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中小企业的融资数额少，信用低，融资利率居高不下，融资成本步步高升，严重制约着我国中小企业的发展。
在经济发展过程中，中小企业一直都扮演重要角色，中小企业对于扩大就业、增加收入、活跃经济、维护社会稳定等方面更起着不可替代的作用。如何促进中小企业的发展成为一个国家社会经济发展的重要方面。而决定中小企业能否快速向上发展的一个重要因素就是资金问题，融资自然就成为了促进中小企业发展的应该考虑的首要问题。
中小企业融资现状
从企业内部看，中小企业由于经营管理者素质参差不齐，财务能力一般，自我积累不足，自有资金来源渠道窄，抗风险能力差，资金难以支持企业的快速发展。从企业外部融资情况来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但因自身和客观条件的限制，目前我国中小企业的外部融资渠道并不畅通。
而由于中小企业自身条件和各种因素的影响，国内中小企业现阶段仍然是以银行等金融机构借款为主的间接融资模式，方式单一。由于中小企业的融资数额少，信用低，其融资的利率就居高不下，中小企业的融资成本步步高升，严重制约着我国中小企业的发展。
中国区域辽阔，不同地区金融市场、资源配置、体制机制等方面的发展程度不同。沿海地区中小企业发展迅猛，自身产品升级和新技术更新换代加快以及信用体系的逐步建立完善，使得中小企业融资相对西部比较容易。而在中国经济较为落后的中西部地区，中小企业由于自身竞争力不如沿海地区中小企业，融资环境单一，使得东西部中小企业融资难度存在差异。
目前，政策支持体系尚未形成，中小企业特别是非国有中小企业尚未充分获得国民待遇：缺乏正常的融资渠道，直接融资渠道不完善、不畅通，金融体系改革有待进一步深化；信用担保制度不太健全，中小企业贷款担保机构发展缓慢，而且其具体运作、管理方式存在缺陷；抵押担保制度有待完善，中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高，同时担保登记、评估手续繁杂、收费高昂等等。
困境的成因
中小企业自身不足形成了融资困境，比如企业自身信誉比较差。对中小企业来说，由于企业内部管理体制不够健全，企业管理者素质普遍不够高，同时企业规模小、经营风险大等原因，导致中小企业的信用缺失，得不到保证。
担保责任难以落实。金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等这些用固定资产来抵押。而中小企业普遍具有固定资产少，抵押物不足的特点，因此使得融资比较困难。
中小企业缺乏竞争力，经营风险高。中小企业具有规模小，竞争力相对较差，产业水平不够高，抗压抗风险能力差，可持续性发展能力弱等特点。同时大多数中小企业主要还是传统的粗放式发展阶段，对资源浪费和消耗比较严重。再加上中小企业自身管理体制和管理者素质较低的因素。导致了银行在选择中小企业客户时都比较谨慎，从而造成中小企业融资困难的窘境。
此外，金融政策缺陷和服务功能缺失，对我国中小企业的融资也有着重要的影响。
银行对中小企业常常有“所有权歧视”，更愿意把资金借给实力强大、信誉良好、有政策扶持倾向的国有大型企业，而不愿把钱借给民营中小企业。同时，银行贷款给中小企业的经营成本远远高于贷款给大企业的经营成本，因此中小企业融资困难也就不难理解。
抵押、担保融资难。多数中小企业采取挂靠经营、合资合作等经营方式，产权不明晰，难以找到符合要求的抵押物和担保单位，同时抵押担保登记、评估、公证手续繁琐，有效时间短，收取费用高。
目前中国对中小企业融资政策支持方面的法律法规不够完善，同时也缺乏一些专门的中小企业管理制度，在促进完善中小企业自身管理体系方面存在缺失，这些都制约了中小企业融资方面的发展。
中小企业信用评估体系和信用担保体系发展速度缓慢，在中小企业市场进入方面存在歧视问题，资本市场对中小企业融资门槛依旧较高，缺乏一些对中小企业融资的优惠政策。
国外模式及启示
西方发达国家资本市场比较成熟完善，通过了解其融资模式，为我国建立和完善中小企业融资模式寻求思路。国外的中小企业融资模式都是根据自己国家的国情发展而来的，例如日德由于二战的原因，资本市场相对发展落后，因此政府大力支持银行等金融机构对中小企业的融资，而资本市场相对完善和发达的英美国家，则主要依靠证券股票等直接融资模式。
中国也有自己的特殊国情，东西部差异比较大就是其一，是否可以尝试施行区域不同的融资模式？
此外，中国中小企业自身素质参差不齐，标准不一，是影响企业融资的一个重要方面，外国在中小企业信用评估和风险担保方面对中小企业的自身素质提高有着重要作用。
政府对中小企业的政策扶持也是外国中小企业发展良好的一个重要原因，相应的法律法规和政策倾向，比较好地促进中小企业的良性发展。中国这样一个中小企业比较多，对社会各方面影响比较大的国家，更应该有效地促进中小企业的发展。
中国中小企业融资模式的创新，在借鉴国外先进模式的同时，应该结合我国国情。无论是以英美为代表的直接融资模式还是以日德为代表的间接融资模式，政府在中小企业融资方面都发挥着重大作用。所以，政策支持是我国中小企业发展的最重要保障，对中小企业的发展有着明显的推动作用。
首先要完善法律法规，为中小企业融资提供一个良好的环境。对中小企业在融资方面法律法规的健全和完善是中小企业发展的一个重要保证。其次是要完善中小企业的信用评价体系，使得信息畅通，方便中小企业和融资机构的信用公开化，其次，建立中小企业的信用担保体系，使银行等金融机构融资渠道的拓宽得到保障。第三，拓宽中小企业融资渠道，加快我国经济的发展。最后，由于中国经济东西部差距比较大，可采取区域情况下不同的融资模式，比如在东部沿海经济比较发达的地区，可以加大以债券融资和股票融资的直接融资模式，而在经济相对落后的西部地区，以银行贷款为主的直接融资模式更适合其发展。
破解融资难题，金融机构也要做一些适时的调整与改革。
完善银行等金融机构组织结构，大型商业银行的机构臃肿，效率低下，与中小企业的灵活性有很大冲突，不利于资源的有效配置，应缩短金融机构管理层和市场距离，保证信息的快速有效流通，减少审批层级和审批时限。
完善银行信贷激励机制，银行等金融机构作为我国中小企业融资主要渠道，银行内部激励机制对我国中小企业起着极大的促进作用。完善银行等金融机构的信贷激励机制，建立合理有效的奖惩制度，对于按时收回本息和多发放有效贷款进行奖励，而对出现的呆账、坏账，对责任人员进行必要的惩罚，提高信贷人员对中小企业贷款的积极性和主动性，使得“慎贷”现象得到一定缓解，促进前景良好的中小企业得到发展。
而从中小企业自身出发，则务必提高自身信用，提高企业管理者自身素质，牢固树立信用至上的观念；自主地拓宽投资渠道，因为证券融资和股票融资等融资模式都是重要的渠道，并且民间融资也是一个突破口，这样不但能降低融资成本，也可以有效分散企业经营风险：完善规范财务制度，规范完善的财务制度是中小企业信用的一个重要影响因素，其本身就是企业自身素质的重要方面，良好的企业形象对企业的融资有着重要的促进作用。
在经济发展过程中，中小企业一直都扮演重要角色，中小企业对于扩大就业、增加收入、活跃经济、维护社会稳定等方面更起着不可替代的作用。如何促进中小企业的发展成为一个国家社会经济发展的重要方面。而决定中小企业能否快速向上发展的一个重要因素就是资金问题，融资自然就成为了促进中小企业发展的应该考虑的首要问题。
中小企业融资现状
从企业内部看，中小企业由于经营管理者素质参差不齐，财务能力一般，自我积累不足，自有资金来源渠道窄，抗风险能力差，资金难以支持企业的快速发展。从企业外部融资情况来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但因自身和客观条件的限制，目前我国中小企业的外部融资渠道并不畅通。
而由于中小企业自身条件和各种因素的影响，国内中小企业现阶段仍然是以银行等金融机构借款为主的间接融资模式，方式单一。由于中小企业的融资数额少，信用低，其融资的利率就居高不下，中小企业的融资成本步步高升，严重制约着我国中小企业的发展。
中国区域辽阔，不同地区金融市场、资源配置、体制机制等方面的发展程度不同。沿海地区中小企业发展迅猛，自身产品升级和新技术更新换代加快以及信用体系的逐步建立完善，使得中小企业融资相对西部比较容易。而在中国经济较为落后的中西部地区，中小企业由于自身竞争力不如沿海地区中小企业，融资环境单一，使得东西部中小企业融资难度存在差异。
目前，政策支持体系尚未形成，中小企业特别是非国有中小企业尚未充分获得国民待遇：缺乏正常的融资渠道，直接融资渠道不完善、不畅通，金融体系改革有待进一步深化；信用担保制度不太健全，中小企业贷款担保机构发展缓慢，而且其具体运作、管理方式存在缺陷；抵押担保制度有待完善，中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高，同时担保登记、评估手续繁杂、收费高昂等等。
困境的成因
中小企业自身不足形成了融资困境，比如企业自身信誉比较差。对中小企业来说，由于企业内部管理体制不够健全，企业管理者素质普遍不够高，同时企业规模小、经营风险大等原因，导致中小企业的信用缺失，得不到保证。
担保责任难以落实。金融机构对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权等这些用固定资产来抵押。而中小企业普遍具有固定资产少，抵押物不足的特点，因此使得融资比较困难。
中小企业缺乏竞争力，经营风险高。中小企业具有规模小，竞争力相对较差，产业水平不够高，抗压抗风险能力差，可持续性发展能力弱等特点。同时大多数中小企业主要还是传统的粗放式发展阶段，对资源浪费和消耗比较严重。再加上中小企业自身管理体制和管理者素质较低的因素。导致了银行在选择中小企业客户时都比较谨慎，从而造成中小企业融资困难的窘境。
此外，金融政策缺陷和服务功能缺失，对我国中小企业的融资也有着重要的影响。
银行对中小企业常常有“所有权歧视”，更愿意把资金借给实力强大、信誉良好、有政策扶持倾向的国有大型企业，而不愿把钱借给民营中小企业。同时，银行贷款给中小企业的经营成本远远高于贷款给大企业的经营成本，因此中小企业融资困难也就不难理解。
抵押、担保融资难。多数中小企业采取挂靠经营、合资合作等经营方式，产权不明晰，难以找到符合要求的抵押物和担保单位，同时抵押担保登记、评估、公证手续繁琐，有效时间短，收取费用高。
目前中国对中小企业融资政策支持方面的法律法规不够完善，同时也缺乏一些专门的中小企业管理制度，在促进完善中小企业自身管理体系方面存在缺失，这些都制约了中小企业融资方面的发展。
中小企业信用评估体系和信用担保体系发展速度缓慢，在中小企业市场进入方面存在歧视问题，资本市场对中小企业融资门槛依旧较高，缺乏一些对中小企业融资的优惠政策。
国外模式及启示
西方发达国家资本市场比较成熟完善，通过了解其融资模式，为我国建立和完善中小企业融资模式寻求思路。国外的中小企业融资模式都是根据自己国家的国情发展而来的，例如日德由于二战的原因，资本市场相对发展落后，因此政府大力支持银行等金融机构对中小企业的融资，而资本市场相对完善和发达的英美国家，则主要依靠证券股票等直接融资模式。
中国也有自己的特殊国情，东西部差异比较大就是其一，是否可以尝试施行区域不同的融资模式？
此外，中国中小企业自身素质参差不齐，标准不一，是影响企业融资的一个重要方面，外国在中小企业信用评估和风险担保方面对中小企业的自身素质提高有着重要作用。
政府对中小企业的政策扶持也是外国中小企业发展良好的一个重要原因，相应的法律法规和政策倾向，比较好地促进中小企业的良性发展。中国这样一个中小企业比较多，对社会各方面影响比较大的国家，更应该有效地促进中小企业的发展。
中国中小企业融资模式的创新，在借鉴国外先进模式的同时，应该结合我国国情。无论是以英美为代表的直接融资模式还是以日德为代表的间接融资模式，政府在中小企业融资方面都发挥着重大作用。所以，政策支持是我国中小企业发展的最重要保障，对中小企业的发展有着明显的推动作用。
首先要完善法律法规，为中小企业融资提供一个良好的环境。对中小企业在融资方面法律法规的健全和完善是中小企业发展的一个重要保证。其次是要完善中小企业的信用评价体系，使得信息畅通，方便中小企业和融资机构的信用公开化，其次，建立中小企业的信用担保体系，使银行等金融机构融资渠道的拓宽得到保障。第三，拓宽中小企业融资渠道，加快我国经济的发展。最后，由于中国经济东西部差距比较大，可采取区域情况下不同的融资模式，比如在东部沿海经济比较发达的地区，可以加大以债券融资和股票融资的直接融资模式，而在经济相对落后的西部地区，以银行贷款为主的直接融资模式更适合其发展。
破解融资难题，金融机构也要做一些适时的调整与改革。
完善银行等金融机构组织结构，大型商业银行的机构臃肿，效率低下，与中小企业的灵活性有很大冲突，不利于资源的有效配置，应缩短金融机构管理层和市场距离，保证信息的快速有效流通，减少审批层级和审批时限。
完善银行信贷激励机制，银行等金融机构作为我国中小企业融资主要渠道，银行内部激励机制对我国中小企业起着极大的促进作用。完善银行等金融机构的信贷激励机制，建立合理有效的奖惩制度，对于按时收回本息和多发放有效贷款进行奖励，而对出现的呆账、坏账，对责任人员进行必要的惩罚，提高信贷人员对中小企业贷款的积极性和主动性，使得“慎贷”现象得到一定缓解，促进前景良好的中小企业得到发展。
而从中小企业自身出发，则务必提高自身信用，提高企业管理者自身素质，牢固树立信用至上的观念；自主地拓宽投资渠道，因为证券融资和股票融资等融资模式都是重要的渠道，并且民间融资也是一个突破口，这样不但能降低融资成本，也可以有效分散企业经营风险：完善规范财务制度，规范完善的财务制度是中小企业信用的一个重要影响因素，其本身就是企业自身素质的重要方面，良好的企业形象对企业的融资有着重要的促进作用。