三年五年回报第一广发消费品精选业绩领跑

• 出 处: 投资有道
• 发表日期: 2018年7期

　　今年以来，A股市场整体波动较大，但以医药、白酒、食品饮料为代表的消費板块走强。截至6月8日，申万消费指数今年以来上涨3.30%，表现好于申万制造、申万投资、申万服务等其它主题指数。部分消费主题基金也因此受益，其中，广发消费品精选（基金代码：270041）业绩表现优异。银河证券统计数据显示，截至6月8日，该基金今年以来获得5.20%的收益率，在同类可比的基金中排名第一。同时，其过去3个月、过去6个月、最近3年和最近5年等阶段的收益率均位居行业偏股型基金第1位，显示出长期稳定的收益能力。
　　短中长期业绩俱佳
　　今年以来A股市场表现不佳，波动较大，沪深300指数下跌6.23%，但白酒、食品饮料、医药等大消费板块强势依旧。
　　银河证券统计数据显示，截至6月8日，广发消费品精选在过去三个月、过去六个月、今年以来分别获得2.79%、9.65%、5.20%的回报，大幅跑赢业绩基准，在同类可比的基金中均占据榜首，展现其优秀的业绩实力。
　　从长期业绩看，广发消费品精选自2012年6月成立以来累计净值增长率高达187.40%，几何平均收益率19.27%，最近三年和最近五年的总回报分别为11.92%和162.23%，均在可比的行业偏股型基金中位居第一。此外，广发消费品精选自成立以来连续六年保持正收益，即使在市场表现不佳的情况下，依然为投资者实现了稳定的回报。
　　凭借领跑同类的优异业绩，广发消费品精选深受业内肯定，并多次获得权威大奖。例如，其曾在2016年和2017年分别荣获《证券时报》评选的“2016年度积极混合型明星基金奖”和“三年持续回报积极混合型明星基金奖”。除此之外，海通证券、上海证券等也因其突出表现而给予三年期五星评级。
　　新消费升级周期正在开启
　　作为一只消费主题的混合型基金，广发消费品精选在严格控制风险的前提下，采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，选择消费行业中的优质上市公司进行投资，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
　　李琛表示，自己在投资中的基本原则就是保证本金安全。在个股选择方面，她更注重估值合理、业绩增长稳定的个股，而对于高估值、经营风险高或有明显管理瑕疵的股票则较为谨慎。
　　除此之外，李琛在投资中坚持独立判断，对市场热点保持严谨的态度，杜绝趋势投机。同时，她动态跟踪企业基本面变化和估值安全边际，在行业基本面出现拐点或出现系统性风险时严格控制股票仓位，以降低风险。
　　对于未来市场的机会，李琛表示，经过近两年上涨，消费板块部分个股涨幅较大，估值也得到明显提升，但消费行业整体估值仍处在较为合理状态。从长期看，新消费升级周期刚刚开始，投资机会将会持续涌现，未来大消费板块可以从较冷门的领域去挖掘，但需要重视估值与盈利的匹配。就行业而言，李琛表示看好旅游、酒店、医药，以及三四线消费升级的板块。