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本文通过运用基于时变条件JohnsonSu（JSu）密度方法对2008年到2012年我国上证指数、深圳成指和香港恒生指数进行风险价值（VaR）计算，并同GARCH族模型和残差为T和GED分布所计算的MaR进行LR统计量测试和价值重要性比较。研究结果表明，在LR统计测试中，JSu方法中LR统计量最小，表明JSu方法能够更加准确地覆盖风险，在价值重要性比较中，从平均二次损失函数（AQLF）上看，JSu方法比GARCH族的方法更精确，从平均相对偏好（MRB）和平均市场风险资本（AMRC）看GARCH族模型计算出