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A股股指期货的价格发现能力研究
A股股指期货的价格发现能力研究
来源 :中国证券期货 | 被引量 : 0次 | 上传用户:chunguangdong
【摘 要】
:
本文以新加坡新华富时A50股指期货和内地仿真交易的沪深300股指期货为对象。研究A股股指期货的价格发现能力。本文利用Granger因果检验和误差修正模型等方法,实证检验发现新华
【作 者】
:
刘建和
杨林发
【机 构】
:
浙江财经学院,浙江财经学院金融学院
【出 处】
:
中国证券期货
【发表日期】
:
2010年1期
【关键词】
:
股指期货
价格发现能力
价格发现
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本文以新加坡新华富时A50股指期货和内地仿真交易的沪深300股指期货为对象。研究A股股指期货的价格发现能力。本文利用Granger因果检验和误差修正模型等方法,实证检验发现新华富时A50股指期货和沪深300股指期货仿真交易均表现出现货价格领先于期货价格的现象。并未表现出价格发现能力。
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