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摘 要：盈利性是商业银行三大经营原则之一，它不仅是商业银行的经营目标，也是商业银行生存和发展的基础。本文基于杜邦分析体系，以B银行为例，运用指标分解法和连环替代法对其进行盈利能力分析，最后提出商业银行提升盈利能力的建议。
关键词：商业银行；盈利能力；杜邦分析法
一、引言
新常态下，中国经济增速放缓、更趋平稳。互联网金融如雨后春笋般发展势头迅猛，P2P、众筹、各类“宝宝们”无不分流着银行的负债。外资银行的涌入、利率市场化的进一步推进、存款保险制度的实行更加剧了银行业的竞争。盈利是银行的目标，盈利能力作为其核心能力，在其发展过程中占据举足轻重的地位。目前银行正处于战略机遇期，如何应对挑战、把握机遇是其长久稳健发展的关键，而提升盈利能力是提升其竞争力的重要手段，所以对商业银行盈利能力的研究尤为必要。
二、商业银行盈利能力
盈利能力，也称为收益能力，是指企业获取利润的能力，或企业资金或资本的增值能力，其通常表现是一定时期内企业获得收益数额的多少及其水平的高低。企业具有逐利性，任何企业都是以获取利润为经营目标的，不论是企业的经营者，还是债权人，亦或投资者都十分关心企业的盈利能力。
商业银行盈利能力，是针对商业银行这一特殊主体而言的获取利润的能力。是否盈利和盈利水平的高低是衡量商业银行经营效益的标准。商业银行的盈利能力既具有一般性又具有特殊性。一般性体现在商业银行也是企业，也以利润最大化为经营目标，特殊性体现在商业银行经营的商品不是普通商品，而是货币，并且是高负债经营，主要来源是存款。
三、基于杜邦分析法的商业银行盈利能力分析——以B银行为例
杜邦分析法是一种综合地评价企业财务状况的分析方法，由于其最早由美国杜邦公司使用，所以称为杜邦分析法。其基本思想是将企业的净资产收益率，也即权益报酬率（ROE）逐级分解为多项比率的乘积，这些比率用来评价企业的经营效率和财务状况，进而形成一个综合的指标体系。如下图：
本文选取B银行2008-2014年年报中的相关财务数据，使用杜邦分析法进行研究。
（一）总体分析
由上表可知，B银行总资产收益率虽个别年份略有上升，但整体呈下降趋势。净资产收益率和权益乘数呈先升下降的趋势。由杜邦分析法可知，净资产收益率受总资产收益率和权益乘数的影响。在2014年，总资产收益率为1.09%，略低于2013年的1.10%，对净资产收益率有轻微负面影响，权益乘数为15.86，低于2013年的17.07，对净资产收益率有负面影响。综合总资产收益率和权益乘数的双重影响，净资产收益率在2014年比2013年下降了0.02个百分点。
（二）因素分析
根据杜邦分析体系的核心公式，采用连环替代法，对净资产收益率影响因素的影响程度进行测定。
净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
本文以2013年为基期，2014年为本期，则两个指标体系是：
基期净资产收益率=基期销售净利率*基期总资产周转率*基期权益乘数
本期净资产收益率=本期销售净利率*本期总资产周转率*本期权益乘数
分析对象=本期净资产收益率-基期净资产收益率=17.96%-17.98%=-0.02%
（1）销售净利率对净资产收益率的影响程度为：
（42.43%-43.91%）*2.29%*17.07=-0.58%
由上述计算结果可知，B银行的销售净利率从2013年的43.91%下降到2014年的42.43%，对净资产收益率的影响是使净资产收益率下降了0.58%。
（2）总资产周转率对净资产收益率的影响程度为：
42.43%*（2.42%-2.29%）*17.07 =0.94%
由上述计算结果可知，B银行的总资产周转率从2013年的2.29%上升到2014年的2.42%，对净资产收益率的影响是使净资产收益率上升了0.94%。
（3）权益乘数对净资产收益率的影响程度为：
42.43%*2.42%-*（15.86-17.07）=-1.24%
由上述计算结果可知，B银行的权益乘数从2013年的17.07下降到2014年的15.86，对净资产收益率的影响是使净资产收益率下降了1.24%。
根据以上分析过程，可以得出B银行2014年的净资产收益率较2013年有所下降，不利因素为销售净利率和权益乘数的下降，但权益乘数的影响占主导。B银行销售净利率的变动幅度较小，权益乘数波动幅度较大，削弱了其盈利能力的稳定性，应引起重视。
四、提升商业银行盈利能力的建议
（一）加强风险控制，提升资产质量
要充分利用大数据进行风险控制。首先，应建立统一的信息管理系统，整合业务数据，有效利用其数据资源优势，做到风险防控。对于具有众多附属公司的集团化银行，应收集、整合整个集团的数据，只有取得尽可能完整的数据，才利于提高分析结果的准确性与可行性。其次，要合理利用大数据。在贷前，银行可以利用大数据分析贷款企业的还款能力和信用程度，进而做出是否给予贷款的判断。利用大数据分析替代个人判断，不仅可以提升贷款审批效率，也能提高贷款审批质量。在贷后，可以利用大数据及时分析企业的经营信息，实施贷后风险监测，并且对于监测到的风险要及时处置。另外，要合理配置贷款投向，优化降低贷款集中度。银行不良贷款率高的一大原因是贷款投向过于集中，投放的产业主要是制造、商贸、房地产、煤炭等产能过剩产业。这些行业受经济形势的影响大。目前经济下行，这些行业的企业利润率下滑、现金流压力和信用风险加大，银行因此面临不良贷款增多、盈利能力下降的困境。因此，银行应合理投放贷款，优化贷款投放组合、分散风险。
（二）推进成本管理，提升营运效率
银行要控制业务的工作量，以岗设人，裁汰冗员，合理安排劳动力的使用。在岗位的设置上，要发挥员工的比较优势，做到人尽其才，最大限度地提升工作效率与工作质量。要合理安排成本预算，并严格执行预算控制成本。提升员工的节约意识，避免不必要的浪费。要构建有效的组织结构，组织结构是商业银行运营的载体，合理的组织结构可以明确各部门的权责，促进内部控制的有效实施，同时也能避免信息孤岛或重复建设问题，减少不必要的成本，提高商业银行的营运效率。银行要借鉴组织结构设计的成功经验，避免内部机构设计不科学、权责分配不合理、机构设置重叠、职能交叉或缺失等问题。
（三）大力发展中间业务，促进业务结构转型升级
银行应调整业务结构，将注意力聚焦于中间业务。加快金融产品创新，开发具有竞争力的、具有辨识度的、具有品牌优势的特色金融产品，可通过个性定制化的方式改变其产品同质化的现象，如针对高净值客户推出符合其需求的个性化理财产品等。要转变经营理念，积极开拓新用户群。过去，银行往往对高净值客户给予更高的关注，而现在应更加关注资金小且分散但是数量庞大的长尾客户群体，应转变其经营理念，拓展新的用户群体，设计新的产品，重视客户需求，关注客户体验，如在银行卡业务方面，可以针对信用卡用户推出旅游、购物、医疗等不同主题的服务，推广分期交易模式，全方位满足用户的各种消费需求。
参考文献：
[1] 袁雅楠，秦海敏，孔焕敏.上市商业银行盈利能力分析——以中国建设银行为例[J].市场研究，2012，（10）：51-54
[2] 梁娟，孔刘柳.基于杜邦分析法的商业银行盈利能力分析[J].财会通讯.综合， 2012，（1）：118-119
[3] 郁国培.基于杜邦体系的商业银行盈利能力因素分析[J].浙江金融，2006，（2）：28-30
[4] 王礼平，罗茜.提高我国商业银行盈利能力的构想[J].中国金融，2013，（14）： 35-36
[5] 顾晓安，杜凤矫.城市商业银行跨区域经营效果的分类研究——基于信贷规模、风险分散效果和盈利能力三个维度[J].上海金融，2014，：34-41
关键词：商业银行；盈利能力；杜邦分析法
一、引言
新常态下，中国经济增速放缓、更趋平稳。互联网金融如雨后春笋般发展势头迅猛，P2P、众筹、各类“宝宝们”无不分流着银行的负债。外资银行的涌入、利率市场化的进一步推进、存款保险制度的实行更加剧了银行业的竞争。盈利是银行的目标，盈利能力作为其核心能力，在其发展过程中占据举足轻重的地位。目前银行正处于战略机遇期，如何应对挑战、把握机遇是其长久稳健发展的关键，而提升盈利能力是提升其竞争力的重要手段，所以对商业银行盈利能力的研究尤为必要。
二、商业银行盈利能力
盈利能力，也称为收益能力，是指企业获取利润的能力，或企业资金或资本的增值能力，其通常表现是一定时期内企业获得收益数额的多少及其水平的高低。企业具有逐利性，任何企业都是以获取利润为经营目标的，不论是企业的经营者，还是债权人，亦或投资者都十分关心企业的盈利能力。
商业银行盈利能力，是针对商业银行这一特殊主体而言的获取利润的能力。是否盈利和盈利水平的高低是衡量商业银行经营效益的标准。商业银行的盈利能力既具有一般性又具有特殊性。一般性体现在商业银行也是企业，也以利润最大化为经营目标，特殊性体现在商业银行经营的商品不是普通商品，而是货币，并且是高负债经营，主要来源是存款。
三、基于杜邦分析法的商业银行盈利能力分析——以B银行为例
杜邦分析法是一种综合地评价企业财务状况的分析方法，由于其最早由美国杜邦公司使用，所以称为杜邦分析法。其基本思想是将企业的净资产收益率，也即权益报酬率（ROE）逐级分解为多项比率的乘积，这些比率用来评价企业的经营效率和财务状况，进而形成一个综合的指标体系。如下图：
本文选取B银行2008-2014年年报中的相关财务数据，使用杜邦分析法进行研究。
（一）总体分析
由上表可知，B银行总资产收益率虽个别年份略有上升，但整体呈下降趋势。净资产收益率和权益乘数呈先升下降的趋势。由杜邦分析法可知，净资产收益率受总资产收益率和权益乘数的影响。在2014年，总资产收益率为1.09%，略低于2013年的1.10%，对净资产收益率有轻微负面影响，权益乘数为15.86，低于2013年的17.07，对净资产收益率有负面影响。综合总资产收益率和权益乘数的双重影响，净资产收益率在2014年比2013年下降了0.02个百分点。
（二）因素分析
根据杜邦分析体系的核心公式，采用连环替代法，对净资产收益率影响因素的影响程度进行测定。
净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
本文以2013年为基期，2014年为本期，则两个指标体系是：
基期净资产收益率=基期销售净利率*基期总资产周转率*基期权益乘数
本期净资产收益率=本期销售净利率*本期总资产周转率*本期权益乘数
分析对象=本期净资产收益率-基期净资产收益率=17.96%-17.98%=-0.02%
（1）销售净利率对净资产收益率的影响程度为：
（42.43%-43.91%）*2.29%*17.07=-0.58%
由上述计算结果可知，B银行的销售净利率从2013年的43.91%下降到2014年的42.43%，对净资产收益率的影响是使净资产收益率下降了0.58%。
（2）总资产周转率对净资产收益率的影响程度为：
42.43%*（2.42%-2.29%）*17.07 =0.94%
由上述计算结果可知，B银行的总资产周转率从2013年的2.29%上升到2014年的2.42%，对净资产收益率的影响是使净资产收益率上升了0.94%。
（3）权益乘数对净资产收益率的影响程度为：
42.43%*2.42%-*（15.86-17.07）=-1.24%
由上述计算结果可知，B银行的权益乘数从2013年的17.07下降到2014年的15.86，对净资产收益率的影响是使净资产收益率下降了1.24%。
根据以上分析过程，可以得出B银行2014年的净资产收益率较2013年有所下降，不利因素为销售净利率和权益乘数的下降，但权益乘数的影响占主导。B银行销售净利率的变动幅度较小，权益乘数波动幅度较大，削弱了其盈利能力的稳定性，应引起重视。
四、提升商业银行盈利能力的建议
（一）加强风险控制，提升资产质量
要充分利用大数据进行风险控制。首先，应建立统一的信息管理系统，整合业务数据，有效利用其数据资源优势，做到风险防控。对于具有众多附属公司的集团化银行，应收集、整合整个集团的数据，只有取得尽可能完整的数据，才利于提高分析结果的准确性与可行性。其次，要合理利用大数据。在贷前，银行可以利用大数据分析贷款企业的还款能力和信用程度，进而做出是否给予贷款的判断。利用大数据分析替代个人判断，不仅可以提升贷款审批效率，也能提高贷款审批质量。在贷后，可以利用大数据及时分析企业的经营信息，实施贷后风险监测，并且对于监测到的风险要及时处置。另外，要合理配置贷款投向，优化降低贷款集中度。银行不良贷款率高的一大原因是贷款投向过于集中，投放的产业主要是制造、商贸、房地产、煤炭等产能过剩产业。这些行业受经济形势的影响大。目前经济下行，这些行业的企业利润率下滑、现金流压力和信用风险加大，银行因此面临不良贷款增多、盈利能力下降的困境。因此，银行应合理投放贷款，优化贷款投放组合、分散风险。
（二）推进成本管理，提升营运效率
银行要控制业务的工作量，以岗设人，裁汰冗员，合理安排劳动力的使用。在岗位的设置上，要发挥员工的比较优势，做到人尽其才，最大限度地提升工作效率与工作质量。要合理安排成本预算，并严格执行预算控制成本。提升员工的节约意识，避免不必要的浪费。要构建有效的组织结构，组织结构是商业银行运营的载体，合理的组织结构可以明确各部门的权责，促进内部控制的有效实施，同时也能避免信息孤岛或重复建设问题，减少不必要的成本，提高商业银行的营运效率。银行要借鉴组织结构设计的成功经验，避免内部机构设计不科学、权责分配不合理、机构设置重叠、职能交叉或缺失等问题。
（三）大力发展中间业务，促进业务结构转型升级
银行应调整业务结构，将注意力聚焦于中间业务。加快金融产品创新，开发具有竞争力的、具有辨识度的、具有品牌优势的特色金融产品，可通过个性定制化的方式改变其产品同质化的现象，如针对高净值客户推出符合其需求的个性化理财产品等。要转变经营理念，积极开拓新用户群。过去，银行往往对高净值客户给予更高的关注，而现在应更加关注资金小且分散但是数量庞大的长尾客户群体，应转变其经营理念，拓展新的用户群体，设计新的产品，重视客户需求，关注客户体验，如在银行卡业务方面，可以针对信用卡用户推出旅游、购物、医疗等不同主题的服务，推广分期交易模式，全方位满足用户的各种消费需求。
参考文献：
[1] 袁雅楠，秦海敏，孔焕敏.上市商业银行盈利能力分析——以中国建设银行为例[J].市场研究，2012，（10）：51-54
[2] 梁娟，孔刘柳.基于杜邦分析法的商业银行盈利能力分析[J].财会通讯.综合， 2012，（1）：118-119
[3] 郁国培.基于杜邦体系的商业银行盈利能力因素分析[J].浙江金融，2006，（2）：28-30
[4] 王礼平，罗茜.提高我国商业银行盈利能力的构想[J].中国金融，2013，（14）： 35-36
[5] 顾晓安，杜凤矫.城市商业银行跨区域经营效果的分类研究——基于信贷规模、风险分散效果和盈利能力三个维度[J].上海金融，2014，：34-41