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摘要：企业年金是企业为其职工建立的旨在补充基本养老保险待遇不足的一种养老保险形式。过去，我国的养老保险是单一的国家保险，国家保险虽能够保障退休人员有较好的退休生活，但政府承担了过重的负担。20世纪80年代中期以来，我国进行的养老保险制度改革是将过去单一的国家保险进行分解，由国家、企业和个人三方分担：国家承担组织强制性基本养老保险的责任，保障老年人的基本生活；企业和个人在自愿的基础上建立年金和个人储蓄性养老保险，以补充基本养老保险的不足。虽然企业年金由企业自愿建立，但由于基本养老保险替代率会不断下降，客观上要求企业年金发挥越来越大的补充作用。
关键词：企业年金；存在问题；发展
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-0135-01
一、我国企业年金的现状和存在的问题
在我国，企业年金于20世纪80年代开始在部分企业试行。1995年，原劳动部发布了《关于建立企业年金制度的意见》，对企业年金进行了初步的政策规范。2004年国家劳动和社会保障部等部委联合下发了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》等一系列政策以后，对一些原持观望态度的企业有一定的促进作用，纷纷酝酿启动本单位的企业年金计划。由此可以看出，仅就目前看来，我国企业年金覆盖范围太小，还难以形成对基本养老保险的有力补充。
二、企业年金的性质
企业年金既不同于社会保险，也不同于商业保险它是介于两者之间的一种特殊的养老保险形式。
由于经济状况较好的企业往往更愿意通过发放奖金和其他形式的短期福利来作为调动职工积极性的手段，而不愿建立属于长期福利的年金；另一方面，基本养老保险待遇水平的逐步下降又需要其他形式的养老保险来补充；因此，国家应出台政策，促使和推动有条件的企业建立年金。
三、企业年金的政策建议
1.企业年金补充水平的确定
整个养老保障的目标是保障退休者能够维持其退休前的生活水平。一般来说，养老金替代率达到80%左右即可保障退休者的生活水平不下降。我国基本养老保险的目标替代率为60%，因此，企业年金的替代率应限定为20%以内。据专家测算，假定工资增长率等于投资回报率，要达到20%的替代率，所需要的缴费率为5%-8%。因此，在当前的基本养老金替代率情况下较为适合的企业年金的补充水平确定为：缴费率上限为5%-8%，企业年金替代率上限为20%左右。
2.年金的管理形式
根据劳动和社会保障部的《企业年金试行办法》中政策规定，我国企业年金的管理有两种模式，一种是采取直接选择企业年金基金法人受托机构，一种是采取企业年金理事会管理。企业可以根据自身的实际情况，自主确定企业年金基金的管理模式。
采取直接选择企业年金基金法人受托机构的管理模式，可以降低企业年金运作风险，减轻企业管理压力。法人受托机构有专门的流程和考核标准，科学的选择其他管理机构。在保证对企业年金计划实施有效管理的同时，将过高的风险转移给外部受托机构。法人受托机构将通过合同和监管法规对账户管理人、基金托管人和投资管理人实施有效监督。但这种模式增加企业投入的管理成本，企业不能直接对账户管理人、基金托管人和投资管理人实施有效监督。
企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之一。企业年金理事会自主成立，对参保人的情况和需求有直接的了解，能更好的代表其利益，企业对受托人权限有更好的把握，能在一定的程度上避免商业机构的道德风险，可以很大程度上避免信托企业纠纷，减少企业投入企业年金管理成本。另外，可以直接选择账户管理人、基金托管人和投资管理人，而且机动性强；还可以对账户管理人、基金托管人和投资管理人进行直接的监督。但企业年金理事会模式也存在不足，一是企业年金理事会不能独立对外承担法律责任，由理事个人承担对外法律责任人；二是理事会需履行受托人的各项职责，需要专业的技能和长期的积累，一般的人员组成很难达到要求。
这里建议，资金规模较大、资金管理能力和承担风险能力比较强的大企业、企业集团可以选择年金理事会模式，而那些规模小、承担风险能力弱的企业可采用企业年金受托机构进行管理的模式。
3.企业年金基金的投资管理
企业年金没有政府财政兜底，必须自己承担风险。因此年金基金的投资运营至关重要，既要提高投资效率，又要保证基金安全。目前，按劳动和社会保障部《企业年金基金管理试行办法》政策规定，年金基金由受托人或企业年金理事会选择投资管理人进行运作。基金投资基本要求应做到保值增值，要进行多种投资工具组合投资运作，以分散风险。
4.年金的籌资和待遇支付
目前，我国的年金全部实行基金积累制个人账户模式，待遇采用缴费确定型支付方式，即根据职工的工龄、贡献大小等因素，将企业缴费分解到每个职工的个人账户中，养老金待遇根据个人账户的积累额来确定。这种方式的优点在于：就企业方面来说，企业不承担年金基金的投资风险，企业无需向职工承诺将来退休时有确定的养老金待遇；就职工个人来说，采用个人账户方式，便于职工流动时将其养老金权利随同转移。个人账户方式也有其自身的缺陷，如个人账户完全可转移性使得企业通过这种方式留住职工的作用大为降低，不利于调动企业建立年金的积极性；个人账户基金的投资风险由职工承担，由于金融市场的波动和投资的成败，将会导致职工年金待遇的不确定。权衡利弊，目前的这种个人账户模式应该坚持，个人账户应成为我国年金的主导模式，其缺点也要通过政策规范和加强管理来加以控制和缩小。
四、企业年金的发展趋势
我国基本养老保险替代率将逐步降到60%。而国外基本养老保险待遇水平普遍在40%左右。尽管待遇水平相对较低，在普遍性的人口老龄化趋势下，许多国家已经面临着严重的养老保险财务赤字和制度危机。缩减国家养老保险的水平，加强企业年金和个人储蓄性养老保险的作用，成为各国养老保险制度改革的共识。因此，长远来看，有着相同的人口老龄化趋势的我国，也要对整个养老保险体系的结构进行适当调整，缩减基本养老保险的水平，赋于企业年金以更大的责任。
关键词：企业年金；存在问题；发展
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-0135-01
一、我国企业年金的现状和存在的问题
在我国，企业年金于20世纪80年代开始在部分企业试行。1995年，原劳动部发布了《关于建立企业年金制度的意见》，对企业年金进行了初步的政策规范。2004年国家劳动和社会保障部等部委联合下发了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》等一系列政策以后，对一些原持观望态度的企业有一定的促进作用，纷纷酝酿启动本单位的企业年金计划。由此可以看出，仅就目前看来，我国企业年金覆盖范围太小，还难以形成对基本养老保险的有力补充。
二、企业年金的性质
企业年金既不同于社会保险，也不同于商业保险它是介于两者之间的一种特殊的养老保险形式。
由于经济状况较好的企业往往更愿意通过发放奖金和其他形式的短期福利来作为调动职工积极性的手段，而不愿建立属于长期福利的年金；另一方面，基本养老保险待遇水平的逐步下降又需要其他形式的养老保险来补充；因此，国家应出台政策，促使和推动有条件的企业建立年金。
三、企业年金的政策建议
1.企业年金补充水平的确定
整个养老保障的目标是保障退休者能够维持其退休前的生活水平。一般来说，养老金替代率达到80%左右即可保障退休者的生活水平不下降。我国基本养老保险的目标替代率为60%，因此，企业年金的替代率应限定为20%以内。据专家测算，假定工资增长率等于投资回报率，要达到20%的替代率，所需要的缴费率为5%-8%。因此，在当前的基本养老金替代率情况下较为适合的企业年金的补充水平确定为：缴费率上限为5%-8%，企业年金替代率上限为20%左右。
2.年金的管理形式
根据劳动和社会保障部的《企业年金试行办法》中政策规定，我国企业年金的管理有两种模式，一种是采取直接选择企业年金基金法人受托机构，一种是采取企业年金理事会管理。企业可以根据自身的实际情况，自主确定企业年金基金的管理模式。
采取直接选择企业年金基金法人受托机构的管理模式，可以降低企业年金运作风险，减轻企业管理压力。法人受托机构有专门的流程和考核标准，科学的选择其他管理机构。在保证对企业年金计划实施有效管理的同时，将过高的风险转移给外部受托机构。法人受托机构将通过合同和监管法规对账户管理人、基金托管人和投资管理人实施有效监督。但这种模式增加企业投入的管理成本，企业不能直接对账户管理人、基金托管人和投资管理人实施有效监督。
企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之一。企业年金理事会自主成立，对参保人的情况和需求有直接的了解，能更好的代表其利益，企业对受托人权限有更好的把握，能在一定的程度上避免商业机构的道德风险，可以很大程度上避免信托企业纠纷，减少企业投入企业年金管理成本。另外，可以直接选择账户管理人、基金托管人和投资管理人，而且机动性强；还可以对账户管理人、基金托管人和投资管理人进行直接的监督。但企业年金理事会模式也存在不足，一是企业年金理事会不能独立对外承担法律责任，由理事个人承担对外法律责任人；二是理事会需履行受托人的各项职责，需要专业的技能和长期的积累，一般的人员组成很难达到要求。
这里建议，资金规模较大、资金管理能力和承担风险能力比较强的大企业、企业集团可以选择年金理事会模式，而那些规模小、承担风险能力弱的企业可采用企业年金受托机构进行管理的模式。
3.企业年金基金的投资管理
企业年金没有政府财政兜底，必须自己承担风险。因此年金基金的投资运营至关重要，既要提高投资效率，又要保证基金安全。目前，按劳动和社会保障部《企业年金基金管理试行办法》政策规定，年金基金由受托人或企业年金理事会选择投资管理人进行运作。基金投资基本要求应做到保值增值，要进行多种投资工具组合投资运作，以分散风险。
4.年金的籌资和待遇支付
目前，我国的年金全部实行基金积累制个人账户模式，待遇采用缴费确定型支付方式，即根据职工的工龄、贡献大小等因素，将企业缴费分解到每个职工的个人账户中，养老金待遇根据个人账户的积累额来确定。这种方式的优点在于：就企业方面来说，企业不承担年金基金的投资风险，企业无需向职工承诺将来退休时有确定的养老金待遇；就职工个人来说，采用个人账户方式，便于职工流动时将其养老金权利随同转移。个人账户方式也有其自身的缺陷，如个人账户完全可转移性使得企业通过这种方式留住职工的作用大为降低，不利于调动企业建立年金的积极性；个人账户基金的投资风险由职工承担，由于金融市场的波动和投资的成败，将会导致职工年金待遇的不确定。权衡利弊，目前的这种个人账户模式应该坚持，个人账户应成为我国年金的主导模式，其缺点也要通过政策规范和加强管理来加以控制和缩小。
四、企业年金的发展趋势
我国基本养老保险替代率将逐步降到60%。而国外基本养老保险待遇水平普遍在40%左右。尽管待遇水平相对较低，在普遍性的人口老龄化趋势下，许多国家已经面临着严重的养老保险财务赤字和制度危机。缩减国家养老保险的水平，加强企业年金和个人储蓄性养老保险的作用，成为各国养老保险制度改革的共识。因此，长远来看，有着相同的人口老龄化趋势的我国，也要对整个养老保险体系的结构进行适当调整，缩减基本养老保险的水平，赋于企业年金以更大的责任。