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两权分离所导致的委托代理链条，衍生出一系列代理问题，反映在预算编制上即预算松弛。本文基于委托代理理论和交易费用理论，从薪酬契约的视角分析了预算松弛产生的动因，即高管从自利角度出发，为了拿到更高的薪酬而制造预算松弛。内部控制在公司治理中发挥着重要作用，高质量的内部控制，通过协调委托方和代理方的效用函数、降低信息不对称水平，能够有效地制约高管的事前预算机会主义行为。