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民营企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，已成为我国创新体系中最活跃、最具效率的部分，是推动当代产业技术进步的主要力量。然而，随着企业规模的发展和壮大，民营企业自身的缺陷将逐渐暴露出来，并逐渐成为制约民营企业发展的主要矛盾，其中最突出的是产权问题，主要是产权结构单一、界定不清和产权模糊。因此，我国民营企业的发展客观上要求推进制度的创新，采取有效的措施回避产权制度创新的阻滞因素，以促进民营企业的顺利发展。
一、民营企业产权制度创新的诱因分析
一项新制度只有在创新的预期净收益大干预期成本时才会发生，因此，要使民营企业进行制度创新，必须要具备使其创新的内在动力和外部条件，我国民营企业产权制度创新主要诱因包括以下几个方面：
(一)产权结构的单一性和封闭性因素
民营企业单一而封闭的产权特征在发展初期具有较高的效率，它有助于节约管理成本，减少企业内耗，加速资本原始积累。但当企业发展到一定规模，其弊端表现得越来越明显。主要体现在四个方面：首先是单一性产权结构缺少社会化的监督机制，企业承担的风险过大；其次，限制了民营企业融资的能力，导致企业发展后劲不足；再次，不利于吸引外部优秀人才的加盟；最后，也不利于技术创新，由于融资困难，我国的民营企业普遍规模小、实力不强，在技术开发方面投入方面力度不大。
(二)产权关系模糊性因素
随着民营企业的发展，产权模糊性的弊端大量显现，引起了人们的高度关注。首先，产权主体界定不清楚，不利于企业的资本积累，因而从根本上动摇企业的竞争力；其次，只要产权界区不清楚，有关人员权、责、利不明确，民营企业就会产生“无票乘车”的道德投机，出现机会主义倾向，与产权有关的人都想多获得好处而少承担责任，多掌握些权利而少付出劳动。
(三)“人力资本”要素价格上升因素
企业的发展要依靠三种资本：物质资本、人力资本及社会资本，各种生产要素在生产的不同时期对产：出的贡献率是不同的。我国民营企业产权制度安排属于典型的“资本雇佣劳动”的范畴，业主拥有企业的全部剩余索取权，而工人只能得到固定的工资收入。剩余索取权归业主所有，可以使业主有更大的积极性监督工人合理、有效地使用物质资本。人力资本相对作用的增强、相应的相对价格的提高产生了变革原有产权制度安排的需求，以充分调动企业人力资本等生产要素的积极性。只有设置了流量产权，才能使行为人在交易中具有明确的预期，从而有助于外部利润内部化，这就要求产权制度的创新。
(四)市场规模的扩大要求制度创新
经济全球化使国际市场和国内市场紧密相连，扩大了市场规模。同国内其他企业一样，经济全球化对民营企业既是机遇又是挑战。首先，在经济全球化条件下，民营企业面对的是竞争更加公平的国内外统一的市场经济环境，民营企业从此有了一个在外贸领域跟其他企业公平竞争的平台；其次，经济全球化条件下，民营企业将面临竞争更加激烈的市场环境。经济全球化使市场竞争日益加剧，呈现出国际竞争国内化，国内竞争国际化的态势，国外跨国公司的大举进入，对国内企业和产业造成强烈的冲击。
二、民营企业产权制度创新的制约因素
从民营企业产权制度创新的诱导因素来看，我国民营企业普遍存在着制度创新的需求，而且这种需求是非常迫切的。但我国目前的制度供给却严重不足，从而阻碍了制度创新的顺利进行。
(一)制度环境的制约
我国民营企业产权制度创新的环境制约表现在如下四个方面：首先是体制环境的制约，我国目前正处于一个新旧体制转轨的特定时期，民营企业发展所受到的行政制约和政策制约可能依然较严重(虽然程度可能逐步减弱)，一些民营企业还可能因政策的所有制歧视而陷入经营困境；其次是现行的宪法秩序和法律、法规的制约；再次是社会环境的制约，包括市场准入待遇不公、项目审批环节繁多、融资渠道窄以及文化传统等非正式制度对民营企业产权制度创新的制约。
(二)制度创新主体的制约
有效组织是制度创新的关键，组织是否有效，要看组织是否具有创新能力。在组织创新能力的形成过程中，企业家的作用又至关重要。企业家在企业中有着绝对重要的地位和作用，其素质高低是企业发展最重要的前提条件。可以说，民营中小企业的企业家决定了制度创新和创新的效率和战略路径安排。然而由于民营企业产生和发展的特殊性，我国很多的民营企业主并不是成熟的企业家。与其他企业家群体相比，民营企业家的整体素质还是比较低的，其结果导致企业管理混乱、经营无序，甚至以企业的损失为代价。
(三)路径依赖的制约
民营企业先前的制度选择往往决定着后来的制度创新，也就是存在着制度创新的路径依赖。路径依赖形成的深层次原因就是利益因素。另外，一种制度形成以后，会形成某种在现存体制中有既得利益的压力集团。我国目前民营企业的所有权和经营权大多仍然是两者合一，这样的制度安排使得家族成员的利益与企业紧紧联系在一起，新的制度安排意味着利益的重新调整，对家族成员利益的损害是不可避免的。因此，民营企业现存体制中有既得利益的集团将会竭力阻碍企业产权制度创新的发生。
(四)创新成本的制约
制度创新成本包括规划设计、组织实施的费用；清除旧制度的费用；消除制度变革阻力的费用；制度变革造成的损失以及因不确定性造成的随机成本等。由于我国目前市场经济体制还不完善，企业产权制度的配套制度尚未建立，再加上传统文化的影响，导致制度创新成本的提高，增加了制度创新的难度。企业引进职业经理人的目的在于通过利用职业经理人所拥有的专业知识来增加企业利润总量和保持企业持续发展，但每一项能预期带来收益的制度安排都需耗费成本，这包括其原有的控制权受益的损失，缔约过程中搜索信息的成本、讨价还价的成本、缔约过程中的代理成本和道德风险损失成本等。
三、基本结论及建议
完善民营企业产权关系，形成现代产权制度，可从以下几方面努力：
(一)明晰企业内部产权，建立法人财产所有权
现代产权理论指出：任何经济权利都应当有明确的法律归属，否则很难保证权利的正确使用，造成经济资源的浪费现象，甚至还可能引起经济纠纷。因此，无论是私人企业还是公司制企业，产权都必须在自然人之间界定清楚。由于目前很多民营企业的产权在自然人之间没有清晰的界定，导致人们瓜分企业的热情高于关心企 业效率的责任心。因此，企业在向现代企业制度转换时，转换的前提首先是以自然人身份定义产权，在产权清晰的基础上再进行股份制改造，或吸纳其他社会股东，或重新组建公司治理结构，形成新的企业法人财产。
(二)优化企业产权结构，实现产权多元化
科学而合理的产权结构，将会把企业引向良性发展道路。民营企业要做大做强，要在明晰产权的基础上，进行股份制改造，实现股权多元化，建立现代企业制度。这不能仅仅停留在组织形式上的变化上，必须按产权变革的内在要求，完善公司法人治理结构。在产权多元化中，通过合理分配股权，也可积极推行股权激励，明确体现人力资本产权的地位和作用。同时采纳员工持股，以形成利益共同体，提高企业整体的凝聚力，达到产权激励的目的，使企业由独资企业或家族投资企业变成绝对控股企业，通过进一步的运作，甚至变成相对控股企业。此外，还可通过资本联合、控股等形式集合个别资本，开放企业产权，建立公众企业，这既有利于从根本上规范法人治理结构，又可以产生长久的凝聚力。
(三)开展资本运营，促进产权流动
民营企业要提高规模实力，获得超常规的发展，仅仅依靠自身积累还不行，必须充分利用资本市场，搞好资本运作。当前，我国证券市场化进程正在逐步加快，这为民营企业直接参与证券市场，进行投资和融资，开展资本运营提供了良好的机遇。企业要利用合作、合并控股等形式进行资本运营，有条件的企业可以通过资本重组方式争取上市。另外，随着民营经济的发展，随着公司制改组的增加，需要有条件地培育区域性的产权市场与之相配合，稳妥地发展柜台交易。
(四)开放企业产权，建立现代企业制度
民营企业的产权实现多元化以后，经营管理应向现代企业制度看齐，这样企业才会发展得更快。现代企业制度的基本形式是公司制，主要是有限责任公司和股份有限公司两种形式。具有一定规模的民营企业，可向建立有限责任公司、股份有限公司的现代企业制度发展；要利用现代公司在资本市场、技术创新、品牌战略、市场开拓等方面的竞争优势，拓宽思路，通过自身积累、直接融资与间接融资相结合的渠道，吸纳社会闲散资金和其他企业参股，开放企业股份。同时，要通过有限责任公司或股份公司这些新的企业组织形式，完善企业组织结构，特别是在治理结构上要打破家族垄断，采用现代公司治理结构的科学管理模式，实行董事会领导下的总经理负责制，形成股东大会、董事会、监事会和经营者各自独立而又相互制约的关系。
一、民营企业产权制度创新的诱因分析
一项新制度只有在创新的预期净收益大干预期成本时才会发生，因此，要使民营企业进行制度创新，必须要具备使其创新的内在动力和外部条件，我国民营企业产权制度创新主要诱因包括以下几个方面：
(一)产权结构的单一性和封闭性因素
民营企业单一而封闭的产权特征在发展初期具有较高的效率，它有助于节约管理成本，减少企业内耗，加速资本原始积累。但当企业发展到一定规模，其弊端表现得越来越明显。主要体现在四个方面：首先是单一性产权结构缺少社会化的监督机制，企业承担的风险过大；其次，限制了民营企业融资的能力，导致企业发展后劲不足；再次，不利于吸引外部优秀人才的加盟；最后，也不利于技术创新，由于融资困难，我国的民营企业普遍规模小、实力不强，在技术开发方面投入方面力度不大。
(二)产权关系模糊性因素
随着民营企业的发展，产权模糊性的弊端大量显现，引起了人们的高度关注。首先，产权主体界定不清楚，不利于企业的资本积累，因而从根本上动摇企业的竞争力；其次，只要产权界区不清楚，有关人员权、责、利不明确，民营企业就会产生“无票乘车”的道德投机，出现机会主义倾向，与产权有关的人都想多获得好处而少承担责任，多掌握些权利而少付出劳动。
(三)“人力资本”要素价格上升因素
企业的发展要依靠三种资本：物质资本、人力资本及社会资本，各种生产要素在生产的不同时期对产：出的贡献率是不同的。我国民营企业产权制度安排属于典型的“资本雇佣劳动”的范畴，业主拥有企业的全部剩余索取权，而工人只能得到固定的工资收入。剩余索取权归业主所有，可以使业主有更大的积极性监督工人合理、有效地使用物质资本。人力资本相对作用的增强、相应的相对价格的提高产生了变革原有产权制度安排的需求，以充分调动企业人力资本等生产要素的积极性。只有设置了流量产权，才能使行为人在交易中具有明确的预期，从而有助于外部利润内部化，这就要求产权制度的创新。
(四)市场规模的扩大要求制度创新
经济全球化使国际市场和国内市场紧密相连，扩大了市场规模。同国内其他企业一样，经济全球化对民营企业既是机遇又是挑战。首先，在经济全球化条件下，民营企业面对的是竞争更加公平的国内外统一的市场经济环境，民营企业从此有了一个在外贸领域跟其他企业公平竞争的平台；其次，经济全球化条件下，民营企业将面临竞争更加激烈的市场环境。经济全球化使市场竞争日益加剧，呈现出国际竞争国内化，国内竞争国际化的态势，国外跨国公司的大举进入，对国内企业和产业造成强烈的冲击。
二、民营企业产权制度创新的制约因素
从民营企业产权制度创新的诱导因素来看，我国民营企业普遍存在着制度创新的需求，而且这种需求是非常迫切的。但我国目前的制度供给却严重不足，从而阻碍了制度创新的顺利进行。
(一)制度环境的制约
我国民营企业产权制度创新的环境制约表现在如下四个方面：首先是体制环境的制约，我国目前正处于一个新旧体制转轨的特定时期，民营企业发展所受到的行政制约和政策制约可能依然较严重(虽然程度可能逐步减弱)，一些民营企业还可能因政策的所有制歧视而陷入经营困境；其次是现行的宪法秩序和法律、法规的制约；再次是社会环境的制约，包括市场准入待遇不公、项目审批环节繁多、融资渠道窄以及文化传统等非正式制度对民营企业产权制度创新的制约。
(二)制度创新主体的制约
有效组织是制度创新的关键，组织是否有效，要看组织是否具有创新能力。在组织创新能力的形成过程中，企业家的作用又至关重要。企业家在企业中有着绝对重要的地位和作用，其素质高低是企业发展最重要的前提条件。可以说，民营中小企业的企业家决定了制度创新和创新的效率和战略路径安排。然而由于民营企业产生和发展的特殊性，我国很多的民营企业主并不是成熟的企业家。与其他企业家群体相比，民营企业家的整体素质还是比较低的，其结果导致企业管理混乱、经营无序，甚至以企业的损失为代价。
(三)路径依赖的制约
民营企业先前的制度选择往往决定着后来的制度创新，也就是存在着制度创新的路径依赖。路径依赖形成的深层次原因就是利益因素。另外，一种制度形成以后，会形成某种在现存体制中有既得利益的压力集团。我国目前民营企业的所有权和经营权大多仍然是两者合一，这样的制度安排使得家族成员的利益与企业紧紧联系在一起，新的制度安排意味着利益的重新调整，对家族成员利益的损害是不可避免的。因此，民营企业现存体制中有既得利益的集团将会竭力阻碍企业产权制度创新的发生。
(四)创新成本的制约
制度创新成本包括规划设计、组织实施的费用；清除旧制度的费用；消除制度变革阻力的费用；制度变革造成的损失以及因不确定性造成的随机成本等。由于我国目前市场经济体制还不完善，企业产权制度的配套制度尚未建立，再加上传统文化的影响，导致制度创新成本的提高，增加了制度创新的难度。企业引进职业经理人的目的在于通过利用职业经理人所拥有的专业知识来增加企业利润总量和保持企业持续发展，但每一项能预期带来收益的制度安排都需耗费成本，这包括其原有的控制权受益的损失，缔约过程中搜索信息的成本、讨价还价的成本、缔约过程中的代理成本和道德风险损失成本等。
三、基本结论及建议
完善民营企业产权关系，形成现代产权制度，可从以下几方面努力：
(一)明晰企业内部产权，建立法人财产所有权
现代产权理论指出：任何经济权利都应当有明确的法律归属，否则很难保证权利的正确使用，造成经济资源的浪费现象，甚至还可能引起经济纠纷。因此，无论是私人企业还是公司制企业，产权都必须在自然人之间界定清楚。由于目前很多民营企业的产权在自然人之间没有清晰的界定，导致人们瓜分企业的热情高于关心企 业效率的责任心。因此，企业在向现代企业制度转换时，转换的前提首先是以自然人身份定义产权，在产权清晰的基础上再进行股份制改造，或吸纳其他社会股东，或重新组建公司治理结构，形成新的企业法人财产。
(二)优化企业产权结构，实现产权多元化
科学而合理的产权结构，将会把企业引向良性发展道路。民营企业要做大做强，要在明晰产权的基础上，进行股份制改造，实现股权多元化，建立现代企业制度。这不能仅仅停留在组织形式上的变化上，必须按产权变革的内在要求，完善公司法人治理结构。在产权多元化中，通过合理分配股权，也可积极推行股权激励，明确体现人力资本产权的地位和作用。同时采纳员工持股，以形成利益共同体，提高企业整体的凝聚力，达到产权激励的目的，使企业由独资企业或家族投资企业变成绝对控股企业，通过进一步的运作，甚至变成相对控股企业。此外，还可通过资本联合、控股等形式集合个别资本，开放企业产权，建立公众企业，这既有利于从根本上规范法人治理结构，又可以产生长久的凝聚力。
(三)开展资本运营，促进产权流动
民营企业要提高规模实力，获得超常规的发展，仅仅依靠自身积累还不行，必须充分利用资本市场，搞好资本运作。当前，我国证券市场化进程正在逐步加快，这为民营企业直接参与证券市场，进行投资和融资，开展资本运营提供了良好的机遇。企业要利用合作、合并控股等形式进行资本运营，有条件的企业可以通过资本重组方式争取上市。另外，随着民营经济的发展，随着公司制改组的增加，需要有条件地培育区域性的产权市场与之相配合，稳妥地发展柜台交易。
(四)开放企业产权，建立现代企业制度
民营企业的产权实现多元化以后，经营管理应向现代企业制度看齐，这样企业才会发展得更快。现代企业制度的基本形式是公司制，主要是有限责任公司和股份有限公司两种形式。具有一定规模的民营企业，可向建立有限责任公司、股份有限公司的现代企业制度发展；要利用现代公司在资本市场、技术创新、品牌战略、市场开拓等方面的竞争优势，拓宽思路，通过自身积累、直接融资与间接融资相结合的渠道，吸纳社会闲散资金和其他企业参股，开放企业股份。同时，要通过有限责任公司或股份公司这些新的企业组织形式，完善企业组织结构，特别是在治理结构上要打破家族垄断，采用现代公司治理结构的科学管理模式，实行董事会领导下的总经理负责制，形成股东大会、董事会、监事会和经营者各自独立而又相互制约的关系。