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摘 要：改革开放以来，安徽工业企业成为安徽省经济发展的主要推动力，企业已经成为经济增长和社会进步的重要作用。因此，本文分析安徽省工业企业研发投入融资所面临的优势、劣势和困境，从外部和内部两个方面分析工业企业研发融资难的原因以及存在的问题，最后针对安徽省工业企业的生存问题和发展问题提出了突破性的对策。
关键词：工业企业；研发投入；融资；约束；对策
一、企业研发融资的相关概念
企业加大研发投入进行的融资实际上是企业本身对于利润追求而导致的企业内部资金供求的平衡化运动以达到资源优化配置的过程。因为市场上各行业的收益差异，企业想要实现利润最大化，就必须提高生产的效率，以保证企业的竞争优势。基于货币资金作用-指引和调整资源的配置，融资成了企业建立和经营的关键因素。
从根本上来说，企业研发投入融资是一种创新行为，企业在科研方面的发展也是满足其经营管理活动的需要。虽然工业企业在我国的经济发展中起到了至关重要的作用，而其所获得的融资资金却并不能满足自身发展的需要，所以要想使得工业企业得以发展和壮大，资金是关键，一定要把资金融资难这一问题解决好，让其得到合理有效的配置。
二、安徽工业企业研发投資现状
（一）企业自有资金有局限
很多工业企业的研发资金来源绝大部分是依靠企业内融资，2006年-2011年的六年内企业自有资金所占比重都在90%以上，而企业内融资主要是依靠将留存收益转变为企业的经营资本，很多时候单独依靠自身的力量来提高企业经营具有狭隘性，业务拓展、研发投入所需要的资本资金缺口得不到满足。另一方面，资金都投入到研发中，会造成一些企业资金运转困难，不能从维持公司基本运转的资金中再拿出钱来用于研发，这主要是一些规模小的企业和产能落后的传统企业等和劳动密集型工业企业，其利润依靠于生产上而不是技术上，往往不重视研究开发，因此某种意义上严重制约安徽省工业企业的发展。
（二）外源融资约束大
目前，工业企业进行外源融资方式有多种：银行贷款、民间贷款、政府资金等多种形式，但最终能让企业转化为研发投入的资金太少。2010年其他融资仅占1.1%，是所有融资渠道中最少的部分[1]。
依据银行贷款的成本太高，这是安徽省大部分工业企业难以融到研发资本的主要劣势，金融危机的影响使得企业贷款利率上升，企业贷款难度加大，企业借贷成本高。而另一方面，银行对工业企业的借贷门槛太高，比如银行对工业企业的融资上级审批权制度。工业企业大多为流水线作业，抵押品为机器等难以变现的固定资产，银行贷款给企业存在风险。
（三）政府资金落实不到位
目前，国家出台了一系列针对研发方面的财收优惠政策，用资金鼓励企业进行技术开发，激励企业加大科技创新，切实提高自主创新能力和企业竞争力。但是政府没有专门提供融资服务的机构，监管政府资金的落实情况[2]。现如今，由于国家对高新产业技术的支持，许多工业企业向国家申请资金扶持，但大多情况下扶持资金被用于其他领域，而不是研发投入，因此政府资金对工业企业的研发融资落实不到位。
三、研发融资困境的成因
（一）企业研发投入积极性不强
政府出台了一系列的政策，支持企业加强R&D税收扶持政策，如企业为了开发新产品、新工艺、引进新技术发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损在按规定实行100%扣除基础上，按研究开发费用的50%加计扣除；因为地方经济不发达，税源本来就不多，而有些税务部门对税收优惠政策又存在有消极态度。
（二）外源融资困境的原因
在当今社会环境中，企业的融资是要建立在信用的基础之上，社会信用体系的不健全也对工业企业研发融资起着很大的制约作用，其主要表现在：县政府信用制度的不完善，对工业企业融资的相关立法滞后，对企业的政策性担保力度不够完善，以及对工业企业贷款风险的分担的缺乏，也是致使工业企业融资难得一个因素。对工业企业本身而言，为了能够融到资本，当前工业企业普遍都存在报表账册不完善，一厂多报表和财务信息虚假的现象。而这也严重影响了当今社会下信用为本的理念。基于这个现象，银行所作出的对策就表现在放贷谨慎，贷款利率提高，这对一些信用高的工业企业而言也是一种不公平的竞争。在安徽，由于担保机构不多，担保资金的缺乏，使得担保机构不能够正常运作，而再担保业务基本空白，这也使得整个担保体系的整体功能难以发挥出来，这一系列现象都使的担保机构在工业企业的研发融资活动中发挥的作用及其有限。
（三）政府投入效率不高
安徽省工商部门、公证处、工商银行采取多种措施积极帮助工业企业解决研发融资难问题。税收制度的不完善制约着工业企业的建设，政府可以通过对税收政策的调控来扶持工业企业的经济建设。然而就当前的税收环境来看，仍然需要改善。安徽省的税收政策的设计不科学，对工业企业的建设导向不明，只是侧重表现在工业企业的税收负担的减轻，而忽视了核心竞争力的培养。建立一个完善的税收制度，对工业企业的市场竞争力的增强有很大的指导意义。
四、解决问题的对策
（一）企业方面
1.走可持续发展的道路
安徽省自然资源丰富，重工业发展迅速，这极大地促进了安徽省的经济发展[3]。但有些工业企业的生产给环境和社会的可持续发展带来了很大的负担。对环境的破坏和污染也十分大，并且危害着职工的身体健康[4]。据淮南市当地居民讲述，当地的煤炭开采企业污染水源，饮用水的质量令人堪忧，空气中粉尘也严重超标。居民不支持采煤业的生产，积极寻找其他的生存方式。国家对企业的生产设置了许多限制条件，企业环境污染致使企业的市场准入门槛抬高，不利于研发融资。转变企业生产方式，对企业发展存在好处[5]。
2.培养人才，创新融资渠道 工业企业因为融资渠道的单一，而无法获得长期稳定的资金来源，那么对于融资渠道的开辟就显得尤为重要了。开拓融资渠道，积极走向股票市场和债券市场；积极与江浙地区大企业的合作，争取资金雄厚的企业的支持；建立企业自身的资本积累，减少不必要的资金使用，在资金的使用上奉行俭朴节约的作风。
（二）银行方面
1.建立工业企业信贷专营
针对安徽省工业企业与银行之间信息不对称的现状，而我国现在银行体制从计划经济体制的延续下来，所作出的政策大都在于對大企业的投资，而对工业企业的扶持力度很低。银行在对工业企业的融资政策上可以通过建立工业企业信贷专柜的方法，建立与工业企业之间信息沟通的桥梁。
2.银行等金融体系的完善
安徽省的银行等金融体系现在还是以五大商业银行以及农商行等贷款为主体，金融体系不完善，其他商业银行生存空间很小。而安徽省靠近江苏浙江一带，可以通过引进其他行的建立，并且通过吸收外源投资，建立民间的金融体系，这对工业企业研发融资难的现状能从很大程度上得到缓解。
3.创新工业企业融资抵押方式
工业企业资金多用于生产线上，工业企业作为融资的抵押物主要体现在机器，银行应该给予更多的优惠政策，企业贷款担保上，放宽限制，不要仅局限在机器抵押的贷款，而作为企业经营的其他流动资产也可以作为企业贷款的抵押物，为企业研发融资时提供更多帮助。
五、结束语
改革开放以来，工业企业在很多方面对安徽省的经济生活和社会进步起着决定性的作用，如在解决就业问题、增加税收、推动科技发展等方面。但是这些工业企业在自身的生存和发展中也有着很大的问题，为了响应政府号召，构建创新型国家，企业又必须大力投入科研、提高自主创新能力，只有增强企业核心竞争力才能在众多企业中立足。
参考文献：
[1]汪金凤. 我国企业短期融资券风险分析与实证研究[D].中南大学，2007.
[2]高敏杰. 我国政府对民间资本准入融资性担保领域的监管研究[D].河南大学，2012.
[3]张磊. 外商直接投资对安徽省产业结构影响的模型分析及对策研究[D].合肥工业大学，2009.
[4]张茂启. 枣庄煤炭资源开发与生态恢复工程设计规划研究[D].天津大学，2009.
[5]李修志. 我国中小企业融资问题分析及对策研究[D].哈尔滨工程大学，2005.
作者简介：陈良平（1991.3-），男，安徽天长人，云南民族大学国际贸易学研究生。
关键词：工业企业；研发投入；融资；约束；对策
一、企业研发融资的相关概念
企业加大研发投入进行的融资实际上是企业本身对于利润追求而导致的企业内部资金供求的平衡化运动以达到资源优化配置的过程。因为市场上各行业的收益差异，企业想要实现利润最大化，就必须提高生产的效率，以保证企业的竞争优势。基于货币资金作用-指引和调整资源的配置，融资成了企业建立和经营的关键因素。
从根本上来说，企业研发投入融资是一种创新行为，企业在科研方面的发展也是满足其经营管理活动的需要。虽然工业企业在我国的经济发展中起到了至关重要的作用，而其所获得的融资资金却并不能满足自身发展的需要，所以要想使得工业企业得以发展和壮大，资金是关键，一定要把资金融资难这一问题解决好，让其得到合理有效的配置。
二、安徽工业企业研发投資现状
（一）企业自有资金有局限
很多工业企业的研发资金来源绝大部分是依靠企业内融资，2006年-2011年的六年内企业自有资金所占比重都在90%以上，而企业内融资主要是依靠将留存收益转变为企业的经营资本，很多时候单独依靠自身的力量来提高企业经营具有狭隘性，业务拓展、研发投入所需要的资本资金缺口得不到满足。另一方面，资金都投入到研发中，会造成一些企业资金运转困难，不能从维持公司基本运转的资金中再拿出钱来用于研发，这主要是一些规模小的企业和产能落后的传统企业等和劳动密集型工业企业，其利润依靠于生产上而不是技术上，往往不重视研究开发，因此某种意义上严重制约安徽省工业企业的发展。
（二）外源融资约束大
目前，工业企业进行外源融资方式有多种：银行贷款、民间贷款、政府资金等多种形式，但最终能让企业转化为研发投入的资金太少。2010年其他融资仅占1.1%，是所有融资渠道中最少的部分[1]。
依据银行贷款的成本太高，这是安徽省大部分工业企业难以融到研发资本的主要劣势，金融危机的影响使得企业贷款利率上升，企业贷款难度加大，企业借贷成本高。而另一方面，银行对工业企业的借贷门槛太高，比如银行对工业企业的融资上级审批权制度。工业企业大多为流水线作业，抵押品为机器等难以变现的固定资产，银行贷款给企业存在风险。
（三）政府资金落实不到位
目前，国家出台了一系列针对研发方面的财收优惠政策，用资金鼓励企业进行技术开发，激励企业加大科技创新，切实提高自主创新能力和企业竞争力。但是政府没有专门提供融资服务的机构，监管政府资金的落实情况[2]。现如今，由于国家对高新产业技术的支持，许多工业企业向国家申请资金扶持，但大多情况下扶持资金被用于其他领域，而不是研发投入，因此政府资金对工业企业的研发融资落实不到位。
三、研发融资困境的成因
（一）企业研发投入积极性不强
政府出台了一系列的政策，支持企业加强R&D税收扶持政策，如企业为了开发新产品、新工艺、引进新技术发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损在按规定实行100%扣除基础上，按研究开发费用的50%加计扣除；因为地方经济不发达，税源本来就不多，而有些税务部门对税收优惠政策又存在有消极态度。
（二）外源融资困境的原因
在当今社会环境中，企业的融资是要建立在信用的基础之上，社会信用体系的不健全也对工业企业研发融资起着很大的制约作用，其主要表现在：县政府信用制度的不完善，对工业企业融资的相关立法滞后，对企业的政策性担保力度不够完善，以及对工业企业贷款风险的分担的缺乏，也是致使工业企业融资难得一个因素。对工业企业本身而言，为了能够融到资本，当前工业企业普遍都存在报表账册不完善，一厂多报表和财务信息虚假的现象。而这也严重影响了当今社会下信用为本的理念。基于这个现象，银行所作出的对策就表现在放贷谨慎，贷款利率提高，这对一些信用高的工业企业而言也是一种不公平的竞争。在安徽，由于担保机构不多，担保资金的缺乏，使得担保机构不能够正常运作，而再担保业务基本空白，这也使得整个担保体系的整体功能难以发挥出来，这一系列现象都使的担保机构在工业企业的研发融资活动中发挥的作用及其有限。
（三）政府投入效率不高
安徽省工商部门、公证处、工商银行采取多种措施积极帮助工业企业解决研发融资难问题。税收制度的不完善制约着工业企业的建设，政府可以通过对税收政策的调控来扶持工业企业的经济建设。然而就当前的税收环境来看，仍然需要改善。安徽省的税收政策的设计不科学，对工业企业的建设导向不明，只是侧重表现在工业企业的税收负担的减轻，而忽视了核心竞争力的培养。建立一个完善的税收制度，对工业企业的市场竞争力的增强有很大的指导意义。
四、解决问题的对策
（一）企业方面
1.走可持续发展的道路
安徽省自然资源丰富，重工业发展迅速，这极大地促进了安徽省的经济发展[3]。但有些工业企业的生产给环境和社会的可持续发展带来了很大的负担。对环境的破坏和污染也十分大，并且危害着职工的身体健康[4]。据淮南市当地居民讲述，当地的煤炭开采企业污染水源，饮用水的质量令人堪忧，空气中粉尘也严重超标。居民不支持采煤业的生产，积极寻找其他的生存方式。国家对企业的生产设置了许多限制条件，企业环境污染致使企业的市场准入门槛抬高，不利于研发融资。转变企业生产方式，对企业发展存在好处[5]。
2.培养人才，创新融资渠道 工业企业因为融资渠道的单一，而无法获得长期稳定的资金来源，那么对于融资渠道的开辟就显得尤为重要了。开拓融资渠道，积极走向股票市场和债券市场；积极与江浙地区大企业的合作，争取资金雄厚的企业的支持；建立企业自身的资本积累，减少不必要的资金使用，在资金的使用上奉行俭朴节约的作风。
（二）银行方面
1.建立工业企业信贷专营
针对安徽省工业企业与银行之间信息不对称的现状，而我国现在银行体制从计划经济体制的延续下来，所作出的政策大都在于對大企业的投资，而对工业企业的扶持力度很低。银行在对工业企业的融资政策上可以通过建立工业企业信贷专柜的方法，建立与工业企业之间信息沟通的桥梁。
2.银行等金融体系的完善
安徽省的银行等金融体系现在还是以五大商业银行以及农商行等贷款为主体，金融体系不完善，其他商业银行生存空间很小。而安徽省靠近江苏浙江一带，可以通过引进其他行的建立，并且通过吸收外源投资，建立民间的金融体系，这对工业企业研发融资难的现状能从很大程度上得到缓解。
3.创新工业企业融资抵押方式
工业企业资金多用于生产线上，工业企业作为融资的抵押物主要体现在机器，银行应该给予更多的优惠政策，企业贷款担保上，放宽限制，不要仅局限在机器抵押的贷款，而作为企业经营的其他流动资产也可以作为企业贷款的抵押物，为企业研发融资时提供更多帮助。
五、结束语
改革开放以来，工业企业在很多方面对安徽省的经济生活和社会进步起着决定性的作用，如在解决就业问题、增加税收、推动科技发展等方面。但是这些工业企业在自身的生存和发展中也有着很大的问题，为了响应政府号召，构建创新型国家，企业又必须大力投入科研、提高自主创新能力，只有增强企业核心竞争力才能在众多企业中立足。
参考文献：
[1]汪金凤. 我国企业短期融资券风险分析与实证研究[D].中南大学，2007.
[2]高敏杰. 我国政府对民间资本准入融资性担保领域的监管研究[D].河南大学，2012.
[3]张磊. 外商直接投资对安徽省产业结构影响的模型分析及对策研究[D].合肥工业大学，2009.
[4]张茂启. 枣庄煤炭资源开发与生态恢复工程设计规划研究[D].天津大学，2009.
[5]李修志. 我国中小企业融资问题分析及对策研究[D].哈尔滨工程大学，2005.
作者简介：陈良平（1991.3-），男，安徽天长人，云南民族大学国际贸易学研究生。