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保本型理财产品作为商业银行向投资者保证本金支付或者本息支付的产品，发行时记为商业银行表内的存款负债。保本理财产品的发行余额在各个季末时点表现出V型反转和高余额惯性，与季末存款考核存在较大关联。由于保本产品投资对象收益率水平不高，将保本理财产品作为存款的替代品，从贷款投资中获得稳定息差收益可能成为其主要盈利模式。为改进保本产品投资策略，文章建议降低保本产品高惯性余额，尽量缩短产品期限，并适度降低40-60天期限产品定价。