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文章认为以往的账面市值比效应研究中,回归方法本身存在信息漏损,这是因为在对收益率与账面市值比（B/M）进行回归过程中,财务比率、收益率等以比率出现的比率变量漏损了有关基础变量的规模信息。为了估计漏损信息,文章把B/M比率回归中的信息漏损问题转换为以基础财务变量进行的Restric回归与非Restric回归中的信息含量问题,进而给出了判断是否存在信息漏损的方法以及对信息漏损程度进行估计的方法。同时文章解释了以往对账面市值比效应的研究中加入公司规模变量能提高预测效果的原因是该变量中包含的公司规模的信息正好弥补