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随着同业存款利率的放开，从资金往来形式上说，同业存款与同业拆借区别不大，特别是对一年期以内资金往来无法区分。由于开展同业拆借业务在限额、用途、条件、期限、交易方式都有严格的规定，部分基层金融机构为
了规避同业拆借的制度约束，把互相之间资金余缺调剂采取同业存款性质来办理，存在同业拆借存款化现象。
同业拆借存款化的表现
准确来说，同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间为调剂头寸和临时性资金余缺进行的短期人民币资金融通行为, 是银行的流动性资金面临短缺时,向同业银行借入短期款项并支付利息的行为。2002年1月1日颁布实施的《金融企业会计制度》对“同业存款”定义是：“金融企业之间因发生日常结算往来而存入本企业的清算款项”，金融机构之间在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。2005年随着同业存款利率的放开，各金融机构为了增加资金来源渠道，大力推行同业存款业务，同业存款规模逐步扩大，各行办理同业存款的目的也不再局限于代理结算所需，对存出行来说，更多的是为了获取收益；对存入行来说，则是为了增加信贷资金来源，扩大信贷规模。目前各基层金融机构大部分办理的是一年期以内的同业存款，从实质上应视同场外同业拆借业务。“同业拆借存款化”现象使得金融机构的拆借行为借以“同业存款”名义，由明转暗避开了人民银行关于“同业拆借”市场的有效监督。个别机构高额的“同业存款”与“清算资金”功能毫无关联，“同业存款”已取代传统的“同业拆借”成为基层金融机构另一融资渠道。如张家界市近几年各金融机构都没有同业拆借业务发生，但同业存款业务呈上升趋势，特别是农村信用社与商业银行之间资金往来频繁。据调查所知，该市农业发展银行2006年的同业存款业务比2007年增长了816.7%，与之往来的都是辖内农村信用社。从办理的期限看，都是一年以内，应属于同业拆借业务管理范围，但从会计处理角度，将其纳入同业存款处理。“同业拆借存款化”一方面逃避了人民银行对同业拆借业务的监管，另一方面在一定程度上加剧了区域间流动性泛滥。
成因
首先，同业存款利率的放开，使得基层金融机构同业存款和同业拆借业务存在交叉
对同业存款利率的规定，在2003年12月21日前，金融机构同业存款利率一直按照超额存款准备金利率执行，没有浮动空间；之后规定金融机构同业存款利率最高不超过超额准备金存款利率。目前执行的是银发【2005】61号文件，即：放开金融机构同业存款利率，同业存款利率由双方协商确定，而同业拆借的利率也是由借贷双方参考上海银行间同业拆放市场利率，即SHIBOR协商确定。对于追求利润最大化的金融机构来说，没有了对资金价格的约束，采取哪个会计科目进行核算，就没有多大意义。对同业存款利率的放开，直接导致了同业拆借存款化现象的发生。
其次，同业拆借存款化，可以逃避人民银行对同业拆借业务的监管
按照《中国人民银行法》和《同业拆借管理办法》等规定，人民银行有权对金融机构的同业拆借行为进行检查，对同业拆借业务的限额、用途、条件、期限、交易方式都有严格的规定。如新旧《商业银行法》、《同业拆借管理办法》等文件中都有类似规定，即：《商业银行法》第四十六条同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于交足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。在2007年8月6日以前，同业拆借的最长期限是四个月，之后，《同业拆借管理办法》确定一年之内的叫拆借。而对同业存款用途没有特别的限制，最长期限为三年以上。为了规避同业拆借的制度约束和人民银行监管，金融机构之间的资金往来更愿意采取同业存款性质来办理。通过调查发现，农村信用社存入当地商业银行的资金除了部分是为了代理结算外，大部分是为了获取利息收入。如该市的农村信用社在资金充裕的情况下，将部分资金存入商业银行以获取利息收入。不可否认，同业存款一部分资金往来，主要是方便各机构之间的资金清算，但不排除同业拆借性质的资金往来，增加存入行的资金来源，扩大了信贷规模。加之新实施的《同业拆借管理办法》对人民银行基层行实行同业拆借业务的检查权进行了上收，作为基层行更不能对同业拆借业务实施有效的监管。
最后，金融市场主体缺位，制约了同业拆借业务的开展
从目前加入全国银行间同业拆借市场交易的成员来看，国有股份制商业银行的分支机构都没有参加交易，资金余缺通过系统内调剂，农村信用社参加交易的比例不大。特别是在欠发达地区，加入全国银行间同业拆借市场的机构更少，张家界市还没有一家金融机构是全国银行间同业拆借市场成员，在一定程度抑制了同业拆借业务的开展。虽然辖区农村信用社开展了场外资金拆借电子备案业务，但由于备案系统的局限性和各社对同业拆借业务认知能力的欠缺，农村信用社在资金富裕的情况下，则更多的采取存放同业，不是用于代理结算，而是为了获取利息收入。在资金不足时，采取向省联社借款或向人民银行申请支农再贷款支持。而商业银行分支机构没有资金调配权，都不能开展同业拆借业务。因此，在辖内金融机构之间的资金往来很难区分同业存款和同业拆借性质。
措施与建议
首先，制定实施细则规范场外“同业拆借”业务
随着我国利率市场化的逐步推进，同业存款、同业拆借、协定存款等利率都已放开，因此应制定实施细则规范场外“同业拆借”业务，从会计核算角度进一步区分同业存款（即存放同业和同业存放）和同业拆借（即同业拆放和拆放同业）核算范围，尽快出台政策对场外资金往来行为进行规范。
其次，进一步扩大基层人民银行对金融机构资金往来的检查权
因新颁布的《同业拆借管理办法》对基层人民银行开展同业拆借业务的检查权上收，如基层人民银行需要对某一金融机构的同业拆借行为进行检查，需报省一级中心支行批准方能开展。而能否对场外资金交易行为进行检查没有明确的规定，且金融机构为了逃避人民银行对同业拆借业务的监管，对场外资金往来大都采取同业存款业务办理，而人民银行没有对金融机构同业存款业务合规性检查权。为控制区域间资金流动，抑制信贷规模扩张，建议对金融机构之间发生的一年以内同业存款统一纳入同业拆借监管范围，报人民银行备案，扩大基层人民银行检查权，进一步规范同业拆借业务。
最后，尽快促使基层商业银行和农村信用社参与全国银行间同业拆借市场，扩大融资渠道
商业银行上级行适当下放资金管理权，农村信用社要积极创造条件,参加全国银行业同业拆借市场。全国银行间同业拆借市场无论是提供资金,还是拆入资金,成本低,收入稳,时间快捷。农村信用社既要落实好全年的资金营运规划,又要创造利润最大化, 参加全国银行业同业拆借市场交易,是农村信用社以后科学运用资金的可行之路。
(作者单位：中国人民银行张家界市中心支行)
了规避同业拆借的制度约束，把互相之间资金余缺调剂采取同业存款性质来办理，存在同业拆借存款化现象。
同业拆借存款化的表现
准确来说，同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间为调剂头寸和临时性资金余缺进行的短期人民币资金融通行为, 是银行的流动性资金面临短缺时,向同业银行借入短期款项并支付利息的行为。2002年1月1日颁布实施的《金融企业会计制度》对“同业存款”定义是：“金融企业之间因发生日常结算往来而存入本企业的清算款项”，金融机构之间在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。2005年随着同业存款利率的放开，各金融机构为了增加资金来源渠道，大力推行同业存款业务，同业存款规模逐步扩大，各行办理同业存款的目的也不再局限于代理结算所需，对存出行来说，更多的是为了获取收益；对存入行来说，则是为了增加信贷资金来源，扩大信贷规模。目前各基层金融机构大部分办理的是一年期以内的同业存款，从实质上应视同场外同业拆借业务。“同业拆借存款化”现象使得金融机构的拆借行为借以“同业存款”名义，由明转暗避开了人民银行关于“同业拆借”市场的有效监督。个别机构高额的“同业存款”与“清算资金”功能毫无关联，“同业存款”已取代传统的“同业拆借”成为基层金融机构另一融资渠道。如张家界市近几年各金融机构都没有同业拆借业务发生，但同业存款业务呈上升趋势，特别是农村信用社与商业银行之间资金往来频繁。据调查所知，该市农业发展银行2006年的同业存款业务比2007年增长了816.7%，与之往来的都是辖内农村信用社。从办理的期限看，都是一年以内，应属于同业拆借业务管理范围，但从会计处理角度，将其纳入同业存款处理。“同业拆借存款化”一方面逃避了人民银行对同业拆借业务的监管，另一方面在一定程度上加剧了区域间流动性泛滥。
成因
首先，同业存款利率的放开，使得基层金融机构同业存款和同业拆借业务存在交叉
对同业存款利率的规定，在2003年12月21日前，金融机构同业存款利率一直按照超额存款准备金利率执行，没有浮动空间；之后规定金融机构同业存款利率最高不超过超额准备金存款利率。目前执行的是银发【2005】61号文件，即：放开金融机构同业存款利率，同业存款利率由双方协商确定，而同业拆借的利率也是由借贷双方参考上海银行间同业拆放市场利率，即SHIBOR协商确定。对于追求利润最大化的金融机构来说，没有了对资金价格的约束，采取哪个会计科目进行核算，就没有多大意义。对同业存款利率的放开，直接导致了同业拆借存款化现象的发生。
其次，同业拆借存款化，可以逃避人民银行对同业拆借业务的监管
按照《中国人民银行法》和《同业拆借管理办法》等规定，人民银行有权对金融机构的同业拆借行为进行检查，对同业拆借业务的限额、用途、条件、期限、交易方式都有严格的规定。如新旧《商业银行法》、《同业拆借管理办法》等文件中都有类似规定，即：《商业银行法》第四十六条同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于交足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。在2007年8月6日以前，同业拆借的最长期限是四个月，之后，《同业拆借管理办法》确定一年之内的叫拆借。而对同业存款用途没有特别的限制，最长期限为三年以上。为了规避同业拆借的制度约束和人民银行监管，金融机构之间的资金往来更愿意采取同业存款性质来办理。通过调查发现，农村信用社存入当地商业银行的资金除了部分是为了代理结算外，大部分是为了获取利息收入。如该市的农村信用社在资金充裕的情况下，将部分资金存入商业银行以获取利息收入。不可否认，同业存款一部分资金往来，主要是方便各机构之间的资金清算，但不排除同业拆借性质的资金往来，增加存入行的资金来源，扩大了信贷规模。加之新实施的《同业拆借管理办法》对人民银行基层行实行同业拆借业务的检查权进行了上收，作为基层行更不能对同业拆借业务实施有效的监管。
最后，金融市场主体缺位，制约了同业拆借业务的开展
从目前加入全国银行间同业拆借市场交易的成员来看，国有股份制商业银行的分支机构都没有参加交易，资金余缺通过系统内调剂，农村信用社参加交易的比例不大。特别是在欠发达地区，加入全国银行间同业拆借市场的机构更少，张家界市还没有一家金融机构是全国银行间同业拆借市场成员，在一定程度抑制了同业拆借业务的开展。虽然辖区农村信用社开展了场外资金拆借电子备案业务，但由于备案系统的局限性和各社对同业拆借业务认知能力的欠缺，农村信用社在资金富裕的情况下，则更多的采取存放同业，不是用于代理结算，而是为了获取利息收入。在资金不足时，采取向省联社借款或向人民银行申请支农再贷款支持。而商业银行分支机构没有资金调配权，都不能开展同业拆借业务。因此，在辖内金融机构之间的资金往来很难区分同业存款和同业拆借性质。
措施与建议
首先，制定实施细则规范场外“同业拆借”业务
随着我国利率市场化的逐步推进，同业存款、同业拆借、协定存款等利率都已放开，因此应制定实施细则规范场外“同业拆借”业务，从会计核算角度进一步区分同业存款（即存放同业和同业存放）和同业拆借（即同业拆放和拆放同业）核算范围，尽快出台政策对场外资金往来行为进行规范。
其次，进一步扩大基层人民银行对金融机构资金往来的检查权
因新颁布的《同业拆借管理办法》对基层人民银行开展同业拆借业务的检查权上收，如基层人民银行需要对某一金融机构的同业拆借行为进行检查，需报省一级中心支行批准方能开展。而能否对场外资金交易行为进行检查没有明确的规定，且金融机构为了逃避人民银行对同业拆借业务的监管，对场外资金往来大都采取同业存款业务办理，而人民银行没有对金融机构同业存款业务合规性检查权。为控制区域间资金流动，抑制信贷规模扩张，建议对金融机构之间发生的一年以内同业存款统一纳入同业拆借监管范围，报人民银行备案，扩大基层人民银行检查权，进一步规范同业拆借业务。
最后，尽快促使基层商业银行和农村信用社参与全国银行间同业拆借市场，扩大融资渠道
商业银行上级行适当下放资金管理权，农村信用社要积极创造条件,参加全国银行业同业拆借市场。全国银行间同业拆借市场无论是提供资金,还是拆入资金,成本低,收入稳,时间快捷。农村信用社既要落实好全年的资金营运规划,又要创造利润最大化, 参加全国银行业同业拆借市场交易,是农村信用社以后科学运用资金的可行之路。
(作者单位：中国人民银行张家界市中心支行)