、政策基金、风险投资以及合伙入股。在问卷调查中，围绕这六种融资方式，也会产生各种各样的融资风险和难处。我们将研究范围缩小到创业融资方面。
2调查问卷描述性统计分析
2.1大学生人口特征
从性别上，共计192人填写问卷，性别占比基本均衡，男大学生有102人填写问卷，占比53.1%，女大学生有90人填写，占比46.9%，整体上男大学生数量稍高于女大学生。在来源地上，我们分了城镇和农村两个不同的大区域，在填写问卷的192人中，城镇人口有156人，占比达81.3%，农村人口36人，占比18.7%。说明填写学生中，大部分来自城镇，这也跟大学生城镇占比有关。
2.2调查问卷统计结果分析
2.2.1城镇农村的创业融资状况对比分析
（1）关于对自身风险承受能力的对比分析。
在来自城镇的大学生中，有较大部分的人选择了“心理承受力较弱，但经济承受力较强”这一选项，占比达到了15.38%。而在来自农村的大学生中，这一情况恰好相反。16.67%的学生是“心理承受力和经济承受力都较弱”的，而没有农村大学生填写“心理承受能力较弱，但经济承受能力较强”。这也从侧面反映出来自城镇和农村的整体经济状况有差异。
（2）关于创业融资的决定因素分析。
城镇地区大学生和农村地区大学生在创业上，决定进行创业融资的因素中城镇来源的大学生由高到低依次是创业风险，占比46.15%，偿还能力，占比42.31%，政策因素，占比11.54%。而农村地区大学生偿还能力方面考量最多，占比达到66.67%，其次是创业风险方面，占比达到33.33%。
（3）关于创业初期融资方式的分析。
城镇地区大学生在创业初期首选的创业方式是金融机构贷款，这一项占比达到34.62%，此外，政策基金的选择也较多，达到30.77%，亲情融资也有一定比例，其次是天使基金和合伙入股，而风险投资比重最小，只有3.85%。这一数据占比先后与农村地区相似，农村地区大学生首先考虑的是金融机构贷款和政策基金，两者比重均为33.33%。不同的是，农村地区大学生对天使基金和风险投资的依赖度更高，都达到了16.67%。
2.2.2对已创业和未创业大学生的创业融资问卷分析
（1）关于创业团队获得融资支持的因素分析。
在已创业大学生创业者中，融资成功要素最主要是商业计划书和团队架构，而非创业大学生认为，最主要的因素是人脉、领导能力和商业计划书。实际上，如果有好的商业计划项目和一个好的团队，融资并不是很困难的事情。
（2）关于创业初期的融资方式分析。
对于已创业的学生来说，亲情融资是最主要的融资方式，政策基金其次，金融机构贷款和风险投资是最不可能被考虑的。而在未创业的学生中，最倾向于合伙入股，其次是政策基金。
（3）关于创业贷款合适期限及适宜金额。
大学生普遍认为贷款适宜期限3年或3～5年为佳，在贷款适宜金额上，已创业学生集中选择了5万～10万，而未创业学生选择了10万～20万的更多。说明未创业学生在创业所需资金的问题上可能想得比较压力化了。另外也可以看出创业大学生进行创业贷款的适宜年限和适宜金额是相对比较固定的，并且时间较短，数额也偏低，并不如媒体所想象的大学生创业成本过高。
（4）关于国家对大学生的创业扶持政策在实践中存在的问题分析。
宣传不力，手续复杂，门槛高都是国家创业扶持政策中存在的问题。另外在其他选项里面，还有金额过少的因素，从这几个因素里面也可以看出国家相关的创业扶持政策的一个努力方向。
3实证分析
3.1实证模型设计
根据对大量文献的阅读和思考，将创业融资难易程度作为因变量y，在自變量的选取上，学校类别为x1，贷款期限为x2，贷款金额为x3，对创业政策的了解为x4。建立回归方程：
y=ai+β1x1+β2x2+β3x3+β4x4+ui。
3.2回归结果
根据上式做逐步回归分析，剔除x1后模型通过检验，得到回归方程：y=238.4694+0.746817×x2+0.713030×x3+0.438659×x4，相关结果如表1。
4结论与对策 4.1影响大学生创业融资因素分析
从这份问卷调查的统计数据分析来看，大学生创业融资难存在以下原因：
（1）政策层面。
通过调查问卷统计结果来看，大学生在“创业融资影响因素”上，选择“对相关政策不了解”占到很大比重。现在的很多政策由于缺乏有效的宣传手段，使得大学生创业者并不了解其中的门槛设置和优惠政策。
（2）金融机构层面。
在实证分析中，创业贷款期限和创业贷款数量对于大学生创业融资难易程度的影响也是显著相关的。一般金融机构出于资金安全考虑，会以小额、短期为主，即3年以内，5万以下。但这样的金额和年限无法满足成长中的大学生创业项目。所以，即使创业融资渠道多，但对大学生创业者来讲还是不够的，刚毕业的大学生经济基础薄弱，面对金融机构贷款的高门槛不得不选择放弃金融机构贷款。
（3）学生个人层面。
很多大学生对相关政策并不了解，想当然地夸大了创业的难度，如将资金需求想得偏大，过于重视人脉社会资源等。
4.2针对大学生创业融资相关问题的对策
（1）政府层面。
政府制定相关的政策时，应该积极听取大学生意见，做好问卷调查，特别是在大学生创业贷款期限和创业贷款额度上做出调整。政府在鼓励大学生积极创业上，应该加强宣传。政府机构也应该简化流程，提高大学生创业融资的效率。
（2）金融机构层面。
银行等金融机构应该针对不同需求、不同风险承担能力进行贷款计划的调整，使大学生创业贷款投放更为精准。另外，可以与大学生创业者所在高校展开合作，通过高校的跟踪服务数据来适当调整贷款数额年限，以高校提供的大学生诚信记录和创业项目前景评估作为贷款依据。放松对抵押物与担保的审核。针对经营状况良好的，可允许多次借贷，从而真正在创业融资方面帮助到大学生创业项目的发展。
（3）学生个人层面。
大学生应该正确认识到自己的风险承受能力。创业是有风险的，应该在自己承受能力之内决定是否创业。并且应该主动提高对创业的认知，消除对于大学生创业的误解。另外，大学生应不断提升自身的人际交往能力，积累与人沟通的能力、协作能力，同时不断树立起团队意识。
参考文献
[1] 牛金全.融资难成大学生创业路上最大问题[J].教育与职业，2014（19）：56-57.
[2] 谬家文.创业融资实战[M].经济科学出版社，2014：16-17.
[3] 王玉君.大学生创业融资制度环境调查报告[D].兰州大学.
[4] 张建营.中小企业融资实战[M].中华工商联出版社，2013：91-99.
[5] 王苏生.创业金融学[M].北京清华大学出版社，2014：55-57.
[6] 張蔚虹.新创企业融资与理财[M].西安电子科技大学出版社，2014：75-76.
作者简介：赵天昊，男，湖北武汉人，金融硕士在读，研究方向为宏观经济与证券投资。
关键词：大学生创业；创业融资；调查问卷
引言
针对创新创业的政策虽然很多，但却缺乏系统性。以大学生全国数量第一的武汉市为例，对武汉市各大高校大学生进行问卷调查，研究目前武汉市大学生创业及创业融资现状，进而对武汉市大学生的创业融资问题做出一个统计分析研究，使得此论文能更好地服务到武汉市大学生，也希望能为武汉市的“大众创业，万众创新”政策出一份力。
1调查问卷的目的和任务
在政府各类政策的支持下，大学生创业本该如火如荼，但现实情况是创业者并不多。本文通过对武汉市大学生进行问卷调查来找出阻碍大学生参与创业的因素，以非量表分析方法探讨出影响创业融资的因素，从而针对不同部门给到一些合理的建议。
在大学生创业过程中，会遇到各种不同的困难，我们主要研究武汉市大学生在融资方面的困难。大学生创业主要有六种融资方式，分别是亲情融资、金融机构贷款、天使基金、政策基金、风险投资以及合伙入股。在问卷调查中，围绕这六种融资方式，也会产生各种各样的融资风险和难处。我们将研究范围缩小到创业融资方面。
2调查问卷描述性统计分析
2.1大学生人口特征
从性别上，共计192人填写问卷，性别占比基本均衡，男大学生有102人填写问卷，占比53.1%，女大学生有90人填写，占比46.9%，整体上男大学生数量稍高于女大学生。在来源地上，我们分了城镇和农村两个不同的大区域，在填写问卷的192人中，城镇人口有156人，占比达81.3%，农村人口36人，占比18.7%。说明填写学生中，大部分来自城镇，这也跟大学生城镇占比有关。
2.2调查问卷统计结果分析
2.2.1城镇农村的创业融资状况对比分析
（1）关于对自身风险承受能力的对比分析。
在来自城镇的大学生中，有较大部分的人选择了“心理承受力较弱，但经济承受力较强”这一选项，占比达到了15.38%。而在来自农村的大学生中，这一情况恰好相反。16.67%的学生是“心理承受力和经济承受力都较弱”的，而没有农村大学生填写“心理承受能力较弱，但经济承受能力较强”。这也从侧面反映出来自城镇和农村的整体经济状况有差异。
（2）关于创业融资的决定因素分析。
城镇地区大学生和农村地区大学生在创业上，决定进行创业融资的因素中城镇来源的大学生由高到低依次是创业风险，占比46.15%，偿还能力，占比42.31%，政策因素，占比11.54%。而农村地区大学生偿还能力方面考量最多，占比达到66.67%，其次是创业风险方面，占比达到33.33%。
（3）关于创业初期融资方式的分析。
城镇地区大学生在创业初期首选的创业方式是金融机构贷款，这一项占比达到34.62%，此外，政策基金的选择也较多，达到30.77%，亲情融资也有一定比例，其次是天使基金和合伙入股，而风险投资比重最小，只有3.85%。这一数据占比先后与农村地区相似，农村地区大学生首先考虑的是金融机构贷款和政策基金，两者比重均为33.33%。不同的是，农村地区大学生对天使基金和风险投资的依赖度更高，都达到了16.67%。
2.2.2对已创业和未创业大学生的创业融资问卷分析
（1）关于创业团队获得融资支持的因素分析。
在已创业大学生创业者中，融资成功要素最主要是商业计划书和团队架构，而非创业大学生认为，最主要的因素是人脉、领导能力和商业计划书。实际上，如果有好的商业计划项目和一个好的团队，融资并不是很困难的事情。
（2）关于创业初期的融资方式分析。
对于已创业的学生来说，亲情融资是最主要的融资方式，政策基金其次，金融机构贷款和风险投资是最不可能被考虑的。而在未创业的学生中，最倾向于合伙入股，其次是政策基金。
（3）关于创业贷款合适期限及适宜金额。
大学生普遍认为贷款适宜期限3年或3～5年为佳，在贷款适宜金额上，已创业学生集中选择了5万～10万，而未创业学生选择了10万～20万的更多。说明未创业学生在创业所需资金的问题上可能想得比较压力化了。另外也可以看出创业大学生进行创业贷款的适宜年限和适宜金额是相对比较固定的，并且时间较短，数额也偏低，并不如媒体所想象的大学生创业成本过高。
（4）关于国家对大学生的创业扶持政策在实践中存在的问题分析。
宣传不力，手续复杂，门槛高都是国家创业扶持政策中存在的问题。另外在其他选项里面，还有金额过少的因素，从这几个因素里面也可以看出国家相关的创业扶持政策的一个努力方向。
3实证分析
3.1实证模型设计
根据对大量文献的阅读和思考，将创业融资难易程度作为因变量y，在自變量的选取上，学校类别为x1，贷款期限为x2，贷款金额为x3，对创业政策的了解为x4。建立回归方程：
y=ai+β1x1+β2x2+β3x3+β4x4+ui。
3.2回归结果
根据上式做逐步回归分析，剔除x1后模型通过检验，得到回归方程：y=238.4694+0.746817×x2+0.713030×x3+0.438659×x4，相关结果如表1。
4结论与对策 4.1影响大学生创业融资因素分析
从这份问卷调查的统计数据分析来看，大学生创业融资难存在以下原因：
（1）政策层面。
通过调查问卷统计结果来看，大学生在“创业融资影响因素”上，选择“对相关政策不了解”占到很大比重。现在的很多政策由于缺乏有效的宣传手段，使得大学生创业者并不了解其中的门槛设置和优惠政策。
（2）金融机构层面。
在实证分析中，创业贷款期限和创业贷款数量对于大学生创业融资难易程度的影响也是显著相关的。一般金融机构出于资金安全考虑，会以小额、短期为主，即3年以内，5万以下。但这样的金额和年限无法满足成长中的大学生创业项目。所以，即使创业融资渠道多，但对大学生创业者来讲还是不够的，刚毕业的大学生经济基础薄弱，面对金融机构贷款的高门槛不得不选择放弃金融机构贷款。
（3）学生个人层面。
很多大学生对相关政策并不了解，想当然地夸大了创业的难度，如将资金需求想得偏大，过于重视人脉社会资源等。
4.2针对大学生创业融资相关问题的对策
（1）政府层面。
政府制定相关的政策时，应该积极听取大学生意见，做好问卷调查，特别是在大学生创业贷款期限和创业贷款额度上做出调整。政府在鼓励大学生积极创业上，应该加强宣传。政府机构也应该简化流程，提高大学生创业融资的效率。
（2）金融机构层面。
银行等金融机构应该针对不同需求、不同风险承担能力进行贷款计划的调整，使大学生创业贷款投放更为精准。另外，可以与大学生创业者所在高校展开合作，通过高校的跟踪服务数据来适当调整贷款数额年限，以高校提供的大学生诚信记录和创业项目前景评估作为贷款依据。放松对抵押物与担保的审核。针对经营状况良好的，可允许多次借贷，从而真正在创业融资方面帮助到大学生创业项目的发展。
（3）学生个人层面。
大学生应该正确认识到自己的风险承受能力。创业是有风险的，应该在自己承受能力之内决定是否创业。并且应该主动提高对创业的认知，消除对于大学生创业的误解。另外，大学生应不断提升自身的人际交往能力，积累与人沟通的能力、协作能力，同时不断树立起团队意识。
参考文献
[1] 牛金全.融资难成大学生创业路上最大问题[J].教育与职业，2014（19）：56-57.
[2] 谬家文.创业融资实战[M].经济科学出版社，2014：16-17.
[3] 王玉君.大学生创业融资制度环境调查报告[D].兰州大学.
[4] 张建营.中小企业融资实战[M].中华工商联出版社，2013：91-99.
[5] 王苏生.创业金融学[M].北京清华大学出版社，2014：55-57.
[6] 張蔚虹.新创企业融资与理财[M].西安电子科技大学出版社，2014：75-76.
作者简介：赵天昊，男，湖北武汉人，金融硕士在读，研究方向为宏观经济与证券投资。