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摘要：中小企业作为经济体系的重要组成部分对经济发展和社会稳定起到重要的作用，但长期以来尤其是“新常态”大背景下，中小企业融资难的问题更加严重，中小企业发展步履维艰，我们从乳山市的有关情况进行分析，找出解决这一问题的对策。
关键词：中小企业；融资难
中图分类号：F276.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）019-0000-01
中小企业作为经济体系的重要组成部分，对于活跃城乡经济、吸收劳动力就业、拉动地方经济增长都具有重要作用。但长期以来制约中小企业发展的很多问题却难以解决，尤其是中小企业融资难的问题，以乳山市为例我们探索寻找解决的对策。
一、中小企业融资难的主要表现
据统计，乳山市六成以上的中小企业有融资计划，融资额度从几十万到几千万元不等，用途主要用于补充流动资金，但普遍反映融资过程异常艰辛。
一是资金缺口较大。据不完全统计，乳山近半数的中小企业存在资金缺口，缺口总额达4亿元以上，由于自身规模小、高负债、固定资产单薄，又易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，银行出于稳健性考虑，自然会尽量少贷或不贷给中小企业以规避风险，加大了中小企业的融资难度。
二是融资渠道单一。尽管企业融资渠道有多元化的趋势，但中小企业通过直接融资有效获取外源资金的渠道依然狭窄，传统的银行融资仍是主要渠道。当前银行融资面临两方面问题：一是我国银行系统缺乏专门服务于中小企业的政策性金融机构和小型商业银行，基层银行发放贷款的权限有限。二是中小企业与非银行业金融机构结合不深，即使有很强的融资意愿，也较少了解金融工具和金融产品。
三是财务管理不规范。中小企业财务管理不规范，有的企业出于利益考虑，故意在财务数据及信息报送方面弄虚作假，存在“两套账”甚至“三套账”现象；有的企业甚至没有实现专职专人，财务数据缺乏系统性，影响了财务管理的独立性；有的企业资产与财务收支缺乏凭证，明细分录收支不明晰，甚至企业资产与企业法人的私人资产混为一谈。
四是缺少有效的抵押物。中小企业由于自身规模小、抗风险能力弱，很难满足信用和保证担保的授信条件，抵押担保成了融资的主要选择，但其所能用于抵押的资产十分匮乏。近年来，乳山市虽然为中小企业融资推出了应收账款质押、林权质押、仓单质押、渔船抵押、海域使用权抵押等多种抵押担保物形式的贷款品种，但总体看，房屋、土地和机械设备等固定资产依然是取得银行信贷的主要抵押物。
五是融资链条不完善。在银行对中小企业信贷短缺的情况下，中介担保机构对于贯通融资链条起到重要作用。但目前我国面向中小企业的信用担保业务发展缺乏统一行业标准，尚未建立全国性的中小企业信用担保体系。以乳山市为例，中小企业利用中介融资，一般除了执行基准利率上浮50%以外，还要缴纳资产评估等中介费，仅此项成本就占到贷款额的2%左右。
六是信贷政策制约明显。虽然近年中央陆续出台系列扶持中小企业的政策，但大部分银行未全面落实国家宏观政策和监管部门要求，对中小企业的信贷条件依然远苛于大型企业。银行对中小企业经营效益下滑反应异常敏感，常选择在企业经营困难之际，进一步提高信贷门槛，迫使企业因正规融资渠道不畅而转向民间高息借贷。
二、解决中小企业融资难的对策建议
解决中小企业融资难问题涉及宏观环境、金融政策和融资方式等方方面面，需要政府、银行、企业、社会等共同努力，创新思路，搭建平台，凝聚合力，才能达到理想效果。
（一）搭建政府资本运营平台
融资链条不完善、金融生态体系不健全是造成中小企业融资难问题的深层次原因。出市场化金融组织之外，可以采取政府主导的形式，通过组建金融投资公司，搭建融“投资咨询、融资担保、过桥续贷、融资租赁、项目扶持、资本市场开拓及服务”为一体的综合性支撑平台，通过政府层面的资本运作，全面改善企业融资环境。一是设立基金管理公司。适应国家政策规定，推动财政资金向奖改投转变，通过引进社会资本，设立天使投资基金、种子基金和产业扶持基金等方式，为不同成长阶段企业提供资金支持，放大财政资金杠杆效应。二是设立投资咨询公司。与专业机构合作，分行业组建专家库，对企业和项目进行审核，对项目方实力、技术含量、市场前景等进行科学论证，为企业和项目提供全套融资解决方案。三是设立融资租赁公司。为企业提供融资租赁服务，由租赁公司帮助企业购买设备，企业采取分期付款或是租用方式使用设备，有效解决设备购置资金压力大和无法融资的问题。四是设立保理公司。学习借鉴上海自贸区、深圳前海自贸区的经验做法，探索设立保理公司，对企业财务进行专业化打理，采取灵活多样的方式，帮助企业解决由于缺乏资产抵押、缺少信用信息、没有完善的财务报表而导致的融资难问题。
（二）搭建银企交流合作平台
银行贷款在相当长时间内仍然是企业融资最有效、最重要的形式，截止今年3月底，乳山市企业贷款余额104.23亿元，占总贷款余额的58.12%。制约银行贷款的问题除了政策因素、贷款条件外，主要还是银企之间缺乏有效沟通，通过发挥政府协调服务职能，协调银行优化信贷投向，通过续贷、循环贷等方式，满足企业资金需求。
（三）搭建创新引新支撑平台
一是设立应急互助基金。为解决企业一时之需、燃眉之急，乳山市今年探索设立了应急互助资金，专项用于企业过桥续贷业务，帮助企业防范和化解资金临时周转困难和资金链断裂风险。二是开展金融仓储业务。利用乳山市生产型企业较多，拥有大量机器、原材料、半成品等动产优势，大力推广以仓单质押为主要内容的“金融仓储”业务，盘活企业存货。
（四）搭建资本市场推进平台
引导企业借助资本市场，通过股权融资、债权融资、质押融资等方式，以企业多种权益流转交易的形式实现直接融资。目前，乳山有9家企业启动挂牌程序，有2家企业在“新三板”挂牌，2家企业在齐鲁股交中心挂牌，余下的5家企业争取年底前完成挂牌。
中小企业融资难的问题有经济环境的原因，有企业自身的原因，也有各级政府的原因，从乳山的实践和探索来看，这个难题的破解是一项系统性工程，只要企业、社会、政府的共同努力，我们坚信路就在脚下。
作者简介：王 斌（1980-），男，山东乳山人，学历：硕士，毕业于中国人民大学。
关键词：中小企业；融资难
中图分类号：F276.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）019-0000-01
中小企业作为经济体系的重要组成部分，对于活跃城乡经济、吸收劳动力就业、拉动地方经济增长都具有重要作用。但长期以来制约中小企业发展的很多问题却难以解决，尤其是中小企业融资难的问题，以乳山市为例我们探索寻找解决的对策。
一、中小企业融资难的主要表现
据统计，乳山市六成以上的中小企业有融资计划，融资额度从几十万到几千万元不等，用途主要用于补充流动资金，但普遍反映融资过程异常艰辛。
一是资金缺口较大。据不完全统计，乳山近半数的中小企业存在资金缺口，缺口总额达4亿元以上，由于自身规模小、高负债、固定资产单薄，又易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，银行出于稳健性考虑，自然会尽量少贷或不贷给中小企业以规避风险，加大了中小企业的融资难度。
二是融资渠道单一。尽管企业融资渠道有多元化的趋势，但中小企业通过直接融资有效获取外源资金的渠道依然狭窄，传统的银行融资仍是主要渠道。当前银行融资面临两方面问题：一是我国银行系统缺乏专门服务于中小企业的政策性金融机构和小型商业银行，基层银行发放贷款的权限有限。二是中小企业与非银行业金融机构结合不深，即使有很强的融资意愿，也较少了解金融工具和金融产品。
三是财务管理不规范。中小企业财务管理不规范，有的企业出于利益考虑，故意在财务数据及信息报送方面弄虚作假，存在“两套账”甚至“三套账”现象；有的企业甚至没有实现专职专人，财务数据缺乏系统性，影响了财务管理的独立性；有的企业资产与财务收支缺乏凭证，明细分录收支不明晰，甚至企业资产与企业法人的私人资产混为一谈。
四是缺少有效的抵押物。中小企业由于自身规模小、抗风险能力弱，很难满足信用和保证担保的授信条件，抵押担保成了融资的主要选择，但其所能用于抵押的资产十分匮乏。近年来，乳山市虽然为中小企业融资推出了应收账款质押、林权质押、仓单质押、渔船抵押、海域使用权抵押等多种抵押担保物形式的贷款品种，但总体看，房屋、土地和机械设备等固定资产依然是取得银行信贷的主要抵押物。
五是融资链条不完善。在银行对中小企业信贷短缺的情况下，中介担保机构对于贯通融资链条起到重要作用。但目前我国面向中小企业的信用担保业务发展缺乏统一行业标准，尚未建立全国性的中小企业信用担保体系。以乳山市为例，中小企业利用中介融资，一般除了执行基准利率上浮50%以外，还要缴纳资产评估等中介费，仅此项成本就占到贷款额的2%左右。
六是信贷政策制约明显。虽然近年中央陆续出台系列扶持中小企业的政策，但大部分银行未全面落实国家宏观政策和监管部门要求，对中小企业的信贷条件依然远苛于大型企业。银行对中小企业经营效益下滑反应异常敏感，常选择在企业经营困难之际，进一步提高信贷门槛，迫使企业因正规融资渠道不畅而转向民间高息借贷。
二、解决中小企业融资难的对策建议
解决中小企业融资难问题涉及宏观环境、金融政策和融资方式等方方面面，需要政府、银行、企业、社会等共同努力，创新思路，搭建平台，凝聚合力，才能达到理想效果。
（一）搭建政府资本运营平台
融资链条不完善、金融生态体系不健全是造成中小企业融资难问题的深层次原因。出市场化金融组织之外，可以采取政府主导的形式，通过组建金融投资公司，搭建融“投资咨询、融资担保、过桥续贷、融资租赁、项目扶持、资本市场开拓及服务”为一体的综合性支撑平台，通过政府层面的资本运作，全面改善企业融资环境。一是设立基金管理公司。适应国家政策规定，推动财政资金向奖改投转变，通过引进社会资本，设立天使投资基金、种子基金和产业扶持基金等方式，为不同成长阶段企业提供资金支持，放大财政资金杠杆效应。二是设立投资咨询公司。与专业机构合作，分行业组建专家库，对企业和项目进行审核，对项目方实力、技术含量、市场前景等进行科学论证，为企业和项目提供全套融资解决方案。三是设立融资租赁公司。为企业提供融资租赁服务，由租赁公司帮助企业购买设备，企业采取分期付款或是租用方式使用设备，有效解决设备购置资金压力大和无法融资的问题。四是设立保理公司。学习借鉴上海自贸区、深圳前海自贸区的经验做法，探索设立保理公司，对企业财务进行专业化打理，采取灵活多样的方式，帮助企业解决由于缺乏资产抵押、缺少信用信息、没有完善的财务报表而导致的融资难问题。
（二）搭建银企交流合作平台
银行贷款在相当长时间内仍然是企业融资最有效、最重要的形式，截止今年3月底，乳山市企业贷款余额104.23亿元，占总贷款余额的58.12%。制约银行贷款的问题除了政策因素、贷款条件外，主要还是银企之间缺乏有效沟通，通过发挥政府协调服务职能，协调银行优化信贷投向，通过续贷、循环贷等方式，满足企业资金需求。
（三）搭建创新引新支撑平台
一是设立应急互助基金。为解决企业一时之需、燃眉之急，乳山市今年探索设立了应急互助资金，专项用于企业过桥续贷业务，帮助企业防范和化解资金临时周转困难和资金链断裂风险。二是开展金融仓储业务。利用乳山市生产型企业较多，拥有大量机器、原材料、半成品等动产优势，大力推广以仓单质押为主要内容的“金融仓储”业务，盘活企业存货。
（四）搭建资本市场推进平台
引导企业借助资本市场，通过股权融资、债权融资、质押融资等方式，以企业多种权益流转交易的形式实现直接融资。目前，乳山有9家企业启动挂牌程序，有2家企业在“新三板”挂牌，2家企业在齐鲁股交中心挂牌，余下的5家企业争取年底前完成挂牌。
中小企业融资难的问题有经济环境的原因，有企业自身的原因，也有各级政府的原因，从乳山的实践和探索来看，这个难题的破解是一项系统性工程，只要企业、社会、政府的共同努力，我们坚信路就在脚下。
作者简介：王 斌（1980-），男，山东乳山人，学历：硕士，毕业于中国人民大学。