论文部分内容阅读
[摘要]随着社会经济的发展，PPP模式越来越广泛的运用，但发展尚未成熟，特别是在PPP项目风险研究上还存在不足。文章在PPP项目特点的基础上，分析现阶段PPP财务管理存在的问题，并提优化管理及风险控制的几点优化措施，旨在为相关工作提供参考。
[关键词]PPP；财务管理；风险问题；优化措施
1、PPP模式下财务管理特点
1.1财务管理的环境复杂
PPP项目的运作，是由政府授权、社会资本操作，受公众监督和提供公共产品和服务的经济活动，受宏观、微观经济环境等多方面的影响，使得项目的财务管理环境十分复杂。在PPP建设过程中，投资、筹资任务重大，金融机构导向和对PPP项目的热情，极大地影响着PPP项目的筹资，进而影响了PPP项目的发展。
1.2财务管理的目标不同于传统的财务管理目标。
由于PPP项目是以提升公共服务的供给质量和效率，实现公共利益最大化为目标，因此PPP项目的财务管理目标，与一般企业的财务管理目标追求企业价值最大化或利润最大化不同。在确定财务目标时要以大众的承受能力为限，不能利用提供的公共产品和服务的垄断性，盲目定价。
1.3项目财务风险防范任务巨大
由于PPP项目一般涉及巨额资金投入，并且项目建设的周期较长，涉及的当事人之间关系错综复杂，使得项目在建设、运营中潜伏着极大的风险。因此，PPP项目财务风险的防范和规避构成了PPP项目财务管理的重要内容。
1.4项目财务管理期限的确定性
PPP项目，在签订项目合同或取得特许经营权时，便确定了项目存在的期限。在到达期限时，项目需要按规定要求和程序移交给政府或其指定接受人，项目公司取得适当的补偿或无偿移交。因此PPP项目的财务管理工作，在项目建设、运营、管理过程中，要充分考虑到项目到期移交工作的需要。
2、PPP模式下财务管理存在的问题
2.1法律法规体系不完善
在过去的PPP项目实践中，由于法律框架不明确而造成的部门相互推诿，政府和企业伙伴之间的纠纷难以解决等问题成为阻碍PPP模式推广的隐患。目前我国PPP模式的运作缺乏国家法律法规层面的支持，许多PPP模式项目建设产生的问韪殳有明确的法律法规规定，无法明确规定政府和社会资本各方的权益陽义务。
2.2专业人才缺乏
科学的项目评估制度仍未建立，可能存在国有资产流失和冒员瘸败风险。科学的项目评估制度需要具有一定的专业评估能力的企业和个人。由于PPP模式是一种新型的公共基础设施建设模式，在我国应用较晚，许多政府和企业对PPP模式认识不足，缺少专业的机构和人才保障PPP项目健康有序的有效运行，从而使项目存在国有资产流失和官员腐败风险。
2.3项目融资存在困难
由于PPP管理模式涉及的项目一般均为基础设施与社会公共服务领域项目，投资规模大、期限长，对中长期融资需求强烈。但是利用PPP模式，政府财政资金涉及量较少，需要大量的社会融资，金融机构对提供中长期贷款热情不高，特别是随着利率市场化的深入，金融机构对中长期贷款的风险进行规避，不愿意为PPP项目提供中长期融资，导致PPP模式项目财务融资存在一定困难。
2.4风险管理和内部控制有缺陷
部分PPP项目风险控制较差，不能有效应对市场变化风险，部分社会资本只是看重短期效应，项目运营后亏损严重。资金内控不完善，部分社会资本账目不清晰，会计核算不规范。一些地方政府將PPP模式作为引进外资的一种手段，规模导向导致政府部门忽视合同设计、招投标过程中的竞争和效率因素，一味追求项目实施速度，造成企业参与者过分主导项目买施过程，PPP合同安排不利于政府部门和消费者，造成效率损失。
3、PPP财务管理与风险控制措施
3.1拒绝投机
PPP项目具有传统项目不可比拟的复杂性，项目公司不可试图利用政府部门缺乏专业知识的弱点签订不平等合同。显失公平的合同在后期执行过程中很容易造成政府出现信用风险。更不可利用极少数官员的腐败，采用贿赂手段牟取暴利。当换届或相关负责人受到法律制裁之后，项目也会面临失败的风险。项目公司应维持与政府的良好关系，保持项目与公司的良好形象，获得公众认可，或者采用与政府公司合作、寻求担保或投保政治险等方法来应对政治风险。
3.2做好前期调研
在PPP模式下，企业要改变思维，在PPP项目前期调研上做足准备。在项目前期企业就应当聘请专业的中介机构，做好财力和成本收益核算，并对合作伙伴进行评估、考察项目可持续性，全面考虑项目对参与各方的影响等。茌投标、合同文件谈判等阶段，企业应当借助经验丰富的专业机构的力量，对项目的合同条款进行利弊分析，明确了解项目的风险所在，以便于在合同谈判阶段与政府方进行协商。
3.3重视特许权协议的签署
特许权协议是PPP项目合作的重要协议，它规定了政府与企业之间的关系以及双方的权利义务、双方的风险分担等，是构成项目合同的中心，企业应予以足够的重视。一是特许经营期的期限。特许经营期限涉及投资者能否在期间收回投资并获得适当盈利，该期限应充分考虑政府和企业双方的利益，不能一方得利而使另一方蒙受损失。二是服务标准与定价问题。要按照补偿成本、合理收益、节约资源以及社会可承受的原则，加强投资成本和服务成本监测，加快理顺价格水平。加强价格行为监管，既要防止项目法人随意提价损害公共利益、不合理获利，又要规范政府价格行为，提高政府定价、调价的科学性和透明度。
3.4加强专业人才的培养
PPP模式项目建设涉及招标、谈判、融资、管理等许多程序，需要有专业性强的人才。应采取PPP相关专业知识的培训、实际案例考察等手段培养政府所需要的PPP官员及人才。加强复合型人才的培养，培养具有金融、财务、合同管理、法律和专业技术方面理论与实践经验的管理人才，确保项目高效完成。
结语：
总之，风险管理贯穿PPP项目的整个实施过程，风险管理尤其是风险分担和防范是PPP项目实施中非常核心的一个内容。虽然国内项目公司积累了一定的抗风险经验，但对如何识别PPP项目风险、评估风险以及应对风险，仍然做得不够，还需进一步加强防范和管理。
[关键词]PPP；财务管理；风险问题；优化措施
1、PPP模式下财务管理特点
1.1财务管理的环境复杂
PPP项目的运作，是由政府授权、社会资本操作，受公众监督和提供公共产品和服务的经济活动，受宏观、微观经济环境等多方面的影响，使得项目的财务管理环境十分复杂。在PPP建设过程中，投资、筹资任务重大，金融机构导向和对PPP项目的热情，极大地影响着PPP项目的筹资，进而影响了PPP项目的发展。
1.2财务管理的目标不同于传统的财务管理目标。
由于PPP项目是以提升公共服务的供给质量和效率，实现公共利益最大化为目标，因此PPP项目的财务管理目标，与一般企业的财务管理目标追求企业价值最大化或利润最大化不同。在确定财务目标时要以大众的承受能力为限，不能利用提供的公共产品和服务的垄断性，盲目定价。
1.3项目财务风险防范任务巨大
由于PPP项目一般涉及巨额资金投入，并且项目建设的周期较长，涉及的当事人之间关系错综复杂，使得项目在建设、运营中潜伏着极大的风险。因此，PPP项目财务风险的防范和规避构成了PPP项目财务管理的重要内容。
1.4项目财务管理期限的确定性
PPP项目，在签订项目合同或取得特许经营权时，便确定了项目存在的期限。在到达期限时，项目需要按规定要求和程序移交给政府或其指定接受人，项目公司取得适当的补偿或无偿移交。因此PPP项目的财务管理工作，在项目建设、运营、管理过程中，要充分考虑到项目到期移交工作的需要。
2、PPP模式下财务管理存在的问题
2.1法律法规体系不完善
在过去的PPP项目实践中，由于法律框架不明确而造成的部门相互推诿，政府和企业伙伴之间的纠纷难以解决等问题成为阻碍PPP模式推广的隐患。目前我国PPP模式的运作缺乏国家法律法规层面的支持，许多PPP模式项目建设产生的问韪殳有明确的法律法规规定，无法明确规定政府和社会资本各方的权益陽义务。
2.2专业人才缺乏
科学的项目评估制度仍未建立，可能存在国有资产流失和冒员瘸败风险。科学的项目评估制度需要具有一定的专业评估能力的企业和个人。由于PPP模式是一种新型的公共基础设施建设模式，在我国应用较晚，许多政府和企业对PPP模式认识不足，缺少专业的机构和人才保障PPP项目健康有序的有效运行，从而使项目存在国有资产流失和官员腐败风险。
2.3项目融资存在困难
由于PPP管理模式涉及的项目一般均为基础设施与社会公共服务领域项目，投资规模大、期限长，对中长期融资需求强烈。但是利用PPP模式，政府财政资金涉及量较少，需要大量的社会融资，金融机构对提供中长期贷款热情不高，特别是随着利率市场化的深入，金融机构对中长期贷款的风险进行规避，不愿意为PPP项目提供中长期融资，导致PPP模式项目财务融资存在一定困难。
2.4风险管理和内部控制有缺陷
部分PPP项目风险控制较差，不能有效应对市场变化风险，部分社会资本只是看重短期效应，项目运营后亏损严重。资金内控不完善，部分社会资本账目不清晰，会计核算不规范。一些地方政府將PPP模式作为引进外资的一种手段，规模导向导致政府部门忽视合同设计、招投标过程中的竞争和效率因素，一味追求项目实施速度，造成企业参与者过分主导项目买施过程，PPP合同安排不利于政府部门和消费者，造成效率损失。
3、PPP财务管理与风险控制措施
3.1拒绝投机
PPP项目具有传统项目不可比拟的复杂性，项目公司不可试图利用政府部门缺乏专业知识的弱点签订不平等合同。显失公平的合同在后期执行过程中很容易造成政府出现信用风险。更不可利用极少数官员的腐败，采用贿赂手段牟取暴利。当换届或相关负责人受到法律制裁之后，项目也会面临失败的风险。项目公司应维持与政府的良好关系，保持项目与公司的良好形象，获得公众认可，或者采用与政府公司合作、寻求担保或投保政治险等方法来应对政治风险。
3.2做好前期调研
在PPP模式下，企业要改变思维，在PPP项目前期调研上做足准备。在项目前期企业就应当聘请专业的中介机构，做好财力和成本收益核算，并对合作伙伴进行评估、考察项目可持续性，全面考虑项目对参与各方的影响等。茌投标、合同文件谈判等阶段，企业应当借助经验丰富的专业机构的力量，对项目的合同条款进行利弊分析，明确了解项目的风险所在，以便于在合同谈判阶段与政府方进行协商。
3.3重视特许权协议的签署
特许权协议是PPP项目合作的重要协议，它规定了政府与企业之间的关系以及双方的权利义务、双方的风险分担等，是构成项目合同的中心，企业应予以足够的重视。一是特许经营期的期限。特许经营期限涉及投资者能否在期间收回投资并获得适当盈利，该期限应充分考虑政府和企业双方的利益，不能一方得利而使另一方蒙受损失。二是服务标准与定价问题。要按照补偿成本、合理收益、节约资源以及社会可承受的原则，加强投资成本和服务成本监测，加快理顺价格水平。加强价格行为监管，既要防止项目法人随意提价损害公共利益、不合理获利，又要规范政府价格行为，提高政府定价、调价的科学性和透明度。
3.4加强专业人才的培养
PPP模式项目建设涉及招标、谈判、融资、管理等许多程序，需要有专业性强的人才。应采取PPP相关专业知识的培训、实际案例考察等手段培养政府所需要的PPP官员及人才。加强复合型人才的培养，培养具有金融、财务、合同管理、法律和专业技术方面理论与实践经验的管理人才，确保项目高效完成。
结语：
总之，风险管理贯穿PPP项目的整个实施过程，风险管理尤其是风险分担和防范是PPP项目实施中非常核心的一个内容。虽然国内项目公司积累了一定的抗风险经验，但对如何识别PPP项目风险、评估风险以及应对风险，仍然做得不够，还需进一步加强防范和管理。