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改革开放以来，随着我国社会主义市场经济体制的确立和完善，各种类型的中小企业，特别是非公有制的中小企业如雨后春笋般，从无到有，从小到大，逐步发展成长。中小企业已从改革开放初期的拾遗补缺的角色，成长为现在国民经济的主力军。目前在工商登记的工商中小企业已经达到1100万户左右，而个体工商户也有大约3000万户，它们不仅在提供就业机会，创造社会财富等方面有着极其重要的作用，更重要的是在科技创新和机制创新等方面都有着本能的需求。
资金作为企业的“血液”，既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。然而，中小企业融资途径单一、融资难等问题，已经成为制约中小企业发展的瓶颈。这一难题如果得不到较好的解决，将不利于中小企业的产品更新换代、技术创新以及市场竞争力的提高，进而成为我国经济持续健康发展的障碍。
一、中小企业融资难的原因
（一）企业自身的原因。
1、中小企业的基础较差
中小企业基础比较差，内部管理相对混乱，经营风险大。大多数中小企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏小，基础比较差，再加上内部管理不规范，不稳定，内部控制制度不完善，缺乏透明度，导致中小企业的经营风险较大，同时也给银行带来了较大的贷款风险，不利于中小企业的融资。
2、中小企业的信用观念淡薄
中小企业信用观念淡薄。我国中小企业信用等级普遍不高，不注意维护自身的形象，据资料显示，我国中小企业有50%以上财务管理不健全，信用等级60%以上都是3B或B3以下，抵御风险能力不强。更有一些中小企业由于种种原因逃债，偷税、漏税，使得中小企业的信用度大大降低。这样，大量的信用贷款也就很难投入到中小企业，不利于中小企业的融资。
3、中小企業信息不对称
中小企业信息不对称，中小企业由于自身的财务制度，管理制度等不健全，内部管理不规范，因此，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况；再加上中小企业的高层管理者素质不是很高等特点，没有及时与银行及其它金融机构沟通，银行及其它金融机构无法获取贷款合同实施后中小企业相关的有用信息，特别是企业申请贷款的实际能力和偿还债务的能力。
（二）、我国金融市场不完善，中小企业融资成本高我国现行的金融体系建立于改革开放初期，基本上是与大企业为主的国有经济相匹配的制度。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的金融机构。由于中小企业要求的每笔贷款数额不大，但贷款的发放程序、经办环节评估、监督等都与大型企业贷款大致相同，若贷款的中小企业数增多，必然致使银行的贷款单位交易成本和监督费用上升，商业银行出于利润最大化的目的，又本着安全性、流动性、收益性的首要目标，而现实中小企业的高倒闭率和高违约率使得商业银行自然选择对中小企业“惜贷”；与大企业相比，中小企业贷款要得急、贷款频率高、贷款数量小、贷款风险大、管理成本高的特点，造成中小企业贷款成本过高、风险过大。
（三）受社会及政府等诸方面的影响
我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，以及受国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整步伐加快，增量贷款普遍要求投向“双A级”以上企业。银行对中小企业市场缺乏深入研究，银行在体制机制、管理方式、技术手段、业务流程等方面，存有不适应中小企业发展的障碍，随着全国金融行业经营层次的提升，各金融机构重心逐步上移。政府对中小企业扶持的观念淡薄，自提出“抓大放小”以来，侧重于发展国有大企业，而忽视中小企业的发展，导致中小企业发展举步为艰。 三、解决中小企业融资难的建议
1、完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系
中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度。中小企业融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关法律和培育专业人才。
2、在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资
银行作为目前我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企业的信贷融资。
首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。其次，为中小企业提供全方位的金融服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资分析、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等内容。再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。3、建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助
我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社发展战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。 建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。 4、创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠
满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。 采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足问题。 大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。
5、建立和完善社会担保体系。
中小企业融资应积极筹建信贷担保体系，从制度上为银行规避金融风险，也为中小企业贷款创造必要的条件，同时积极探索建立中小企业贷款保险制度，通过设立贷款保险机制，可分散或适当转移风险，有利于增强商业银行放贷的积极性。建立专门服务于中小企业为主的贷款信用担保体系，为中小企业向银行贷款提供有效担保。 6、规范、扩大股权融资。
为解决风险投资的退出及为更多的中小企业直接融资，美国于1971年建立了世界上第一个二板市场——纳斯达克市场。随后，其他西方国家也纷纷建立起自己的二板、创业板市场。开辟二板市场，上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。由于交易所容量有限，难以满足绝大多数中小企业的融资需求，国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴和应用。
资金作为企业的“血液”，既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。然而，中小企业融资途径单一、融资难等问题，已经成为制约中小企业发展的瓶颈。这一难题如果得不到较好的解决，将不利于中小企业的产品更新换代、技术创新以及市场竞争力的提高，进而成为我国经济持续健康发展的障碍。
一、中小企业融资难的原因
（一）企业自身的原因。
1、中小企业的基础较差
中小企业基础比较差，内部管理相对混乱，经营风险大。大多数中小企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏小，基础比较差，再加上内部管理不规范，不稳定，内部控制制度不完善，缺乏透明度，导致中小企业的经营风险较大，同时也给银行带来了较大的贷款风险，不利于中小企业的融资。
2、中小企业的信用观念淡薄
中小企业信用观念淡薄。我国中小企业信用等级普遍不高，不注意维护自身的形象，据资料显示，我国中小企业有50%以上财务管理不健全，信用等级60%以上都是3B或B3以下，抵御风险能力不强。更有一些中小企业由于种种原因逃债，偷税、漏税，使得中小企业的信用度大大降低。这样，大量的信用贷款也就很难投入到中小企业，不利于中小企业的融资。
3、中小企業信息不对称
中小企业信息不对称，中小企业由于自身的财务制度，管理制度等不健全，内部管理不规范，因此，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况；再加上中小企业的高层管理者素质不是很高等特点，没有及时与银行及其它金融机构沟通，银行及其它金融机构无法获取贷款合同实施后中小企业相关的有用信息，特别是企业申请贷款的实际能力和偿还债务的能力。
（二）、我国金融市场不完善，中小企业融资成本高我国现行的金融体系建立于改革开放初期，基本上是与大企业为主的国有经济相匹配的制度。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的金融机构。由于中小企业要求的每笔贷款数额不大，但贷款的发放程序、经办环节评估、监督等都与大型企业贷款大致相同，若贷款的中小企业数增多，必然致使银行的贷款单位交易成本和监督费用上升，商业银行出于利润最大化的目的，又本着安全性、流动性、收益性的首要目标，而现实中小企业的高倒闭率和高违约率使得商业银行自然选择对中小企业“惜贷”；与大企业相比，中小企业贷款要得急、贷款频率高、贷款数量小、贷款风险大、管理成本高的特点，造成中小企业贷款成本过高、风险过大。
（三）受社会及政府等诸方面的影响
我国一直缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，以及受国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整步伐加快，增量贷款普遍要求投向“双A级”以上企业。银行对中小企业市场缺乏深入研究，银行在体制机制、管理方式、技术手段、业务流程等方面，存有不适应中小企业发展的障碍，随着全国金融行业经营层次的提升，各金融机构重心逐步上移。政府对中小企业扶持的观念淡薄，自提出“抓大放小”以来，侧重于发展国有大企业，而忽视中小企业的发展，导致中小企业发展举步为艰。 三、解决中小企业融资难的建议
1、完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系
中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度。中小企业融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关法律和培育专业人才。
2、在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资
银行作为目前我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企业的信贷融资。
首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。其次，为中小企业提供全方位的金融服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资分析、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等内容。再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。3、建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助
我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社发展战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。 建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。 4、创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠
满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。 采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足问题。 大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。
5、建立和完善社会担保体系。
中小企业融资应积极筹建信贷担保体系，从制度上为银行规避金融风险，也为中小企业贷款创造必要的条件，同时积极探索建立中小企业贷款保险制度，通过设立贷款保险机制，可分散或适当转移风险，有利于增强商业银行放贷的积极性。建立专门服务于中小企业为主的贷款信用担保体系，为中小企业向银行贷款提供有效担保。 6、规范、扩大股权融资。
为解决风险投资的退出及为更多的中小企业直接融资，美国于1971年建立了世界上第一个二板市场——纳斯达克市场。随后，其他西方国家也纷纷建立起自己的二板、创业板市场。开辟二板市场，上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。由于交易所容量有限，难以满足绝大多数中小企业的融资需求，国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴和应用。