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【摘要】以农户信用作为担保、不用抵押物品等特点使小额信贷机构面临着一系列风险。小额信贷机构要保证商业运作的可持续性，就必须有效控制贷款风险。本文通过对四川省小额信贷机构的研究，探寻小额信贷机构风险控制的有效方法。
小额信贷是指向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续信贷服务。小额信贷满足的是没有抵押能力的小客户金融需求。由于其缺乏有效抵押物作担保品、抗风险能力脆弱、农村信用环境建设不完善等，导致贷款易放难收，潜在着很大的风险。因此，有效地控制风险就成了小额信贷机构在市场中生存的前提。
一、小额信贷机构的定义和发展情况
小额信贷机构是以贷款业务作为盈利来源，主体市场是大多数以家庭为作业单位的农民，其最鲜明的特点是以信用作为担保、执行特定的贷款管理模式。正规金融机构(如银行)和其他机构(如非政府组织)都可以提供小额信贷服务。一个具有相当规模的金融机构，如大银行通过设立专门机构或子公司开展小额信贷，或者一个机构其主要业务为小额信贷业务，都可以定义为小额信贷机构。目前我国小额信贷机构包含两大类，一类是主要由政府提供财政资金，有关部门参与管理的政府小额信贷机构；另一类是由社会各界提供捐赠资金，民间自发组织管理的非政府小额信贷机构。
央行调查发现，2006年全国农信社的账面不良贷款就超过了5000亿元，四川省的许多农信社不良贷款在50%左右，有些农信社的不良贷款甚至达80%以上，巨额不良贷款将农信社压得喘不过气来，大部分农信社处于瘫痪或半瘫痪状态。四川省在2005年5月被央行确定为商业性小额信贷试点省区后，成立了“广元全力”小额贷款公司。该公司2006年4月10日正式挂牌，只贷不存，自主经营，自负盈亏，实行市场化运作。截至11月30日，公司累计发放贷款372户，贷款金额1374.6万元。累计收回440.8万元，余额933.8万元。其中，农户发放253户，贷款847.5万元，贷款余额596.2万元，占比63.84%；个体经营者发放112户，贷款347.1万元，贷款余额271.6万元，占比29.09%，公司试点进程基本顺利。
二、小额信贷机构面临的主要风险分析
小额信贷是以农户信誉或道德保证发放的信用贷款，具有先天“风险软约束”的缺陷。研究2006年四川省前9个月小额信贷机构发现，其面临的主要风险有以下方面。
（一）外部风险
1. 信用风险：信贷是以借款人自身的人格信誉作为担保进行的贷款，仅2006年前9个月全省小额信贷机构的信贷就达357.11万元，占比52.1%。这些贷款由于一些农户信用意识淡薄，赖债、逃债思想严重，形成的债务链脆弱，容易断裂或遭致破坏，失去对贷款偿还约束力。另外，目前市场经济还不成熟，执法难度较大，执行成本高，难以对借款户的不良信用行为给予有效的法律约束。一些农民贷款后，外出打工，常年难以见人；少数在外地站稳脚跟，则举家外迁，杳无音信，给贷后管理带来较大难度，导致催收困难，不良贷款攀升，小额信贷机构资金来源短缺。
2.市场风险：2006年前9个月全省小额信贷机构用于农副产品加工业的贷款达12.58万元，占比1.84%。由于农民贷款所从事的农副产品加工具有规模较小，收益低的特点，加上部分农民甚至在缺乏对市场、信息、风险认识的情况下，急于利用小额农贷脱贫致富，盲目投资，导致产销不对路。一旦市场发生风险，这些贷款就很容易超出农户的最大经济承受力，造成贷款损失。
3. 自然风险：种植业和养殖业收回投资周期长，对自然风险的抗御风险能力相对脆弱。2006年前9个月全省用于种植业和养殖业的贷款达125.91万元，占比 18.37%，一旦遭到如禽流感类的自然风险，养鸡、养鸭户就会遇到前所未有的困难，降低生产效益，导致收入减少，还贷能力削弱，部分甚至转化为信贷风险资金。
（二）内部风险
1. 操作风险：农村地域辽阔，贷款农户居住分散，每名信贷员的客户数多在80-300人之间，最高达到369.33人，加上评定、档案管理、贷款发放、贷后跟踪工作全部是手工操作，巨大的工作量导致信贷人员到村户时间较少，监督管理工作难以有效跟进。另外，信用等级评定的定性指标多为评定人员凭主观意识评价，定量指标缺乏系统的发生业务档案统计，形成评价失真，增加操作风险。
2. 管理风险：小额信贷机构内部管理体系的决策权和执行权往往集中于少数个人手中，缺乏必要的监督机制，离建立决策、执行、监督相制衡的机构系统还有很大距离。而且，多数小额信贷机构缺乏完善的权、责、利相结合的激励机制，很难吸引高素质、高技能的专业人才，并且很大程度上限制了员工的创造性和主动性，从而不能最大程度地控制成本与风险。
3. 总成本过高：受到资金缺乏和人员管理能力的限制，小额信贷机构规模普遍小，从几百户到几千户，难以发挥规模效应，导致操作成本增加。坏账率非常高也使小额信贷机构的运作成本居高不下。这里先假设一种理想的状态：如果机构的运作成本能够得到有效控制，坏账率尽量接近于最低的水平，那么小额信贷的总成本就会持续性降低，利率也可以控制在客户可以接受的范围内，实现以尽量小的机会成本保证处于足够安全状态的目标。
三、小额信贷机构的风险控制
四川省甘孜州的稻城县和巴塘县的小额信贷项目于1998年5月正式开始运作，2002年4月正式结束，现处于延期阶段。稻城县实际到位资金73.2万元，至2004年年末，贷款余额42.6万元，不良贷款12.31万元，不良贷款率达29.89%，几乎为呆账贷款，有效运作的信贷资金仅为30余万元，信贷资金萎缩43万元。巴塘县实际到位资金为105万元，至2005年10月，贷款余额62万余元，不良贷款1万元，信贷资金尚余73万余元。巴塘县的小额信贷项目实现了可持续性发展，不但弥补其全部行政管理成本、贷款损失和财务费用，而且信贷资金还增长了3万元, 其主要原因就是进行了有效的风险控制。那么如何做好持续、有效的小额信贷机构风险控制，归结起来必须做好以下的工作。
（一）创新信贷管理模式
对借款人信用的了解程度是小额信贷风险控制的基础，了解得越彻底，越能有效降低贷款后的道德风险。因此，小额信贷机构要想提高效益，增强风险防范能力，必须创新信贷管理模式，建立和完善系统的考评激励机制。通过将信贷员的责权利、风险和收益结合起来，量化考核指标，将工资与绩效挂钩，充分调动信贷人员的工作积极性。如根据信贷员贷款回收和利息回收情况制定了奖励办法：按规定时间收回98%的给予5%提成，超过规定时间5天未收回，扣罚10%。通过创新信贷管理模式，激发每名员工努力工作的热情，促使他们慎重发放贷款、积极回收贷款。
（二）建立信贷风险管理体系
建立信贷风险管理体系是贷款风险控制是否到位的关键。实行全面审贷分离，及时系统地进行内部检查和稽核，保证内部沟通渠道的畅通，是控制信贷风险的有效制度保证。小额信贷机构只有通过组织架构、流程与政策、风险管理工具和信息系统四方面建立信贷管理体系，控制信贷风险，才能保证信贷资金的良性运作。
1. 组织架构
建立决策层、执行层和监督层三个相互关联而又相互制衡的信贷风险管理组织架构。由决策层专门负责风险政策的制定、检查，设定信贷风险管理策略（包括业务指引、额度设置、绩效考核目标等）；执行层负责具体的信贷业务；监督层负责监察业务执行部门的风险控制水平。
2. 信贷流程与政策
根据单笔授信流程和整个流程涉及的不同内容，将整体信贷业务划分为若干个子流程，使每个子流程涉及不同的内容，保证控制信贷风险、提高操作效率、降低成本。
（1）业务计划和开发：根据当地农村特点，因地制宜地确定一个清晰的信贷战略和业务规划。通过引进竞争机制，建立和完善系统的激励机制，最大限度激发信贷人员走村串户、深入农户的热情和积极性。
（2）风险评估：开展信用调查，取得充足和有效的信息，进行透彻的风险评估，有利于系统地识别小额信贷业务的固有风险。通过风险评级和财务工具辅助进行风险评估，发现风险苗头及时下达预警通知书，对已经形成风险的贷款及时提出处置意见。
（3）制定授信方案：农业生产对金融的需求具有阶段性和周期性，借贷需求主要集中在开春时节。因此，小额信贷机构必须根据农户的贷款用途及其未来现金流的情况，制定与贷款用途相对应的授信额度、执行利率、贷款期限，缓解贷款期限与生产周期脱节的问题；同时，结合客户和交易风险等级确定贷款额度。
（4）授信审批：根据审批者的经验、知识、业绩决定其审批权限，并综合考虑农户贷款的数量、风险级别和其他影响因素，进行授信审批。在满足贷款申请和审批程序的流程保持一致性和标准化的同时，发挥小额信贷操作简便、快速的特点，保证贷款发放与需求同步。
（5）授信放款：详细审阅与贷款相关的全部数据，保证准确和完整性，并清晰规定信息到达、处理、使用、检查和分发信息的方法。
（6）贷后监控：根据贷后管理方案进行贷后监控；建立预警信号识别可能出现问题的贷款。
（7）资产保全：尽早救治贷款，减少损失，对无法救治的贷款进行清收。
（8）信贷稽核：通过检查评估内部控制系统的适当性和有效性，减少因小额信贷机构内部极个别人“暗箱”操作而产生的腐败现象。
（9）信贷组合管理：组合分析确定信贷发放的方向和风险，对照机构的战略发展方向进行调整，并保证信贷稽核和信贷组合管理贯穿整个信贷流程。
3. 险管理工具
根据小额信贷机构一般存在数据质量不足和信贷文化较为落后的情况，逐步掌握模型的应用技巧，培养信贷风险管理文化。如采取较为保守的风险管理方式作为起点，逐步调整内部数据，最终实施数量统计模型，实现精确的衡量信贷风险，优化资产质量。
4. 信息系统
风险管理信息系统的业务分为风险识别、风险衡量监控与决策和工作流程管理三方面。风险识别需要确定、分析、收集和积累与信贷风险相关的要素及其数据；风险衡量是使用风险衡量模型确定信贷风险,并将其运用到业务管理和风险管理中，辅助审批和进行风险决策；工作流程管理则是实现信贷业务和风险的业务操作及管理的电子化，提高业务效率，提升风险识别和规避能力。
四、结论
小额信贷机构要实现自我维持和商业上的可持续性，首要的问题就是控制贷款风险，尽量降低呆坏账比率，如果不解决这一问题，小额信贷必定只是昙花一现。因此在开展小额信贷业务时，必须创新小额信贷机构管理模式，引入先进的信贷风险管理体系，对信贷风险进行有效的控制，这样才可以保证小额信贷机构向有目的、有秩序、效益好的方向良性、健康地发展。
小额信贷是指向低收入群体和微型企业提供的额度较小的持续信贷服务。小额信贷满足的是没有抵押能力的小客户金融需求。由于其缺乏有效抵押物作担保品、抗风险能力脆弱、农村信用环境建设不完善等，导致贷款易放难收，潜在着很大的风险。因此，有效地控制风险就成了小额信贷机构在市场中生存的前提。
一、小额信贷机构的定义和发展情况
小额信贷机构是以贷款业务作为盈利来源，主体市场是大多数以家庭为作业单位的农民，其最鲜明的特点是以信用作为担保、执行特定的贷款管理模式。正规金融机构(如银行)和其他机构(如非政府组织)都可以提供小额信贷服务。一个具有相当规模的金融机构，如大银行通过设立专门机构或子公司开展小额信贷，或者一个机构其主要业务为小额信贷业务，都可以定义为小额信贷机构。目前我国小额信贷机构包含两大类，一类是主要由政府提供财政资金，有关部门参与管理的政府小额信贷机构；另一类是由社会各界提供捐赠资金，民间自发组织管理的非政府小额信贷机构。
央行调查发现，2006年全国农信社的账面不良贷款就超过了5000亿元，四川省的许多农信社不良贷款在50%左右，有些农信社的不良贷款甚至达80%以上，巨额不良贷款将农信社压得喘不过气来，大部分农信社处于瘫痪或半瘫痪状态。四川省在2005年5月被央行确定为商业性小额信贷试点省区后，成立了“广元全力”小额贷款公司。该公司2006年4月10日正式挂牌，只贷不存，自主经营，自负盈亏，实行市场化运作。截至11月30日，公司累计发放贷款372户，贷款金额1374.6万元。累计收回440.8万元，余额933.8万元。其中，农户发放253户，贷款847.5万元，贷款余额596.2万元，占比63.84%；个体经营者发放112户，贷款347.1万元，贷款余额271.6万元，占比29.09%，公司试点进程基本顺利。
二、小额信贷机构面临的主要风险分析
小额信贷是以农户信誉或道德保证发放的信用贷款，具有先天“风险软约束”的缺陷。研究2006年四川省前9个月小额信贷机构发现，其面临的主要风险有以下方面。
（一）外部风险
1. 信用风险：信贷是以借款人自身的人格信誉作为担保进行的贷款，仅2006年前9个月全省小额信贷机构的信贷就达357.11万元，占比52.1%。这些贷款由于一些农户信用意识淡薄，赖债、逃债思想严重，形成的债务链脆弱，容易断裂或遭致破坏，失去对贷款偿还约束力。另外，目前市场经济还不成熟，执法难度较大，执行成本高，难以对借款户的不良信用行为给予有效的法律约束。一些农民贷款后，外出打工，常年难以见人；少数在外地站稳脚跟，则举家外迁，杳无音信，给贷后管理带来较大难度，导致催收困难，不良贷款攀升，小额信贷机构资金来源短缺。
2.市场风险：2006年前9个月全省小额信贷机构用于农副产品加工业的贷款达12.58万元，占比1.84%。由于农民贷款所从事的农副产品加工具有规模较小，收益低的特点，加上部分农民甚至在缺乏对市场、信息、风险认识的情况下，急于利用小额农贷脱贫致富，盲目投资，导致产销不对路。一旦市场发生风险，这些贷款就很容易超出农户的最大经济承受力，造成贷款损失。
3. 自然风险：种植业和养殖业收回投资周期长，对自然风险的抗御风险能力相对脆弱。2006年前9个月全省用于种植业和养殖业的贷款达125.91万元，占比 18.37%，一旦遭到如禽流感类的自然风险，养鸡、养鸭户就会遇到前所未有的困难，降低生产效益，导致收入减少，还贷能力削弱，部分甚至转化为信贷风险资金。
（二）内部风险
1. 操作风险：农村地域辽阔，贷款农户居住分散，每名信贷员的客户数多在80-300人之间，最高达到369.33人，加上评定、档案管理、贷款发放、贷后跟踪工作全部是手工操作，巨大的工作量导致信贷人员到村户时间较少，监督管理工作难以有效跟进。另外，信用等级评定的定性指标多为评定人员凭主观意识评价，定量指标缺乏系统的发生业务档案统计，形成评价失真，增加操作风险。
2. 管理风险：小额信贷机构内部管理体系的决策权和执行权往往集中于少数个人手中，缺乏必要的监督机制，离建立决策、执行、监督相制衡的机构系统还有很大距离。而且，多数小额信贷机构缺乏完善的权、责、利相结合的激励机制，很难吸引高素质、高技能的专业人才，并且很大程度上限制了员工的创造性和主动性，从而不能最大程度地控制成本与风险。
3. 总成本过高：受到资金缺乏和人员管理能力的限制，小额信贷机构规模普遍小，从几百户到几千户，难以发挥规模效应，导致操作成本增加。坏账率非常高也使小额信贷机构的运作成本居高不下。这里先假设一种理想的状态：如果机构的运作成本能够得到有效控制，坏账率尽量接近于最低的水平，那么小额信贷的总成本就会持续性降低，利率也可以控制在客户可以接受的范围内，实现以尽量小的机会成本保证处于足够安全状态的目标。
三、小额信贷机构的风险控制
四川省甘孜州的稻城县和巴塘县的小额信贷项目于1998年5月正式开始运作，2002年4月正式结束，现处于延期阶段。稻城县实际到位资金73.2万元，至2004年年末，贷款余额42.6万元，不良贷款12.31万元，不良贷款率达29.89%，几乎为呆账贷款，有效运作的信贷资金仅为30余万元，信贷资金萎缩43万元。巴塘县实际到位资金为105万元，至2005年10月，贷款余额62万余元，不良贷款1万元，信贷资金尚余73万余元。巴塘县的小额信贷项目实现了可持续性发展，不但弥补其全部行政管理成本、贷款损失和财务费用，而且信贷资金还增长了3万元, 其主要原因就是进行了有效的风险控制。那么如何做好持续、有效的小额信贷机构风险控制，归结起来必须做好以下的工作。
（一）创新信贷管理模式
对借款人信用的了解程度是小额信贷风险控制的基础，了解得越彻底，越能有效降低贷款后的道德风险。因此，小额信贷机构要想提高效益，增强风险防范能力，必须创新信贷管理模式，建立和完善系统的考评激励机制。通过将信贷员的责权利、风险和收益结合起来，量化考核指标，将工资与绩效挂钩，充分调动信贷人员的工作积极性。如根据信贷员贷款回收和利息回收情况制定了奖励办法：按规定时间收回98%的给予5%提成，超过规定时间5天未收回，扣罚10%。通过创新信贷管理模式，激发每名员工努力工作的热情，促使他们慎重发放贷款、积极回收贷款。
（二）建立信贷风险管理体系
建立信贷风险管理体系是贷款风险控制是否到位的关键。实行全面审贷分离，及时系统地进行内部检查和稽核，保证内部沟通渠道的畅通，是控制信贷风险的有效制度保证。小额信贷机构只有通过组织架构、流程与政策、风险管理工具和信息系统四方面建立信贷管理体系，控制信贷风险，才能保证信贷资金的良性运作。
1. 组织架构
建立决策层、执行层和监督层三个相互关联而又相互制衡的信贷风险管理组织架构。由决策层专门负责风险政策的制定、检查，设定信贷风险管理策略（包括业务指引、额度设置、绩效考核目标等）；执行层负责具体的信贷业务；监督层负责监察业务执行部门的风险控制水平。
2. 信贷流程与政策
根据单笔授信流程和整个流程涉及的不同内容，将整体信贷业务划分为若干个子流程，使每个子流程涉及不同的内容，保证控制信贷风险、提高操作效率、降低成本。
（1）业务计划和开发：根据当地农村特点，因地制宜地确定一个清晰的信贷战略和业务规划。通过引进竞争机制，建立和完善系统的激励机制，最大限度激发信贷人员走村串户、深入农户的热情和积极性。
（2）风险评估：开展信用调查，取得充足和有效的信息，进行透彻的风险评估，有利于系统地识别小额信贷业务的固有风险。通过风险评级和财务工具辅助进行风险评估，发现风险苗头及时下达预警通知书，对已经形成风险的贷款及时提出处置意见。
（3）制定授信方案：农业生产对金融的需求具有阶段性和周期性，借贷需求主要集中在开春时节。因此，小额信贷机构必须根据农户的贷款用途及其未来现金流的情况，制定与贷款用途相对应的授信额度、执行利率、贷款期限，缓解贷款期限与生产周期脱节的问题；同时，结合客户和交易风险等级确定贷款额度。
（4）授信审批：根据审批者的经验、知识、业绩决定其审批权限，并综合考虑农户贷款的数量、风险级别和其他影响因素，进行授信审批。在满足贷款申请和审批程序的流程保持一致性和标准化的同时，发挥小额信贷操作简便、快速的特点，保证贷款发放与需求同步。
（5）授信放款：详细审阅与贷款相关的全部数据，保证准确和完整性，并清晰规定信息到达、处理、使用、检查和分发信息的方法。
（6）贷后监控：根据贷后管理方案进行贷后监控；建立预警信号识别可能出现问题的贷款。
（7）资产保全：尽早救治贷款，减少损失，对无法救治的贷款进行清收。
（8）信贷稽核：通过检查评估内部控制系统的适当性和有效性，减少因小额信贷机构内部极个别人“暗箱”操作而产生的腐败现象。
（9）信贷组合管理：组合分析确定信贷发放的方向和风险，对照机构的战略发展方向进行调整，并保证信贷稽核和信贷组合管理贯穿整个信贷流程。
3. 险管理工具
根据小额信贷机构一般存在数据质量不足和信贷文化较为落后的情况，逐步掌握模型的应用技巧，培养信贷风险管理文化。如采取较为保守的风险管理方式作为起点，逐步调整内部数据，最终实施数量统计模型，实现精确的衡量信贷风险，优化资产质量。
4. 信息系统
风险管理信息系统的业务分为风险识别、风险衡量监控与决策和工作流程管理三方面。风险识别需要确定、分析、收集和积累与信贷风险相关的要素及其数据；风险衡量是使用风险衡量模型确定信贷风险,并将其运用到业务管理和风险管理中，辅助审批和进行风险决策；工作流程管理则是实现信贷业务和风险的业务操作及管理的电子化，提高业务效率，提升风险识别和规避能力。
四、结论
小额信贷机构要实现自我维持和商业上的可持续性，首要的问题就是控制贷款风险，尽量降低呆坏账比率，如果不解决这一问题，小额信贷必定只是昙花一现。因此在开展小额信贷业务时，必须创新小额信贷机构管理模式，引入先进的信贷风险管理体系，对信贷风险进行有效的控制，这样才可以保证小额信贷机构向有目的、有秩序、效益好的方向良性、健康地发展。