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每年的政府工作报告都是行业的风向标，企业都会从中去挖掘和发现政策红利的机会。2016年的两会报告也不例外，共享经济、互联网 、双创等关键词被一大批的企业“搭车”和引用。对于站到了风口的互联网金融行业，已经连续三年被写入政府工作报告。而在2016年两会的政府工作报告中，针对互联网金融的字眼从“促进互联网金融健康发展”转向为“要规范发展互联网金融”。随着互联网金融监管逐步完善，对于互联网金融行业，从业者有哪些期待？对行业的未来，他们又有什么样的思考？行业的风向将出现哪些变化？
政策风向
分析人士认为，2016年是个比较特殊的一年，即是“十三五”规划的开局之年，同时，也是互联网金融行业发展转型之年。在政策方向上，互联网金融可能迎来规范发展的一年；从目标上，要为企业提供投融资成本降低的服务；从意义上，要发挥为实体经济发展做出贡献的作用；从政策上，要配合好供给侧结柯l生改革的重要推进。因此，2016年将是互联网金融行业迎来大考的一年。
1.明确互联网金融业发展的基调。3月5日，在十二届全国人大四次会议上，国务院总理李克强在政府工作报告中再次提及互联网金融。这是继2014年首次将互联网金融写入政府工作报告、2015年两处提到互联网金融之后，连续第三年提及互联网金融。互联网金融所受到的重视前所未有。总理在政府工作报告中，对未来互联网金融的发展指明了新的方向：“规范发展互联网金融。大力发展普惠金融和绿色金融。扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。”进一步明确了“有保有压，优扶劣汰，严控风险”的方针。
政府工作报告区别于前两年，将“规范发展”作为互联网金融下一步的工作监管重点，是行业从粗放式、无序、混乱发展走向健康、持续发展的必然。只有宽松、适度、合理的监管环境，平台方对金融传统保持敬畏，对金融本质及互联网金融创新有着深刻理解，并从用户导向、普惠金融、消费引擎的方向发力，让大众用户成为受益者，如此三管齐下才能既顺应产业发展趋势，又符合政策设计的路径，进而拥有更广阔的未来。
而出现这样的政策上的“转向”，并非偶然。从去年开始，互联网金融行业大事频频发生，从大的行业背景看，2015年的P2P借贷平台达到了3657家，正常运营的1924家，较2014年增长了74%，最受关注的P2P领域依然在急剧扩张。同时，过去的2015年还伴随着一些平台的跑路、关张现象，这说明当前的互联网金融行业还是一个泥沙俱下、监管缺位的市场。
业内认为，从监管逻辑上来看，监管层已经定下先规范后发展的基调。在监管模式上，则提出分级管理、联合监管，并倡导引入大数据。至于监管原则方面，则提出了守住不发生系统性、区域性风险的底线。
2.互联网金融的着力点在实体经济。去年两会，总理在“2015年工作总体部署”中，第一点就提到：“提高直接融资比重，降低社会融资成本，让更多的金融活水流向实体经济”，而今年两会又表示要鼓励金融机构发展创新的消费信贷产品。显然，总理对互联网金融乃至整个金融行业的要求乃是能够降低实体经济的融资门槛，亦或是刺激用户的消费潜力，以达到拉动经济发展的目的。
而在《十三五规划建议》中，明确提出了要提高金融服务实体经济效率，发展普惠金融，加强对中小微企业的金融服务。在这些方面，传统金融机构的效率和固有优势显然是比不过P2P的。传统银行大多注重于大规模投资项目的支持以及大型企业的信贷支持，对于个人和小微企业则往往覆盖不到。实体经济的需求实际上是源于中国现有金融体系的现状，比如中小企业融资贵、融资难的问题。中小企业对拉动消费增长、促进经济结构转型有着不可磨灭的贡献。目前中小企业带动着当下的供给侧改革，原来大型企业产能过剩造成的产业结构不合理逐渐被改变。互联网金融能为中小企业的困境带来结构上的帮助，使金融更紧密地与实体经济结合。
3.通过地方性组织加强行业自律。全国政协常委、经济委员会副主任刘明康在“两会”演讲中提出的观点颇有新意：“不要靠监管，靠监管成不了气候，靠自己。监管只能起到提醒的作用，关键还是靠自律。”实际上除了企业自律，依托行业组织建立自律体制也成为委员们关注的重点。今年，浙江省政协委员李立新、深圳市人大代表张育彪、上海市人大代表杨定华、中国致公党中央等报送的议案中，均强调了建立P2P行业自律体制的必要性，方式包括建立内控制度、组建统一的金融监管委员会、构建政府主导的多方协同监管体制等等。
4.强化信息披露机制。3月10日，即将挂牌成立的中国互联网金融协会在北京召开互联网金融信息披露标准研讨会。会上公布的《互联网金融信息披露规范》（初稿）中要求P2P平台执行十分严厉的信息披露制度，包括每天更新违约率、项目逾期率、坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等至少21项平台运营信息。在分析人士看来，这算是行业内最严厉的信息披露制度。
目前，多数P2P平台存在资金运作不透明、资产端信息披露不完整、平台运营状况不公开等情况。更为重要的是，出现自融、资金池、虚假标的等问题的P2P平台，大多存在信息披露不透明的情况。据第三方机构调查显示，20家样本P2P平台选取的20个标的中，只有2家披露了要求规定的全部信息，另有4家1项都未披露，其余平台只进行了部分披露。这些P2P平台对融资方信息披露的不完整率高达90%。
《互联网金融信息披露规范》（初稿）是去年年底监管办法公布之后，继限制P2P广告宣传，各地限制相关资质注册之后的又一监管细则，虽然只是公布了供内部讨论的初稿，但是关于P2P平台运营信息披露的工作，已经需要提上各家平台发展规划日程上面了，官方承认的P2P平台的门槛无疑又抬高了不少，随着各项监管细则的不断落地，中国P2P行业将会走出过往被质疑的迷雾。
市场风向
政策风向
分析人士认为，2016年是个比较特殊的一年，即是“十三五”规划的开局之年，同时，也是互联网金融行业发展转型之年。在政策方向上，互联网金融可能迎来规范发展的一年；从目标上，要为企业提供投融资成本降低的服务；从意义上，要发挥为实体经济发展做出贡献的作用；从政策上，要配合好供给侧结柯l生改革的重要推进。因此，2016年将是互联网金融行业迎来大考的一年。
1.明确互联网金融业发展的基调。3月5日，在十二届全国人大四次会议上，国务院总理李克强在政府工作报告中再次提及互联网金融。这是继2014年首次将互联网金融写入政府工作报告、2015年两处提到互联网金融之后，连续第三年提及互联网金融。互联网金融所受到的重视前所未有。总理在政府工作报告中，对未来互联网金融的发展指明了新的方向：“规范发展互联网金融。大力发展普惠金融和绿色金融。扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。”进一步明确了“有保有压，优扶劣汰，严控风险”的方针。
政府工作报告区别于前两年，将“规范发展”作为互联网金融下一步的工作监管重点，是行业从粗放式、无序、混乱发展走向健康、持续发展的必然。只有宽松、适度、合理的监管环境，平台方对金融传统保持敬畏，对金融本质及互联网金融创新有着深刻理解，并从用户导向、普惠金融、消费引擎的方向发力，让大众用户成为受益者，如此三管齐下才能既顺应产业发展趋势，又符合政策设计的路径，进而拥有更广阔的未来。
而出现这样的政策上的“转向”，并非偶然。从去年开始，互联网金融行业大事频频发生，从大的行业背景看，2015年的P2P借贷平台达到了3657家，正常运营的1924家，较2014年增长了74%，最受关注的P2P领域依然在急剧扩张。同时，过去的2015年还伴随着一些平台的跑路、关张现象，这说明当前的互联网金融行业还是一个泥沙俱下、监管缺位的市场。
业内认为，从监管逻辑上来看，监管层已经定下先规范后发展的基调。在监管模式上，则提出分级管理、联合监管，并倡导引入大数据。至于监管原则方面，则提出了守住不发生系统性、区域性风险的底线。
2.互联网金融的着力点在实体经济。去年两会，总理在“2015年工作总体部署”中，第一点就提到：“提高直接融资比重，降低社会融资成本，让更多的金融活水流向实体经济”，而今年两会又表示要鼓励金融机构发展创新的消费信贷产品。显然，总理对互联网金融乃至整个金融行业的要求乃是能够降低实体经济的融资门槛，亦或是刺激用户的消费潜力，以达到拉动经济发展的目的。
而在《十三五规划建议》中，明确提出了要提高金融服务实体经济效率，发展普惠金融，加强对中小微企业的金融服务。在这些方面，传统金融机构的效率和固有优势显然是比不过P2P的。传统银行大多注重于大规模投资项目的支持以及大型企业的信贷支持，对于个人和小微企业则往往覆盖不到。实体经济的需求实际上是源于中国现有金融体系的现状，比如中小企业融资贵、融资难的问题。中小企业对拉动消费增长、促进经济结构转型有着不可磨灭的贡献。目前中小企业带动着当下的供给侧改革，原来大型企业产能过剩造成的产业结构不合理逐渐被改变。互联网金融能为中小企业的困境带来结构上的帮助，使金融更紧密地与实体经济结合。
3.通过地方性组织加强行业自律。全国政协常委、经济委员会副主任刘明康在“两会”演讲中提出的观点颇有新意：“不要靠监管，靠监管成不了气候，靠自己。监管只能起到提醒的作用，关键还是靠自律。”实际上除了企业自律，依托行业组织建立自律体制也成为委员们关注的重点。今年，浙江省政协委员李立新、深圳市人大代表张育彪、上海市人大代表杨定华、中国致公党中央等报送的议案中，均强调了建立P2P行业自律体制的必要性，方式包括建立内控制度、组建统一的金融监管委员会、构建政府主导的多方协同监管体制等等。
4.强化信息披露机制。3月10日，即将挂牌成立的中国互联网金融协会在北京召开互联网金融信息披露标准研讨会。会上公布的《互联网金融信息披露规范》（初稿）中要求P2P平台执行十分严厉的信息披露制度，包括每天更新违约率、项目逾期率、坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等至少21项平台运营信息。在分析人士看来，这算是行业内最严厉的信息披露制度。
目前，多数P2P平台存在资金运作不透明、资产端信息披露不完整、平台运营状况不公开等情况。更为重要的是，出现自融、资金池、虚假标的等问题的P2P平台，大多存在信息披露不透明的情况。据第三方机构调查显示，20家样本P2P平台选取的20个标的中，只有2家披露了要求规定的全部信息，另有4家1项都未披露，其余平台只进行了部分披露。这些P2P平台对融资方信息披露的不完整率高达90%。
《互联网金融信息披露规范》（初稿）是去年年底监管办法公布之后，继限制P2P广告宣传，各地限制相关资质注册之后的又一监管细则，虽然只是公布了供内部讨论的初稿，但是关于P2P平台运营信息披露的工作，已经需要提上各家平台发展规划日程上面了，官方承认的P2P平台的门槛无疑又抬高了不少，随着各项监管细则的不断落地，中国P2P行业将会走出过往被质疑的迷雾。
市场风向