A股股指期货的价格发现能力研究

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本文以新加坡新华富时A50股指期货和内地仿真交易的沪深300股指期货为对象。研究A股股指期货的价格发现能力。本文利用Granger因果检验和误差修正模型等方法,实证检验发现新华富时A50股指期货和沪深300股指期货仿真交易均表现出现货价格领先于期货价格的现象。并未表现出价格发现能力。
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