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摘要：互联网金融作为一种新兴的业务模式，在短期内取得了飞跃发展，其不同于银行系统的间接融资以及资本市场的直接融资，是一种新的金融模式，当前这种模式发展的现状，对传统金融业务的影响以及如何监管，是本文论述的重点。
关键词：互联网金融；模式；业务形态
中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-01
互联网金融究其本质是借助了现代信息技术的工具，在资金融通、支付等方面对传统金融行业带来影响的一种新的金融模式。当前互联网金融搭上信息技术飞速发展的机遇，取得了飞跃发展，当前关于互联网金融对传统金融行业的影响？互联网金融的业务形态以及如何对互联网金融进行监管是本文要论述的重点。
一、互联网金融业务形态分析
中国互联网金融业务的发展要远远短于欧美日等发达国家，在具体的业务形态上，总结欧美日国家经验，可以分为以下几类。
（一）传统金融业务互联网化
传统金融业务主要包含了商业银行、证券、保险、个人财富管理、资产管理等业务，这些业务互联网化主要包含了三个方面：传统业务的信息化升级，当前我们所使用的手机银行、网络银行等业务；传统业务通过与互联网结合，产生的新产品比如以余额宝为代表的新型货币型基金；另外一个则是为传统金融业务开拓新的渠道，例如基金购买平台天天基金网等。
在这种模式中，传统金融依托互联网技术，对基础设施进行了改良升级，提升了传统金融的服务水平，同时在安全性和稳定性等方面，也有了长足的发展，从本质上讲，突破了传统金融所具有的边界，使得金融行业变得更有效率。
（二）基于互联网技术的第三方支付
互联网金融另外一个重要的业务就是基于互联网技术的第三方支付，特别是当前移动支付设备的兴起，对第三方支付规模的增加起到了迅猛的作用。在这个体系中，主要包含了两种模式：一种是独立支付模式，这种模式下，第三方支付公司前端连接客户，后端连接银行或者客户，提供多个银行的接口，从本质上讲是替代银行的支付功能。第二种模式则是在前者的基础之上，依托自己的互联网平台，提供担保业务，同时可以进行更多的资金资本化运作。
二、互联网金融特殊业务分析
（一）互联网金融信用业务
互联网信用业务，从本质上讲也包含了两种模式，一种是借贷模式，一种是股权融资模式。互联网金融的债券融资模式的典型代表就是P2P，在P2P平台上，资金的需求方和供给方基于平台的信用机制完成交易。另外一种债权融资的模式则是以阿里小贷为代表的利用自身的平台和数据优势，直接以资金供给方进入信贷市场。互联网金融股权融资的典型方式是众筹，通过众筹将项目风险进行股权方式的转化。
互联网金融信用业务是区别于传统金融业务的典型代表，是金融脱媒的重要工具，在P2P平台的运行中，最为关键的就是信息中介以及线上业务原则，P2P公司只提供信息以及信用评级解决资金供求双方的信息不对称问题，而不直接参与到借贷市场中。
（二）互联网虚拟货币业务
互聯网金融的另外一种典型业态就是互联网虚拟货币业务，国外很多大的电子商务平台形成的基于信用的虚拟货币，甚至可以完全脱离银行体系，但是这本身也存在巨大的金融系统性风险。
三、互联网金融对金融行业的影响
（一）传统金融业务互联网升级的影响
互联网金融对传统金融业务的影响更多是对技术的支持、升级、融合，更多的对传统金融的基础设施进行更新升级的作用。传统金融体系利用互联网技术，快速实现更迭有利于其竞争力的保持。但是在这其中，有些具体的业务也对传统金融带来了较大的冲击，例如支付宝的余额宝业务，由于其业务量，不仅仅对货币基金带来影响，还会对活期存款、协议存款市场带来影响。
（二）第三方支付平台对金融业的影响
当前，第三方支付规模越来越大，约占到整个支付业务的5%左右，总体而言，第三方支付对传统的支付业务是一个补充。梳理整个支付链条，第三方支付在传统的客户到银行，银行到央行的支付体系中，加入了第三方支付平台，形成了客户到平台，平台到银行，银行到银行的支付体系，从这一点上，第三方支付业务没有脱离传统的支付业务体系。同时，平台本身所具有的集约型和规模性，对于银行支付体系而言，也是一种巨大的支持。
但是随着第三方支付的业务量不断增加，其承担越来越多本来属于银行的中间业务，同时，在第三方支付账户中的资金越来越多，沉淀资金的作用无法让银行发挥更多的作用，从而使得第三方支付从银行的支持者变成多方业务的竞争者。
（三）互联网金融信用业务的影响
可以看出，当前互联网金融信用业务还处在萌芽阶段，无论其影响力还是规模都无法于传统金融的信用业务相比。互联网小贷针对的债权融资的细分市场，本身规模不大，基于股权投资的互联网投行当前还只是概念阶段。
四、互联网金融影响本质思考
当前，各方学者对于互联网金融的影响观点持有非常大的不同，有些认为互联网金融会对金融市场带来颠覆性影响，但是本文基于各方思考，认为互联网金融更多的是对传统金融的补充。具体而言，包含了以下理由：
互联网金融未来的发展空间和政策制度有着重大关系，政策和制度决定了未来金融行业改革的深度和广度，互联网金融在传统金融改革不够深入的过程中得到野蛮增长，未来随着传统金融市场改革的深入，制度基础将会削弱。另外一方面，金融行业脱媒的程度不仅取决于资金供需双方的信息，从本质上讲还是实体经济的发展，互联网金融想要进一步的发展，必须要回归到促进实体经济发展的过程中。同时随着互联网金融监管措施的不断完善，互联网金融将会和传统金融互为补充，保障我国实体经济的发展。
参考文献：
[1]沈鑫.互联网金融发展及其对传统金融模式的影响探究[J].经济学动态，2013（8）.
[2]沈凡.國有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融，2013（7）.
[3]尹丽.互联网金融创新与监管[J].学术探索，2014（8）.
关键词：互联网金融；模式；业务形态
中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-01
互联网金融究其本质是借助了现代信息技术的工具，在资金融通、支付等方面对传统金融行业带来影响的一种新的金融模式。当前互联网金融搭上信息技术飞速发展的机遇，取得了飞跃发展，当前关于互联网金融对传统金融行业的影响？互联网金融的业务形态以及如何对互联网金融进行监管是本文要论述的重点。
一、互联网金融业务形态分析
中国互联网金融业务的发展要远远短于欧美日等发达国家，在具体的业务形态上，总结欧美日国家经验，可以分为以下几类。
（一）传统金融业务互联网化
传统金融业务主要包含了商业银行、证券、保险、个人财富管理、资产管理等业务，这些业务互联网化主要包含了三个方面：传统业务的信息化升级，当前我们所使用的手机银行、网络银行等业务；传统业务通过与互联网结合，产生的新产品比如以余额宝为代表的新型货币型基金；另外一个则是为传统金融业务开拓新的渠道，例如基金购买平台天天基金网等。
在这种模式中，传统金融依托互联网技术，对基础设施进行了改良升级，提升了传统金融的服务水平，同时在安全性和稳定性等方面，也有了长足的发展，从本质上讲，突破了传统金融所具有的边界，使得金融行业变得更有效率。
（二）基于互联网技术的第三方支付
互联网金融另外一个重要的业务就是基于互联网技术的第三方支付，特别是当前移动支付设备的兴起，对第三方支付规模的增加起到了迅猛的作用。在这个体系中，主要包含了两种模式：一种是独立支付模式，这种模式下，第三方支付公司前端连接客户，后端连接银行或者客户，提供多个银行的接口，从本质上讲是替代银行的支付功能。第二种模式则是在前者的基础之上，依托自己的互联网平台，提供担保业务，同时可以进行更多的资金资本化运作。
二、互联网金融特殊业务分析
（一）互联网金融信用业务
互联网信用业务，从本质上讲也包含了两种模式，一种是借贷模式，一种是股权融资模式。互联网金融的债券融资模式的典型代表就是P2P，在P2P平台上，资金的需求方和供给方基于平台的信用机制完成交易。另外一种债权融资的模式则是以阿里小贷为代表的利用自身的平台和数据优势，直接以资金供给方进入信贷市场。互联网金融股权融资的典型方式是众筹，通过众筹将项目风险进行股权方式的转化。
互联网金融信用业务是区别于传统金融业务的典型代表，是金融脱媒的重要工具，在P2P平台的运行中，最为关键的就是信息中介以及线上业务原则，P2P公司只提供信息以及信用评级解决资金供求双方的信息不对称问题，而不直接参与到借贷市场中。
（二）互联网虚拟货币业务
互聯网金融的另外一种典型业态就是互联网虚拟货币业务，国外很多大的电子商务平台形成的基于信用的虚拟货币，甚至可以完全脱离银行体系，但是这本身也存在巨大的金融系统性风险。
三、互联网金融对金融行业的影响
（一）传统金融业务互联网升级的影响
互联网金融对传统金融业务的影响更多是对技术的支持、升级、融合，更多的对传统金融的基础设施进行更新升级的作用。传统金融体系利用互联网技术，快速实现更迭有利于其竞争力的保持。但是在这其中，有些具体的业务也对传统金融带来了较大的冲击，例如支付宝的余额宝业务，由于其业务量，不仅仅对货币基金带来影响，还会对活期存款、协议存款市场带来影响。
（二）第三方支付平台对金融业的影响
当前，第三方支付规模越来越大，约占到整个支付业务的5%左右，总体而言，第三方支付对传统的支付业务是一个补充。梳理整个支付链条，第三方支付在传统的客户到银行，银行到央行的支付体系中，加入了第三方支付平台，形成了客户到平台，平台到银行，银行到银行的支付体系，从这一点上，第三方支付业务没有脱离传统的支付业务体系。同时，平台本身所具有的集约型和规模性，对于银行支付体系而言，也是一种巨大的支持。
但是随着第三方支付的业务量不断增加，其承担越来越多本来属于银行的中间业务，同时，在第三方支付账户中的资金越来越多，沉淀资金的作用无法让银行发挥更多的作用，从而使得第三方支付从银行的支持者变成多方业务的竞争者。
（三）互联网金融信用业务的影响
可以看出，当前互联网金融信用业务还处在萌芽阶段，无论其影响力还是规模都无法于传统金融的信用业务相比。互联网小贷针对的债权融资的细分市场，本身规模不大，基于股权投资的互联网投行当前还只是概念阶段。
四、互联网金融影响本质思考
当前，各方学者对于互联网金融的影响观点持有非常大的不同，有些认为互联网金融会对金融市场带来颠覆性影响，但是本文基于各方思考，认为互联网金融更多的是对传统金融的补充。具体而言，包含了以下理由：
互联网金融未来的发展空间和政策制度有着重大关系，政策和制度决定了未来金融行业改革的深度和广度，互联网金融在传统金融改革不够深入的过程中得到野蛮增长，未来随着传统金融市场改革的深入，制度基础将会削弱。另外一方面，金融行业脱媒的程度不仅取决于资金供需双方的信息，从本质上讲还是实体经济的发展，互联网金融想要进一步的发展，必须要回归到促进实体经济发展的过程中。同时随着互联网金融监管措施的不断完善，互联网金融将会和传统金融互为补充，保障我国实体经济的发展。
参考文献：
[1]沈鑫.互联网金融发展及其对传统金融模式的影响探究[J].经济学动态，2013（8）.
[2]沈凡.國有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].新金融，2013（7）.
[3]尹丽.互联网金融创新与监管[J].学术探索，2014（8）.