有效市场假设下三种择时方法的实证分析

• 作 者: 曹瀚心
• 机 构: 上海理工大学,上海,200093
• 出 处: 管理观察
• 发表日期: 2009年26期
• 关键词: SAR(Stop and Reverse) 周线趋势法 十日均线法

本文介绍了三种择时方法,分别为SAR指标择时法,周线趋势法和十日均线法,为了验证比较这三种方法的有效性,取4只代表性指数作为样本,先用2005.01-2009.08021数据进行验证,其次,再进一步把市场区间分为牛市(2006.01.04-2007.10.16)、熊市(2007.10.17-2008.12.15)和震荡市(2004.06.30-2005.12.31),分别考察了三种策略在不同市场环境下的有效性.4只指数分别为:上证综合指数、深圳成指、沪深300和中证100.