【摘 要】
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本文探讨具有违约风险的人寿保险的最优定价.我们从Black-Scholes的期权定价模型出发,考虑风险管理和准备金的要求,根据一次支付和均衡支付这两种不同的假设分别建立两个优化
【机 构】
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上海第二工业大学经济管理学院,上海第二工业大学经济管理学院 上海 201209,上海 201209
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本文探讨具有违约风险的人寿保险的最优定价.我们从Black-Scholes的期权定价模型出发,考虑风险管理和准备金的要求,根据一次支付和均衡支付这两种不同的假设分别建立两个优化模型,并且借助于优化技术获得最优解.数量化分析结果表明,两个模型的最优价格对于利息率参数以及非索赔成本的变化都不敏感.这说明这两个模型是稳定的,而且是实用的.
This paper explores the optimal pricing of life insurance with default risk.We start from Black-Scholes option pricing model, consider the requirements of risk management and reserve, and establish two optimizations according to two different hypotheses: one-time payment and balanced payment Model and get the optimal solution by means of optimization technology.The results of quantitative analysis show that the optimal prices of the two models are not sensitive to the change of interest rate parameters and the cost of non-claims, which shows that the two models are stable, and Is practical.
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