影子银行会加剧银行破产风险吗?——基于我国上市银行的实证分析

• 作 者: 王家华 王瑞
• 机 构: 南京审计大学金融学院
• 出 处: 金融发展研究
• 发表日期: 2016年06期
• 关键词: 影子银行 破产风险 随机效应模型 政府审计
• 基金项目: 国家社会科学基金项目“影子银行业务的风险传染与审计治理机制研究”(15BGL045);南京审计学院硕士研究生科研及实践创新计划项目“中国影子银行业务对商业银行经营稳定性影响的实证研究”(MG2015008)

本文基于我国16家上市银行2006—2014年的数据,通过采用随机效应面板模型,得出影子银行和商业银行破产风险之间存在阈值效应,当影子银行规模超过33.7万亿元时,影子银行将会增加商业银行的破产风险。将破产风险细分为资产组合风险和杠杆风险,发现影子银行和银行资产组合风险之间同样存在阈值效应,而与杠杆风险之间存在正向关系。