我国股票市场与周边市场互动关系的VAR研究

来源 :北方工业大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：skylishuai

【摘要】

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采用协整的方法检验了上证指数与国外6个主要指数的关系,得出上证指数只与道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数存在长期协整关系.利用VAR方法中脉冲响应分析和方差分解对

【作者】

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吴振信许宁

【机构】

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北方工业大学经济管理学院

【出处】

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北方工业大学学报

【发表日期】

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2004年4期

【关键词】

：

协整脉冲响应分析方差分解 cointergrationIRFVDP

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采用协整的方法检验了上证指数与国外6个主要指数的关系,得出上证指数只与道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数存在长期协整关系.利用VAR方法中脉冲响应分析和方差分解对这些指数进行了系统化定量,结果表明上证指数主要受自身波动影响,道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数对其影响较小,从而说明我国股票市场的国际化程度还不是很高,受周边市场的影响不大.

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