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本文是对建立在正态分布假设的EWMA期货保证金模型的改进。文中引入基于Laplace分布发展起来的稳健型EWMA方法，建立了新的期货交易保证金模型，较好地反映了期货合约价格序列高峰厚尾的现象。同时采用cornish-Fisher（CF）方法确定出期货价格波动系数。克服了“法则”带来的预测误差。文中将此模型应用到股指期货合约保证金水平的测定中，结果表明本文所建模型在同样保证金占用下具有更大的安全性。