金融危机前后中国银行业系统性风险实证研究

• 作 者: 李守伟 何建敏 孙婧超 谭音邑
• 机 构: 东南大学经济管理学院
• 出 处: 华东经济管理
• 发表日期: 2014年01期
• 关键词: 金融危机 系统性风险 网络模型 风险暴露
• 基金项目: 国家自然科学基金项目“基于计算实验方法的银行系统性风险演化模型研究”(71201023);国家自然科学基金项目“股市模仿性羊群行为涌现、演化和治理的系统建模:基于社会网络视角”(71301078);教育部人文社会科学研究青年基金项目“后金融危机时代中国银行业系统性风险测度与预警研究”(12YJC630101)

文章基于网络模型量化分析了金融危机前后我国银行业系统性风险的特征。利用2006-2011年银行间市场中各类型金融机构拆出与拆入资金数据,建立了金融机构间关联网络模型。在此基础上,通过模拟测试可揭示冲击在各类型金融机构间传染过程,同时可以分析各类型金融机构间风险暴露特征。实证研究表明:金融危机前后任一类型金融机构违约不足以引发银行业系统性风险;国有商业银行和其他商业银行在银行间市场中处于核心位置。