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【摘 要】随着互联网普及与技术创新，新型互联网金融模式迅速发展，通过互联网实现资金融通、信息中介、支付等业务规模也不断壮大。快速发展的互联网金融逐渐渗透到人们生活的方方面面，并深刻改变金融产业格局。本文着力分析蚂蚁金服的金融生态圈构建，在阐述了蚂蚁金服的发展历程、构建金融生态圈的具体步骤之后，得出互联网金融生态圈构建的相关启示。
【关键词】金融生态圈；蚂蚁金服；互联网金融
一、引言
大数据的迅猛发展对于推动金融领域创新与普惠金融起着至关重要的作用，加上我国庞大的人口基数带来的用户潜力，互联网金融在我国迅速崛起。浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（以下称“蚂蚁金服”）充分开发了传统金融机构尚未覆盖的区域与人群，发挥了本身对于新兴技术的敏锐觉察，创新金融产品的研发与销售，和传统金融机构在合作与竞争中创建起社会金融新生态。
蚂蚁金服在2014年10月16日正式成立，是一家依托阿里巴巴商业生态圈的公司。当前，蚂蚁金服的业务领域已经涉及第三方支付、互联网基金、理财、信贷融资、保险等多个方面，旗下拥有支付宝、蚂蟻聚宝、芝麻信用、网上银行、蚂蚁金融云、招财宝、余额宝、蚂蚁花呗多个品牌。蚂蚁金服除了在小微企业的金融服务、信用体系与全球上发力以外，还凭借大数据、技术能力，全面布局了个人业务、商户业务和海外金融业务，专注于打造开放的全金融生态体系。蚂蚁金服的金融生态圈是如何一步步构建？对互联网金融发展有何启示？接下来将进行详细分析。
二、蚂蚁金服的发展历程
此外，不得不提的是2015年蚂蚁金服还启动了“互联网推进器”计划，表示在未来五年内，将在数据、技术、资本、征信等方面和金融机构加深合作，帮助传统金融机构转型升级。作为一个还未上市的企业，蚂蚁金服市值已和百度相当，是京东金融的八倍多，距全球最大的未上市独角兽公司Uber仅一步之遥。
三、蚂蚁金服的平台业务
蚂蚁金服作为互联网金融的领跑者，构建的金融生态系统，以云计算、大数据为核心的金融基础设施，以信用体系为构架，将技术、数据、资本整合至蚂蚁金服平台，支撑支付、投融资、理财、保险、银行等多种平台业务，开放平台为个人消费者、普通商户、小微企业提供综合化金融服务（如图1所示）。蚂蚁金服采用了差异化的竞争策略，做底层、做平台，从技术、渠道、数据、信用各层面支持平台上的用户，不再是以连接服务终端客户为主要模式，而是通过开放平台，和各大金融服务提供商开展合作，更有效地间接服务终端客户。
四、金融生态圈构建的具体步骤
蚂蚁金服的金融生态圈构建打破了互联网金融业务同质化严重且分散在不同机构的现象，符合了互联网金融对标准化、规模化发展的要求。蚂蚁金服构建的金融生态圈可从以下步骤进行说明。
（一）从无到有
淘宝网的大量交易需求产生了庞大市场，但商家与客户由于网络平台得虚拟性很难直接完成资金与商品的交易。支付宝最初就是为了担保交易而产生的，担保交易解决了互联网商户的信用问题，大大较低了电商交易成本。支付宝实现了互联网时代第三方支付平台领域里的跨越，经过11年的发展，在交易安全、账户安全、风险管理方面积攒了先进经验，智能化风控系统的发展处于全球领先地位。
（二）从有到多
支付领域，支付宝从最开始的电商担保交易扩大到场景化支付，实现用户在实际生活中具体支付，如面对面支付、生活缴费等。理财领域，支付宝引入了余额宝，资金门槛低、相对收益高、流动性强与风险低的特点引发行业轰动，推动大众理财观念普及，理财变得平民化，且吸收了大量银行存款，加快我国利率市场化进程。信贷领域，蚂蚁小贷基于大数据和云计算向阿里平台商户提供微型贷款，国内首批试点的5家民营银行之一的网商银行在2015年10月成立，为小微企业、个人创业者与农村用户提供信贷业务。至此，蚂蚁金服发展了支付、理财和信贷三大领域，业务全面覆盖个人消费者与小微企业需要金融服务的生活情景。
（三）从多到全
这个全并非指蚂蚁金服在业务平面维度范围的扩大，而是指三维立体的垂直纵深发展。蚂蚁金服基于用户存在无限的连接可能性这一理念，创建互联网金融生态圈，开放自身平台，让市场上的产品与服务提供方得以进入，推动整个生态圈的进化。比如，创新支付宝服务窗，金融机构入驻支付宝服务窗，可以更好地服务用户，无需重新搭建平台就可让用户与金融机构实现互通。蚂蚁金服已在支付、理财、信贷、三个领域上开展从多到全的进化。在支付领域，支付宝已经和200多家银行金融机构取得合作。在理财领域，超过90家基金公司和70家金融机构分别通过蚂蚁聚宝与招财宝连接蚂蚁金服平台，借助蚂蚁金服的市场、技术与数据共享可有效连接42亿支付宝实名客户。在融资领域，蚂蚁金服推出了“推进器”计划，“招财宝平台+保险”模式引入20多家财险公司，己累计承保1500亿元价值标的。从多到全的推进得益于蚂蚁金服一直以来在信用体系架构、数据、资产和能力多方面的沉淀。在风险控制方面，蚂蚁金服和金融机构合作建立征信数据共享系统，解决信息不对称问题，通过协同降低信贷和风险控制成本，提高了融资服务的便利性。
五、相关启示
蚂蚁金服突破传统金融模式，基于自身旗下产品、海量交易数据、资金积累，拓展多个业务模块，构建了服务个体消费者与小微企业的金融生态体系。
第一，精准把握用户需求与价值。蚂蚁金服将普通消费者和小微企业的价值主张作为出发点，围绕客户需求开发业务产品，专注于挖掘用户遇到的问题并提出解决方法。对用户价值的准确理解，让蚂蚁金服系列产品在市场上保持强势地位。蚂蚁金服不但开创了全民小额互联网理财观念的先河，同时为小微经营者解决了上下游供应链账期不匹配、资金紧张等问题，缓解了小微企业的融资难题。
第二，立足自身核心竞争优势，多元优势业务布局。蚂蚁金服的前身支付宝就是服务于普通消费者和小商户的的第三方互联网支付工具，大多数用户是小微客户。蚂蚁金服坚持以“为小微企业和消费者提供普惠金融服务”为宗旨，不但可以规避和传统金融业的竞争风险，也有利于发挥蚂蚁金服的优势，在科技金融领域占据更多市场份额。
第三，避免盲目扩张，依据自身特点选择国际化业务。蚂蚁金服的海外投资对象一般都具有相似特点：取得当地政府颁发的支付牌照、拥有当地市场操作经验、较多的中国游客。一方面，投资对象拥有良好政府关系且了解所在国市场行情，有利于蚂蚁金服本土化开展业务；另一方面，蚂蚁金服借助其在中国境内较高的市场占有率以及高端用户与出境客户高度重叠的优势，抢占海外支付市场。
参考文献：
[1]潘意志.阿里小贷模式的内涵、优势及存在的问题叹息[J].金融发展研究，2012.
[2]王露祎，宁秀云.阿里金融小微信贷运行模式及其风险控制研究[J].江苏商论，2014.
[3]吴晓求.互联网金融：成长的逻辑[J].财贸经济，2015.
[4]夏杉珊，王明宇，李晓.蚂蚁金服的发展现状与趋势研究[J].中国商论，2015.
[5]刘颖，李强强.从蚂蚁金服看大数据背景下互联网金融征信的兴起[J].河北金融，2016.
[6]冯文芳.互联网金融背景下小微企业大数据征信体系建设探析 [J].国际金融，2016.
【关键词】金融生态圈；蚂蚁金服；互联网金融
一、引言
大数据的迅猛发展对于推动金融领域创新与普惠金融起着至关重要的作用，加上我国庞大的人口基数带来的用户潜力，互联网金融在我国迅速崛起。浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（以下称“蚂蚁金服”）充分开发了传统金融机构尚未覆盖的区域与人群，发挥了本身对于新兴技术的敏锐觉察，创新金融产品的研发与销售，和传统金融机构在合作与竞争中创建起社会金融新生态。
蚂蚁金服在2014年10月16日正式成立，是一家依托阿里巴巴商业生态圈的公司。当前，蚂蚁金服的业务领域已经涉及第三方支付、互联网基金、理财、信贷融资、保险等多个方面，旗下拥有支付宝、蚂蟻聚宝、芝麻信用、网上银行、蚂蚁金融云、招财宝、余额宝、蚂蚁花呗多个品牌。蚂蚁金服除了在小微企业的金融服务、信用体系与全球上发力以外，还凭借大数据、技术能力，全面布局了个人业务、商户业务和海外金融业务，专注于打造开放的全金融生态体系。蚂蚁金服的金融生态圈是如何一步步构建？对互联网金融发展有何启示？接下来将进行详细分析。
二、蚂蚁金服的发展历程
此外，不得不提的是2015年蚂蚁金服还启动了“互联网推进器”计划，表示在未来五年内，将在数据、技术、资本、征信等方面和金融机构加深合作，帮助传统金融机构转型升级。作为一个还未上市的企业，蚂蚁金服市值已和百度相当，是京东金融的八倍多，距全球最大的未上市独角兽公司Uber仅一步之遥。
三、蚂蚁金服的平台业务
蚂蚁金服作为互联网金融的领跑者，构建的金融生态系统，以云计算、大数据为核心的金融基础设施，以信用体系为构架，将技术、数据、资本整合至蚂蚁金服平台，支撑支付、投融资、理财、保险、银行等多种平台业务，开放平台为个人消费者、普通商户、小微企业提供综合化金融服务（如图1所示）。蚂蚁金服采用了差异化的竞争策略，做底层、做平台，从技术、渠道、数据、信用各层面支持平台上的用户，不再是以连接服务终端客户为主要模式，而是通过开放平台，和各大金融服务提供商开展合作，更有效地间接服务终端客户。
四、金融生态圈构建的具体步骤
蚂蚁金服的金融生态圈构建打破了互联网金融业务同质化严重且分散在不同机构的现象，符合了互联网金融对标准化、规模化发展的要求。蚂蚁金服构建的金融生态圈可从以下步骤进行说明。
（一）从无到有
淘宝网的大量交易需求产生了庞大市场，但商家与客户由于网络平台得虚拟性很难直接完成资金与商品的交易。支付宝最初就是为了担保交易而产生的，担保交易解决了互联网商户的信用问题，大大较低了电商交易成本。支付宝实现了互联网时代第三方支付平台领域里的跨越，经过11年的发展，在交易安全、账户安全、风险管理方面积攒了先进经验，智能化风控系统的发展处于全球领先地位。
（二）从有到多
支付领域，支付宝从最开始的电商担保交易扩大到场景化支付，实现用户在实际生活中具体支付，如面对面支付、生活缴费等。理财领域，支付宝引入了余额宝，资金门槛低、相对收益高、流动性强与风险低的特点引发行业轰动，推动大众理财观念普及，理财变得平民化，且吸收了大量银行存款，加快我国利率市场化进程。信贷领域，蚂蚁小贷基于大数据和云计算向阿里平台商户提供微型贷款，国内首批试点的5家民营银行之一的网商银行在2015年10月成立，为小微企业、个人创业者与农村用户提供信贷业务。至此，蚂蚁金服发展了支付、理财和信贷三大领域，业务全面覆盖个人消费者与小微企业需要金融服务的生活情景。
（三）从多到全
这个全并非指蚂蚁金服在业务平面维度范围的扩大，而是指三维立体的垂直纵深发展。蚂蚁金服基于用户存在无限的连接可能性这一理念，创建互联网金融生态圈，开放自身平台，让市场上的产品与服务提供方得以进入，推动整个生态圈的进化。比如，创新支付宝服务窗，金融机构入驻支付宝服务窗，可以更好地服务用户，无需重新搭建平台就可让用户与金融机构实现互通。蚂蚁金服已在支付、理财、信贷、三个领域上开展从多到全的进化。在支付领域，支付宝已经和200多家银行金融机构取得合作。在理财领域，超过90家基金公司和70家金融机构分别通过蚂蚁聚宝与招财宝连接蚂蚁金服平台，借助蚂蚁金服的市场、技术与数据共享可有效连接42亿支付宝实名客户。在融资领域，蚂蚁金服推出了“推进器”计划，“招财宝平台+保险”模式引入20多家财险公司，己累计承保1500亿元价值标的。从多到全的推进得益于蚂蚁金服一直以来在信用体系架构、数据、资产和能力多方面的沉淀。在风险控制方面，蚂蚁金服和金融机构合作建立征信数据共享系统，解决信息不对称问题，通过协同降低信贷和风险控制成本，提高了融资服务的便利性。
五、相关启示
蚂蚁金服突破传统金融模式，基于自身旗下产品、海量交易数据、资金积累，拓展多个业务模块，构建了服务个体消费者与小微企业的金融生态体系。
第一，精准把握用户需求与价值。蚂蚁金服将普通消费者和小微企业的价值主张作为出发点，围绕客户需求开发业务产品，专注于挖掘用户遇到的问题并提出解决方法。对用户价值的准确理解，让蚂蚁金服系列产品在市场上保持强势地位。蚂蚁金服不但开创了全民小额互联网理财观念的先河，同时为小微经营者解决了上下游供应链账期不匹配、资金紧张等问题，缓解了小微企业的融资难题。
第二，立足自身核心竞争优势，多元优势业务布局。蚂蚁金服的前身支付宝就是服务于普通消费者和小商户的的第三方互联网支付工具，大多数用户是小微客户。蚂蚁金服坚持以“为小微企业和消费者提供普惠金融服务”为宗旨，不但可以规避和传统金融业的竞争风险，也有利于发挥蚂蚁金服的优势，在科技金融领域占据更多市场份额。
第三，避免盲目扩张，依据自身特点选择国际化业务。蚂蚁金服的海外投资对象一般都具有相似特点：取得当地政府颁发的支付牌照、拥有当地市场操作经验、较多的中国游客。一方面，投资对象拥有良好政府关系且了解所在国市场行情，有利于蚂蚁金服本土化开展业务；另一方面，蚂蚁金服借助其在中国境内较高的市场占有率以及高端用户与出境客户高度重叠的优势，抢占海外支付市场。
参考文献：
[1]潘意志.阿里小贷模式的内涵、优势及存在的问题叹息[J].金融发展研究，2012.
[2]王露祎，宁秀云.阿里金融小微信贷运行模式及其风险控制研究[J].江苏商论，2014.
[3]吴晓求.互联网金融：成长的逻辑[J].财贸经济，2015.
[4]夏杉珊，王明宇，李晓.蚂蚁金服的发展现状与趋势研究[J].中国商论，2015.
[5]刘颖，李强强.从蚂蚁金服看大数据背景下互联网金融征信的兴起[J].河北金融，2016.
[6]冯文芳.互联网金融背景下小微企业大数据征信体系建设探析 [J].国际金融，2016.