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摘要:自入世以来,我国的金融业进行了很多改革和完善,来适应日益激烈的内部市场竞争和外部市场竞争,其中国有独资商业银行的股份制改革更是完全以此为目的,按部就班的来进行。本文作者提出了国有银行股份制改革中应当注意的几个问题,并针对这些问题提出了解决的具体措施。
关键词:国有独资商业银行股份制
一、国有银行股份制改革应当注意的几个问题
(一)关于改革的国家控股权问题
理论界关于我国国有商业银行股份制改造的股权结构安排主要有两种意见:一种是绝对控股论;一种是相对控股论。绝对控股论主张国家必须保持50%以上的持股,处于对国有商业银行的绝对控股地位;相对控股论认为国家不宜绝对控股,持股不应超过50%,只需要保持第一大股东的地位,能够实现相对控股就行了。相对控股对建立国有商业银行有效的资本补充机制,完善法人治理结构,建立现代企业制度具有促进意义。然而,考虑到商业银行在我国国民经济中的地位举足轻重,改革的成败关系国民经济的全局;我国在一定时期内保持国家对国有商业银行的绝对控股是必要的,也是现实的必然选择。
(二)关于国有商业银行上市问题
1.综观世界知名的大银行,绝大多数都是上市公司。银行通过上市,不仅可以形成合理的产权结构,促进银行科学的法人治理结构的形成,而且上市公司面临的市场压力和特有的资本市场约束机制,以及严格的信息披露制度等,会迫使上市银行形成更完善、更规范、更透明、更严格的管理机制。
2.上市应当多样化、分步骤进行。国内关于国有银行股份制改造上市方式的问题,目前有两种对立观点:一是整体上市说;二是分拆上市说。整体上市说认为整体上市可以确保国有银行运营的完整性,并有助于国有银行全面、系统的改革,有利于保持国有商业银行规模优势;分拆上市说认为整体改造的过程可能比较长,整体上市的路径操作难度最大,目前面临着诸多在短期内难以克服的障碍,考虑到我国当前的情况,国有银行上市只能采取分拆上市的方式。
(三)关于不良资产问题
我国国有商业银行自有资本金不足,且不良资产率过高,以成为制约银行发展的严重问题。按《巴塞尔协议》的规定,商业银行的资本充足率不得低于8%,其中核心资本充足率不得低于4%,我国国有独资商业银行普遍未能达到这一标准。从不良资产比率来看,世界前20家大银行,其平均不良资产率为仅为3.27%,其中花旗银行和美洲银行的不良资产率分别为1.4%和0.85%,而中国四大国有独资商业银行的不良资产率高达20%左右。国有商业银行的资本不足严重削弱了银行消化贷款损失的能力,而且有可能危及到整个金融体系的安全,加大整个金融系统的风险。
二、国有银行股份制改革的建议
(一)健全国有商业银行法人治理结构
必须解决好以下几个关键问题:一是建立一个独立、完整、明确的行为主体来对国有商业银行行使所有权和控制权,解决“国家”所有这一抽象概念造成的所有者缺位问题。在国有银行处于国家独资的阶段,可以考虑组建一个代表国家的具体机构由这一机构作为国家对国有银行的出资者和所有者,对其行使所有权和控制权,从组织结构上解决国家对国有商业银行多头管理和“缺位”问题,确保国家对国有商业银行的所有权落到实处;二是明确国有商业银行单一经营目标,解决经营目标多元化的问题。即对国有资产的安全和保值增殖负责,最大限度地减少不合理的政府干预,从经营目标上解决国有商业银行“经营不利、无所适从”的问题,确保国有商业银行经营目标的单一化。
(二)建立和健全现代银行制度,确立以效率为生命的经营准则
我国国有银行已经确定了不同的上市目标,就必须建立和健全现代银行制度,对现有的体系进行重组与创新,遵循效益最大化的基本原则、在合理分权的基础上、按照扁平化的有效形式、从以人为本的理念出发,构建全新的组织管理体系:一是遵循效益最大化的基本原则设置机构;二是在合理分权的基础上授予分支机构经营自主权;三是按照扁平化的有效形式设置管理层次;四是从以人为本的理念出发进行人力资源管理。
(三)加快国有商业银行不良资产处置
国有商业银行改革应加快对银行不良资产处置,在处置不良资产时,不仅要充分运用常规手段,在处置方式上应有所创新,可采用(1)提高国有商业银行自身化解不良资产能力;(2)对不良资产进行债务重组;(3)对不良资产进行拍卖与出售;(4)通过不良资产的证券化,处置不良贷款;(5)尝试发行国有商业银行特种长期债券,专门用于解决不良资产等创新性的方式在有限的时间内把国有商业银行的不良资产率降到合适的水平。
(四)加大改革力度,引进战略合作伙伴
国有商业银行必须加大自身的改革力度,才能从根本上完成向股份制的转变。首先,要从制度上完成从行政主体向市场主体转变,从行政约束向财产约束转变,从完全国有运营模式向市场运营模式转变,从国家信用向市场信用转变;其次,在股份改制中,应当积极引进实力雄厚、符合改革银行长期的发展战略,双方在战略上优势互补;有助于提升改革银行的公司治理水平;与改革银行不存在本质利益冲突的国际一流的金融集团加盟,不断提高银行的知名度、信誉度,提高市场占有率,打造世界一流的现代银行。
在国民经济发展中占重要地位的国有银行股份制改革,有利于推进金融市场深化,有利于银行的集约化和国际化经营。四大国有商业银行正在以不同的路径在探索中开展和实施着股份制的改革尝试,我们一定要充分认识到前进道路上的困难,分析清楚改革和发展中面临的环境,制定有效的改革和发展战略。只有这样,国有银行在改革中发展,在发展中探索自己的改革之路才能够稳健,才能做到方向正确、措施得当、步骤有序,才能获得新生。
参考文献:
[1]詹向阳;邹新.国有独资商业银行建立法人治理结构问题探讨[J].城市金融论坛,2002(9).
[2]王元龙.中国国有商业银行股份制改革研究[J].金融研究,2001(1).
[3]张冶.国有商业银行产权改革与改制上市的方式选择[J].金融论坛,2001(3).
关键词:国有独资商业银行股份制
一、国有银行股份制改革应当注意的几个问题
(一)关于改革的国家控股权问题
理论界关于我国国有商业银行股份制改造的股权结构安排主要有两种意见:一种是绝对控股论;一种是相对控股论。绝对控股论主张国家必须保持50%以上的持股,处于对国有商业银行的绝对控股地位;相对控股论认为国家不宜绝对控股,持股不应超过50%,只需要保持第一大股东的地位,能够实现相对控股就行了。相对控股对建立国有商业银行有效的资本补充机制,完善法人治理结构,建立现代企业制度具有促进意义。然而,考虑到商业银行在我国国民经济中的地位举足轻重,改革的成败关系国民经济的全局;我国在一定时期内保持国家对国有商业银行的绝对控股是必要的,也是现实的必然选择。
(二)关于国有商业银行上市问题
1.综观世界知名的大银行,绝大多数都是上市公司。银行通过上市,不仅可以形成合理的产权结构,促进银行科学的法人治理结构的形成,而且上市公司面临的市场压力和特有的资本市场约束机制,以及严格的信息披露制度等,会迫使上市银行形成更完善、更规范、更透明、更严格的管理机制。
2.上市应当多样化、分步骤进行。国内关于国有银行股份制改造上市方式的问题,目前有两种对立观点:一是整体上市说;二是分拆上市说。整体上市说认为整体上市可以确保国有银行运营的完整性,并有助于国有银行全面、系统的改革,有利于保持国有商业银行规模优势;分拆上市说认为整体改造的过程可能比较长,整体上市的路径操作难度最大,目前面临着诸多在短期内难以克服的障碍,考虑到我国当前的情况,国有银行上市只能采取分拆上市的方式。
(三)关于不良资产问题
我国国有商业银行自有资本金不足,且不良资产率过高,以成为制约银行发展的严重问题。按《巴塞尔协议》的规定,商业银行的资本充足率不得低于8%,其中核心资本充足率不得低于4%,我国国有独资商业银行普遍未能达到这一标准。从不良资产比率来看,世界前20家大银行,其平均不良资产率为仅为3.27%,其中花旗银行和美洲银行的不良资产率分别为1.4%和0.85%,而中国四大国有独资商业银行的不良资产率高达20%左右。国有商业银行的资本不足严重削弱了银行消化贷款损失的能力,而且有可能危及到整个金融体系的安全,加大整个金融系统的风险。
二、国有银行股份制改革的建议
(一)健全国有商业银行法人治理结构
必须解决好以下几个关键问题:一是建立一个独立、完整、明确的行为主体来对国有商业银行行使所有权和控制权,解决“国家”所有这一抽象概念造成的所有者缺位问题。在国有银行处于国家独资的阶段,可以考虑组建一个代表国家的具体机构由这一机构作为国家对国有银行的出资者和所有者,对其行使所有权和控制权,从组织结构上解决国家对国有商业银行多头管理和“缺位”问题,确保国家对国有商业银行的所有权落到实处;二是明确国有商业银行单一经营目标,解决经营目标多元化的问题。即对国有资产的安全和保值增殖负责,最大限度地减少不合理的政府干预,从经营目标上解决国有商业银行“经营不利、无所适从”的问题,确保国有商业银行经营目标的单一化。
(二)建立和健全现代银行制度,确立以效率为生命的经营准则
我国国有银行已经确定了不同的上市目标,就必须建立和健全现代银行制度,对现有的体系进行重组与创新,遵循效益最大化的基本原则、在合理分权的基础上、按照扁平化的有效形式、从以人为本的理念出发,构建全新的组织管理体系:一是遵循效益最大化的基本原则设置机构;二是在合理分权的基础上授予分支机构经营自主权;三是按照扁平化的有效形式设置管理层次;四是从以人为本的理念出发进行人力资源管理。
(三)加快国有商业银行不良资产处置
国有商业银行改革应加快对银行不良资产处置,在处置不良资产时,不仅要充分运用常规手段,在处置方式上应有所创新,可采用(1)提高国有商业银行自身化解不良资产能力;(2)对不良资产进行债务重组;(3)对不良资产进行拍卖与出售;(4)通过不良资产的证券化,处置不良贷款;(5)尝试发行国有商业银行特种长期债券,专门用于解决不良资产等创新性的方式在有限的时间内把国有商业银行的不良资产率降到合适的水平。
(四)加大改革力度,引进战略合作伙伴
国有商业银行必须加大自身的改革力度,才能从根本上完成向股份制的转变。首先,要从制度上完成从行政主体向市场主体转变,从行政约束向财产约束转变,从完全国有运营模式向市场运营模式转变,从国家信用向市场信用转变;其次,在股份改制中,应当积极引进实力雄厚、符合改革银行长期的发展战略,双方在战略上优势互补;有助于提升改革银行的公司治理水平;与改革银行不存在本质利益冲突的国际一流的金融集团加盟,不断提高银行的知名度、信誉度,提高市场占有率,打造世界一流的现代银行。
在国民经济发展中占重要地位的国有银行股份制改革,有利于推进金融市场深化,有利于银行的集约化和国际化经营。四大国有商业银行正在以不同的路径在探索中开展和实施着股份制的改革尝试,我们一定要充分认识到前进道路上的困难,分析清楚改革和发展中面临的环境,制定有效的改革和发展战略。只有这样,国有银行在改革中发展,在发展中探索自己的改革之路才能够稳健,才能做到方向正确、措施得当、步骤有序,才能获得新生。
参考文献:
[1]詹向阳;邹新.国有独资商业银行建立法人治理结构问题探讨[J].城市金融论坛,2002(9).
[2]王元龙.中国国有商业银行股份制改革研究[J].金融研究,2001(1).
[3]张冶.国有商业银行产权改革与改制上市的方式选择[J].金融论坛,2001(3).