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摘要：当今社会经济情况复杂多样，企业的经营现状和发展趋势体现在财务报表中。因此，审计人员需要通过对企业提供的各种财务报表采用科学的分析路径和方法，得出会计报表数字中包含的各种趋势和联系，为不同的报表使用者提供企业还款能力、盈利能力、经营能力和持续能力等财务信息，并为使用者的相关计划、控制和决策提供依据。
关键词：财务报表;财务分析;审计
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）016-0244-02
一、财务报表分析目的
是对企业的财务状况、经营情况及经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。其最终是对不同的报表信息使用人，提供不同的数据。
二、报表分析路径与方法
（一）首先基于价值路径的角度来分析的思路与方法
影响财务报表信息质量的因素主要有以下几点：
1.判断能力——即对报表提供信息质量正确性的判断和分析
例如：收入的确定标准，如一次性收到购买的年卡收入，如何确定收入，是采用一次性入账还是按受益期分期入账。
2.管理人员动机（是否违法）
管理当局是否具有以下行为：管理者追求更高的报酬、保留公司的控制权、避税、躲避监管、维护利益相关者或者试图影响资本市场信息。
3.公认会计准则的质量。
4.公认会计准则执行力度。
5.信息披露制度：强制信息制度、自愿披露。
6.其他。
（二）利润表价值路径各个环节与报表的映射关系
1.指利润表中各个科目所对应的企业的基本业务活动的关系
如：营业收入对应的是经营活动收入;营业成本、营业税金及附加及销售费用、管理费用对应的是经营活动费用;财务费用对应的是筹资活动费用（债权人所得）等。
2.利润表价值链分解与报表透视分析路径
（1）收益结构的内容——指利润表里指主营业务收入、其他业务收入、营业外收入、投资收益、补贴收入的构成具体到来源的明细等。
（2）收益的收支结构——指企业的利润是怎样形成的，企业的收入和支出明细分类有无关系和对应。以及不同的收入项目和支出项目占收入总额和支出总额的比重等。
3.企业存在风险有以下情况
（1）公司已占据了巨大的市场份额，且还具有比行业更快的增长。
（2）高频率签订企业合并协议。
（3）管理当局具有使用会计政策达到收益预期的历史。
（4）公司解雇审计人员。
（5）公司增长迅速且原因不明。
（61以损失企业其他方面的利益为代价，达到提升股价的目标。
（7）公司业绩超过预期。
（三）通过管理资产负债表评价资产的经营效率
1.了解必要的表外因素
表外因素是在资产负债表上看不到的，但是却很重要。审计人员要充分了解企业的表外信息，比如经营范围、行业背景、行业特征、管理层学历背景、专业方向、喜好、性格等、表外资产与负债的存在与否、是否有大额的担保事项。例如，某检测服务企业，其报表看起很正常，十多年的收入也稳定增长，但是由于国家政策的调整取消了某些强制检测，导致这个企业的收入大减。再比如，某企业的报表，资产负债率很正常，但是其背后有大额的担保事项，这些事项存在较高风险却又难以察觉，一旦债务人违约，债权人将要求保证人履行保证责任。对企业而言，这种巨额或有负债如同一把达摩克利斯之剑时刻威胁着企业的经营状况。
2.关注资产总规模的变化
关注企业的总资产中各项资产的构成比率的变动趋势包括流动资产、固定资产和无形资产，来看企业当下状况和未来发展方向。
3.清楚资产的规模和结构
审计人员认识企业要关注它的盈利模式和获利模式，不仅仅是简单的计算流动比率、速动比率、存货周轉率等，而是要关注其投资战略。比如，两个同规模的企业，其固定资产和无形资产所占的比例，反应出其获利方式的不同。例如，两家公司有着同样的起点——生产儿童健康用品，一家公司没购置固定资产，而是全部买成原料，采取委托加工的方式产出产品销售，而另一家企业就自己购置固定资产而部分举债，其成本比委托加工那家低，利润也较高。但是后来市场发生了变化，委托加工的那家企业很快撤出转型，而自产的企业由于固定资产的局限性不能及时撤出，并且需要偿还负债，最终导致资金链断裂而倒闭。市场是不断变化和发展的，有些企业在创业初期选择租房，而有些企业通过银行贷款购置房地产。在中国持续二十多年的房地产价值高涨的时期，购置房产和土地的公司都赢得了高额的意外回报。
4.关注不良资产区域
例如，资产负债表里的长期待摊费用是属于不良资产类，如果某企业的不良资产的增长速度高于企业总资产增长的速度，此企业经营就可能存在问题。
5.关注重大方向变化
例如，企业由基础制造行业慢慢过渡到科技型的研发行业，会加大无形资产的投入。
6.关注对流动负债的保障
虽然长期负债的成本高于流动负债，但由于流动性，利息不确定性等原因，导致流动负债对企业的财务风险要高于长期负债，因此需要计算企业的速动比率，关注企业是否有为流动负债的偿还进行足够的准备。
（四）最后通过资产负债表判断管理层融资质量
1.企业资金成本的高低与企业资产报酬率的对比关系
资金来源获得资金成本的越低则对股东的回报就越高。资金成本分为有息和无息的。比如员工的工资和预收的货款，应付的货款都是无息的资金来源。短期、长期借款为有息资金来源。
2.资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性 企业的资金来源期限的构成与企业的资金回笼速度挂钩。包括采用激进性的利用短债长投或者采用稳健性的资金来源都与企业的资产结构相适应。
3.企业的财务杠杆状况与企业未来发展和未来融资的适应性
企业要提前进行财务杠杆规划，这样才能积极的应对企业的未来的发展和未来的融资方向。
4.所有者权益的内部构成与未来发展状况
企业股东的稳定的分红策略能给予一部分投资者可预期的回报，从而稳定企业的发展。
三、案例分析：从资产负债表看企业的财务战略
例如：格力电器处于市场很成熟，竞争也很激烈的电器行业，我们对其2016、2017年的部分报表数据进行分析。（见表1）
通过分析格力电器2016、2017年的资产负债表，可以发现格力电器的应收款项（应收票据、应收账款）占总资产的比率为1.55%，2.7%，其比率很低，说明格力电器的应收账款回款优。货币资金占总资产的比率为52.50%，46.34%，占总资产比率较高，说明格力电器流动性很好，流动资金充裕抗风险能力强。而负债方面有息的短期借款的金额占总资产金额比率为5.87%，8.67%;无息的资金来源应付款项（应付账款、预收账款）占总资产金额比率为21.7%，27.20%，证明格力电器大量的占用上游和下游企业的资金，无息套用资金来源，从而有效的降低资金成本。从分析报表来看格力电器的短期借款的金额占总资产的金额比率是偏小的，从而企业的财务风险较小，格力电器的不含少数股东权益来看2017年比2016年增长了21.54%公司发展较好，股东权益不断的增长，是一個健康发展的好公司。
从上分析可以看出利润表是企业最终的目的，而资产负债表则是企业生产经营活动所产生的这个结果。
四、结语
笔者简单的从以上几个方面介绍了分析报表的方法途径，审计人员在面对不断变化和复杂的企业经营行为，分析企业的财务报表时，目之所及不仅仅是企业提供的财务报表，还要不断深挖企业埋藏的其他隐秘的信息，从而得出有效的企业信息，以及企业的行为动机，为投资者、债权人、经营管理者提供真实、客观的资料。
资料引用：2016年、2017年的格力电器的资产负债表的数据出自证券网。
作者简介：曹可，四川万邦会计师事务所，高教自考会计专业。
关键词：财务报表;财务分析;审计
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）016-0244-02
一、财务报表分析目的
是对企业的财务状况、经营情况及经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。其最终是对不同的报表信息使用人，提供不同的数据。
二、报表分析路径与方法
（一）首先基于价值路径的角度来分析的思路与方法
影响财务报表信息质量的因素主要有以下几点：
1.判断能力——即对报表提供信息质量正确性的判断和分析
例如：收入的确定标准，如一次性收到购买的年卡收入，如何确定收入，是采用一次性入账还是按受益期分期入账。
2.管理人员动机（是否违法）
管理当局是否具有以下行为：管理者追求更高的报酬、保留公司的控制权、避税、躲避监管、维护利益相关者或者试图影响资本市场信息。
3.公认会计准则的质量。
4.公认会计准则执行力度。
5.信息披露制度：强制信息制度、自愿披露。
6.其他。
（二）利润表价值路径各个环节与报表的映射关系
1.指利润表中各个科目所对应的企业的基本业务活动的关系
如：营业收入对应的是经营活动收入;营业成本、营业税金及附加及销售费用、管理费用对应的是经营活动费用;财务费用对应的是筹资活动费用（债权人所得）等。
2.利润表价值链分解与报表透视分析路径
（1）收益结构的内容——指利润表里指主营业务收入、其他业务收入、营业外收入、投资收益、补贴收入的构成具体到来源的明细等。
（2）收益的收支结构——指企业的利润是怎样形成的，企业的收入和支出明细分类有无关系和对应。以及不同的收入项目和支出项目占收入总额和支出总额的比重等。
3.企业存在风险有以下情况
（1）公司已占据了巨大的市场份额，且还具有比行业更快的增长。
（2）高频率签订企业合并协议。
（3）管理当局具有使用会计政策达到收益预期的历史。
（4）公司解雇审计人员。
（5）公司增长迅速且原因不明。
（61以损失企业其他方面的利益为代价，达到提升股价的目标。
（7）公司业绩超过预期。
（三）通过管理资产负债表评价资产的经营效率
1.了解必要的表外因素
表外因素是在资产负债表上看不到的，但是却很重要。审计人员要充分了解企业的表外信息，比如经营范围、行业背景、行业特征、管理层学历背景、专业方向、喜好、性格等、表外资产与负债的存在与否、是否有大额的担保事项。例如，某检测服务企业，其报表看起很正常，十多年的收入也稳定增长，但是由于国家政策的调整取消了某些强制检测，导致这个企业的收入大减。再比如，某企业的报表，资产负债率很正常，但是其背后有大额的担保事项，这些事项存在较高风险却又难以察觉，一旦债务人违约，债权人将要求保证人履行保证责任。对企业而言，这种巨额或有负债如同一把达摩克利斯之剑时刻威胁着企业的经营状况。
2.关注资产总规模的变化
关注企业的总资产中各项资产的构成比率的变动趋势包括流动资产、固定资产和无形资产，来看企业当下状况和未来发展方向。
3.清楚资产的规模和结构
审计人员认识企业要关注它的盈利模式和获利模式，不仅仅是简单的计算流动比率、速动比率、存货周轉率等，而是要关注其投资战略。比如，两个同规模的企业，其固定资产和无形资产所占的比例，反应出其获利方式的不同。例如，两家公司有着同样的起点——生产儿童健康用品，一家公司没购置固定资产，而是全部买成原料，采取委托加工的方式产出产品销售，而另一家企业就自己购置固定资产而部分举债，其成本比委托加工那家低，利润也较高。但是后来市场发生了变化，委托加工的那家企业很快撤出转型，而自产的企业由于固定资产的局限性不能及时撤出，并且需要偿还负债，最终导致资金链断裂而倒闭。市场是不断变化和发展的，有些企业在创业初期选择租房，而有些企业通过银行贷款购置房地产。在中国持续二十多年的房地产价值高涨的时期，购置房产和土地的公司都赢得了高额的意外回报。
4.关注不良资产区域
例如，资产负债表里的长期待摊费用是属于不良资产类，如果某企业的不良资产的增长速度高于企业总资产增长的速度，此企业经营就可能存在问题。
5.关注重大方向变化
例如，企业由基础制造行业慢慢过渡到科技型的研发行业，会加大无形资产的投入。
6.关注对流动负债的保障
虽然长期负债的成本高于流动负债，但由于流动性，利息不确定性等原因，导致流动负债对企业的财务风险要高于长期负债，因此需要计算企业的速动比率，关注企业是否有为流动负债的偿还进行足够的准备。
（四）最后通过资产负债表判断管理层融资质量
1.企业资金成本的高低与企业资产报酬率的对比关系
资金来源获得资金成本的越低则对股东的回报就越高。资金成本分为有息和无息的。比如员工的工资和预收的货款，应付的货款都是无息的资金来源。短期、长期借款为有息资金来源。
2.资金来源的期限构成与企业资产结构的适应性 企业的资金来源期限的构成与企业的资金回笼速度挂钩。包括采用激进性的利用短债长投或者采用稳健性的资金来源都与企业的资产结构相适应。
3.企业的财务杠杆状况与企业未来发展和未来融资的适应性
企业要提前进行财务杠杆规划，这样才能积极的应对企业的未来的发展和未来的融资方向。
4.所有者权益的内部构成与未来发展状况
企业股东的稳定的分红策略能给予一部分投资者可预期的回报，从而稳定企业的发展。
三、案例分析：从资产负债表看企业的财务战略
例如：格力电器处于市场很成熟，竞争也很激烈的电器行业，我们对其2016、2017年的部分报表数据进行分析。（见表1）
通过分析格力电器2016、2017年的资产负债表，可以发现格力电器的应收款项（应收票据、应收账款）占总资产的比率为1.55%，2.7%，其比率很低，说明格力电器的应收账款回款优。货币资金占总资产的比率为52.50%，46.34%，占总资产比率较高，说明格力电器流动性很好，流动资金充裕抗风险能力强。而负债方面有息的短期借款的金额占总资产金额比率为5.87%，8.67%;无息的资金来源应付款项（应付账款、预收账款）占总资产金额比率为21.7%，27.20%，证明格力电器大量的占用上游和下游企业的资金，无息套用资金来源，从而有效的降低资金成本。从分析报表来看格力电器的短期借款的金额占总资产的金额比率是偏小的，从而企业的财务风险较小，格力电器的不含少数股东权益来看2017年比2016年增长了21.54%公司发展较好，股东权益不断的增长，是一個健康发展的好公司。
从上分析可以看出利润表是企业最终的目的，而资产负债表则是企业生产经营活动所产生的这个结果。
四、结语
笔者简单的从以上几个方面介绍了分析报表的方法途径，审计人员在面对不断变化和复杂的企业经营行为，分析企业的财务报表时，目之所及不仅仅是企业提供的财务报表，还要不断深挖企业埋藏的其他隐秘的信息，从而得出有效的企业信息，以及企业的行为动机，为投资者、债权人、经营管理者提供真实、客观的资料。
资料引用：2016年、2017年的格力电器的资产负债表的数据出自证券网。
作者简介：曹可，四川万邦会计师事务所，高教自考会计专业。