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[摘 要] 本文在介绍我国金融监管模式的基础上，分析当下监管模式中存在的诸多问题，进而提出金融监管体制的改革建议，如关注审慎监管、强化监督、金融消费者保护机制等。希望能够为我国金融监管体制活动改革的开展提供一些思路。
[关键词] 金融；金融监管模式；综合监管
近几年中国金融市场进入快速发展阶段，尤其是金融全球化的出现，金融创新方面的快速发展，都在很大程度上使得中国的金融市场规模得以扩大。金融行业混业经营趋势日渐明朗，各种新业态、新产品不断涌现，监管环境发生重大变化，需要通过改革来逐步完善。
中国金融监管模式的发展历程也极具特点，从“一统江湖”人民银行，到改革开放后，人民银行开始“专业化”职能转变，再到一行三会和一委一行三會，最后到今天的一委一行二会，显然，国内的金融监管模式处于不断进步状态。
1.银保监会监管现状
2018年正式提出组建中国银行保险监管管理委员会，负责全国范围内的银行业、保险业的监管工作，而保监会、银监会不再予以保留，一行两会体制随之形成。故保监会、银监会直至2018年，才通过合并形成银保监会。
2.证监会监管现状
证监会在2016年始，从严全面监管，防范系统性风险，适当分权，重新布局监管网络。将上市公司列入重点监管，着力维护市场稳定，增强自律管理。同时，证监会还针对上市行为强化监管，对于规范重组、借壳上市等行为，均予以严格制止。此外，开始关注投资者的合法权益。
3.央行监管现状
目前，综合经营己成为金融发展的主要趋势，因金融产品、业务不再具备清晰界限，这为建立统一的监管模式提供了基础支撑，同时也需要央行为统一监管工作提供保障。在央行牵头之下，一行三会逐步以监管协同取代监管竞争。
4.金融稳定发展委员会情况
国务院金融稳定发展委员会于2017年7月，在北京召开的全国金融工作会议上宣布设立，设立国务院金融稳定发展委员会，是为了强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，强化金融监管部门监管职责，确保金融安全与稳定发展，加强金融监管协调、补齐监管短板。委员会成员包含财政部副部长、公安部副部长等在内许多重要成员。
中国施行的监管模式是分业监管，即一行二会对应的职责权限各有不同。此种体制在监管方面具有突出的专业性，便于严格的进行监管、避免金融风险[1]。然而近年来，金融环境已出现了明显改变：从国际方面来看，金融以自由化作为主要趋势、诸多创新开始呈现，而国内当前多为综合经营，且金融机构互为渗透、互联网金融也处于快速发展之中，这些均严重的对现有分业监管的模式产生考验，导致始终被动开展金融监管活动。在推动金融行业发展方面，此种监管模式己无法发挥显著作用[2]，诸多问题也随之得以呈现，急需对本国金融监管模式进行改革。
1.分业监管导致机构之间协调不畅
现有金融监管体系内，一行二会分工不同。但因国内金融业务在近年来的持续创新，信托、银行等诸多业务合作日益加深、互为渗透，使得界限因此变得并不明确。银行可完成的业务，保险、证券等均可完成；因各类金融新产品的出现，从业务方面来看，使得各个机构的关联变得更为复杂。若仅为其中之一来监管相应的金融业务，企业往往会通过对其他方式，间接避开监管，导致监管套利问题的发生。同时，中国金融业的此种状况较为多见，以资产管理方面的通道业务作为监管工作的难点，各种金融机构的通道明确为资管计划，基于此种计划，向自身无法完成的业务投入资金，逐层嵌套，在对监管予以规避的同时，实现对利益的谋取[3]。
2.监管手段缺乏多样性，内控制度和自律制度不健全
监管手段本身，不仅需具备法律、经济、行政等外部手段，也需要具备行业自律、机构内控机制。一个较为健全的金融监管体系，需能够对监管手段进行综合运用，而并非仅依赖于其中之一。但因经济、政治等诸多因素影响，中国主要将行政手段运用于监管金融业务方面，虽然此种方式具备良好的执行力，但缺点也极为明显：不具备突出的监管专业性、效率低、且多在问题发生后，通过运用此种手段，才使得漏洞得到弥补。当前，从金融监管方面来看，中国多为外部监管，而缺失行业自律、内部监管等。虽然内控机制存在于金融机构，但结合实际来看，往往并不发挥控制风险的作用，许多部门以及公司纷纷通过打擦边球方式，以便实现自身的快速发展[4]。从行业自律方面来看，国内主要包括银行业、证券业协会等组织，但上述组织仅在监管人员方面取得成效，其他方面则相对较弱。
3.监管滞后于金融创新，处于被动地位
近几十年来，中国金融业才开始得到发展，对比美国等发达国家而言，在金融监管、创新等方面都略微滞后。但在金融全球化、自由化的现如今，虽然本国金融系统也出现大量创新，但在监管体制方面来看，始终处于滞后状态。其一，全新创新工具的出现，对于国际金融监管而言，均属于一种挑战，而监管一般无法对潜在风险、此后趋势予以明确。如，国际上依然难以解决的互联网金融问题；其二，中国目前施行分业监管，而若想对此进行处理时，需要以范围明确为前提，但在金融工具创新方面，并非仅与其中之一相关，此时即会出现监管方面的滞后、空白情况。
4.对金融消费者的保护较少
独立的金融消费者保护机构目前尚未出现于中国，在金融危机爆发之际，监管当局为使得危机影响得以减弱、对关键金融机构进行挽救，会选择舍弃消费者利益。消费者因不具备对称的信息，对产品风险无法确定，由此引发了盲目投资问题。当前，此种保护不足状况较为常见：如专业监管团队的缺失、分工监管忽视消费者利益等，不仅不具备较高效率、消耗精力、时间，且容易导致金融风险。
①构建新的金融监管体系
中国所建立的金融监管体系需要逐步进行升级完善，基于国际经验，可以发现，可选择的模式主要包括双峰型、综合监管等模式。但是笔者认为综合监管更为可行，更为贴合中国国情。
实现综合监管的具体方式参见如下：即重新对金融监管机构进行构建，以便完成监管活动，通过对二会进行整合，以便为央行给出相应意见。新設立消费者保护局，将二会职能合并，直接对央行负责，并使得央行构建为超级监管部门。作为央行而言，不仅能够调控自身货币，且针对金融体系整体，负责对此进行监管。可将金融监管局下设于央行之下，以便来进行微观审慎监督；而金融稳定局的设置，即可对宏观审慎监督负责，避免出现系统性风险；央行下设货币局，调控自身货币。央行和消费者保护局是平行机构，对金委会负责，可令分业监管方面的监管重复等问题得到弥补，可有效协调并实现全面监管，能够在监管金融控股集团方面，发挥较好的效果，货币政策和监管目标在央行领导下可以得到充分平衡，央行隶属于金委会，其不仅具备自身职能，同时能够从宏观的角度对监管工作进行监督以及检查。
②增强央行的整体职能
就央行而言，可针对货币政策进行制定、执行，自宏观上完成审慎监管等工作。若想完成监管模式的构建，不论是以金融监管机构、还是以央行作为主导，对两大部门进行单独设立，均需针对审慎监管方面，央行的职权予以扩大。
2.完善金融监管法律体系
在立法时，即对相关执行人员以及机构的意见进行听取，针对关键的金融行为、业务等，需要颁布与之相适应的规范等。同时，针对部分己经无用的条款进行删除，关注法律的协调，减少矛盾的产生。也需对法律方面的空白加以弥补。在立法方面，需要做到有效、及时，不可仅以行政手段实现对问题的解决，需确保所有金融体系行为的有法可依，法律的与时俱进。
3.加强国际合作、交流
2008年，在爆发金融危机后，国际上金融业较为发达的国家均针对监管体制进行了改革，这些动向均是对国际未来金融监管改革趋势的预示，不论是在监管体系、还是改革经验方面，都能够很好的起到借鉴作用，积极推动中国的金融监管的发展。
参考文献：
[1]付争.全球金融空间变化趋势与国际协调[J/OL].东北亚论坛：1-15[2019-12-29].https：//doi.org/10.13654/j.cnki. naf.2020.01.006.
[2]金融监管发力补短板 多项政策细则将出[J].国际融资，2019（12）：64-65.
[3]耿嘉昕.浅谈我国金融衍生品的市场监管和创新举措[J].国际公关，2019（12）：290+292.
[4]舒凯.论金融危机与金融监管的变革[J].广西质量监督导报，2019（11）：175+174.
[作者单位]
福建省福州市福州外语外贸学院
[作者简介]
傅垚锟，出生年月：1998.1.23，性别：男，籍贯：福建南安，职务职称或学历：本科，研究方向：投资。
[关键词] 金融；金融监管模式；综合监管
近几年中国金融市场进入快速发展阶段，尤其是金融全球化的出现，金融创新方面的快速发展，都在很大程度上使得中国的金融市场规模得以扩大。金融行业混业经营趋势日渐明朗，各种新业态、新产品不断涌现，监管环境发生重大变化，需要通过改革来逐步完善。
一、金融监管模式现状
中国金融监管模式的发展历程也极具特点，从“一统江湖”人民银行，到改革开放后，人民银行开始“专业化”职能转变，再到一行三会和一委一行三會，最后到今天的一委一行二会，显然，国内的金融监管模式处于不断进步状态。
1.银保监会监管现状
2018年正式提出组建中国银行保险监管管理委员会，负责全国范围内的银行业、保险业的监管工作，而保监会、银监会不再予以保留，一行两会体制随之形成。故保监会、银监会直至2018年，才通过合并形成银保监会。
2.证监会监管现状
证监会在2016年始，从严全面监管，防范系统性风险，适当分权，重新布局监管网络。将上市公司列入重点监管，着力维护市场稳定，增强自律管理。同时，证监会还针对上市行为强化监管，对于规范重组、借壳上市等行为，均予以严格制止。此外，开始关注投资者的合法权益。
3.央行监管现状
目前，综合经营己成为金融发展的主要趋势，因金融产品、业务不再具备清晰界限，这为建立统一的监管模式提供了基础支撑，同时也需要央行为统一监管工作提供保障。在央行牵头之下，一行三会逐步以监管协同取代监管竞争。
4.金融稳定发展委员会情况
国务院金融稳定发展委员会于2017年7月，在北京召开的全国金融工作会议上宣布设立，设立国务院金融稳定发展委员会，是为了强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，强化金融监管部门监管职责，确保金融安全与稳定发展，加强金融监管协调、补齐监管短板。委员会成员包含财政部副部长、公安部副部长等在内许多重要成员。
中国施行的监管模式是分业监管，即一行二会对应的职责权限各有不同。此种体制在监管方面具有突出的专业性，便于严格的进行监管、避免金融风险[1]。然而近年来，金融环境已出现了明显改变：从国际方面来看，金融以自由化作为主要趋势、诸多创新开始呈现，而国内当前多为综合经营，且金融机构互为渗透、互联网金融也处于快速发展之中，这些均严重的对现有分业监管的模式产生考验，导致始终被动开展金融监管活动。在推动金融行业发展方面，此种监管模式己无法发挥显著作用[2]，诸多问题也随之得以呈现，急需对本国金融监管模式进行改革。
二、中国金融监管模式存在的问题
1.分业监管导致机构之间协调不畅
现有金融监管体系内，一行二会分工不同。但因国内金融业务在近年来的持续创新，信托、银行等诸多业务合作日益加深、互为渗透，使得界限因此变得并不明确。银行可完成的业务，保险、证券等均可完成；因各类金融新产品的出现，从业务方面来看，使得各个机构的关联变得更为复杂。若仅为其中之一来监管相应的金融业务，企业往往会通过对其他方式，间接避开监管，导致监管套利问题的发生。同时，中国金融业的此种状况较为多见，以资产管理方面的通道业务作为监管工作的难点，各种金融机构的通道明确为资管计划，基于此种计划，向自身无法完成的业务投入资金，逐层嵌套，在对监管予以规避的同时，实现对利益的谋取[3]。
2.监管手段缺乏多样性，内控制度和自律制度不健全
监管手段本身，不仅需具备法律、经济、行政等外部手段，也需要具备行业自律、机构内控机制。一个较为健全的金融监管体系，需能够对监管手段进行综合运用，而并非仅依赖于其中之一。但因经济、政治等诸多因素影响，中国主要将行政手段运用于监管金融业务方面，虽然此种方式具备良好的执行力，但缺点也极为明显：不具备突出的监管专业性、效率低、且多在问题发生后，通过运用此种手段，才使得漏洞得到弥补。当前，从金融监管方面来看，中国多为外部监管，而缺失行业自律、内部监管等。虽然内控机制存在于金融机构，但结合实际来看，往往并不发挥控制风险的作用，许多部门以及公司纷纷通过打擦边球方式，以便实现自身的快速发展[4]。从行业自律方面来看，国内主要包括银行业、证券业协会等组织，但上述组织仅在监管人员方面取得成效，其他方面则相对较弱。
3.监管滞后于金融创新，处于被动地位
近几十年来，中国金融业才开始得到发展，对比美国等发达国家而言，在金融监管、创新等方面都略微滞后。但在金融全球化、自由化的现如今，虽然本国金融系统也出现大量创新，但在监管体制方面来看，始终处于滞后状态。其一，全新创新工具的出现，对于国际金融监管而言，均属于一种挑战，而监管一般无法对潜在风险、此后趋势予以明确。如，国际上依然难以解决的互联网金融问题；其二，中国目前施行分业监管，而若想对此进行处理时，需要以范围明确为前提，但在金融工具创新方面，并非仅与其中之一相关，此时即会出现监管方面的滞后、空白情况。
4.对金融消费者的保护较少
独立的金融消费者保护机构目前尚未出现于中国，在金融危机爆发之际，监管当局为使得危机影响得以减弱、对关键金融机构进行挽救，会选择舍弃消费者利益。消费者因不具备对称的信息，对产品风险无法确定，由此引发了盲目投资问题。当前，此种保护不足状况较为常见：如专业监管团队的缺失、分工监管忽视消费者利益等，不仅不具备较高效率、消耗精力、时间，且容易导致金融风险。
三、中国金融监管模式改革对策
1.监管框架的改革①构建新的金融监管体系
中国所建立的金融监管体系需要逐步进行升级完善，基于国际经验，可以发现，可选择的模式主要包括双峰型、综合监管等模式。但是笔者认为综合监管更为可行，更为贴合中国国情。
实现综合监管的具体方式参见如下：即重新对金融监管机构进行构建，以便完成监管活动，通过对二会进行整合，以便为央行给出相应意见。新設立消费者保护局，将二会职能合并，直接对央行负责，并使得央行构建为超级监管部门。作为央行而言，不仅能够调控自身货币，且针对金融体系整体，负责对此进行监管。可将金融监管局下设于央行之下，以便来进行微观审慎监督；而金融稳定局的设置，即可对宏观审慎监督负责，避免出现系统性风险；央行下设货币局，调控自身货币。央行和消费者保护局是平行机构，对金委会负责，可令分业监管方面的监管重复等问题得到弥补，可有效协调并实现全面监管，能够在监管金融控股集团方面，发挥较好的效果，货币政策和监管目标在央行领导下可以得到充分平衡，央行隶属于金委会，其不仅具备自身职能，同时能够从宏观的角度对监管工作进行监督以及检查。
②增强央行的整体职能
就央行而言，可针对货币政策进行制定、执行，自宏观上完成审慎监管等工作。若想完成监管模式的构建，不论是以金融监管机构、还是以央行作为主导，对两大部门进行单独设立，均需针对审慎监管方面，央行的职权予以扩大。
2.完善金融监管法律体系
在立法时，即对相关执行人员以及机构的意见进行听取，针对关键的金融行为、业务等，需要颁布与之相适应的规范等。同时，针对部分己经无用的条款进行删除，关注法律的协调，减少矛盾的产生。也需对法律方面的空白加以弥补。在立法方面，需要做到有效、及时，不可仅以行政手段实现对问题的解决，需确保所有金融体系行为的有法可依，法律的与时俱进。
3.加强国际合作、交流
2008年，在爆发金融危机后，国际上金融业较为发达的国家均针对监管体制进行了改革，这些动向均是对国际未来金融监管改革趋势的预示，不论是在监管体系、还是改革经验方面，都能够很好的起到借鉴作用，积极推动中国的金融监管的发展。
参考文献：
[1]付争.全球金融空间变化趋势与国际协调[J/OL].东北亚论坛：1-15[2019-12-29].https：//doi.org/10.13654/j.cnki. naf.2020.01.006.
[2]金融监管发力补短板 多项政策细则将出[J].国际融资，2019（12）：64-65.
[3]耿嘉昕.浅谈我国金融衍生品的市场监管和创新举措[J].国际公关，2019（12）：290+292.
[4]舒凯.论金融危机与金融监管的变革[J].广西质量监督导报，2019（11）：175+174.
[作者单位]
福建省福州市福州外语外贸学院
[作者简介]
傅垚锟，出生年月：1998.1.23，性别：男，籍贯：福建南安，职务职称或学历：本科，研究方向：投资。