中国股票市场量价关系的重新审视--基于鲁棒(Robust)方法的研究

• 作 者: 田大伟 金泰一
• 机 构: 上海财经大学证券期货学院
• 出 处: 中国管理科学
• 发表日期: 2004年z1期
• 关键词: 交易量 收益率 鲁棒方法 最小二乘法

本文将鲁棒(Robust)方法引入股市量价关系的研究领域,并将研究结果同传统的经过UnitRootTest、ADF检验,修正过异方差(怀特程序)的最小二乘法(OLS)的结果进行分析对比.同时针对国内现有研究的不足,将收益率扩展到收盘收益率和开盘收益率,将交易量扩展到交易量和交易量变化,同时研究了滞后1-5天交易量和交易量变化对两种收益率的影响,并对研究结果进行了深入细致的分析.