论文部分内容阅读
摘 要：随着经济发展，企业使用金融衍生品增加，同时也增加了审计的复杂性与不确定性，而准确认识和理解金融衍生品复杂性对审计费用的影响，就是助于提高审计水平的重要途经之一。本文从金融衍生品使用与审计费用的关系，金融衍生品使用与审计努力的关系两个大方面进行研究分析，并基于公允价值计量的角度，以多重视角来衡量上市公司的使用情况，从而增添审计方面有关金融衍生品的研究经验，提高审计质量，促进相关审计政策的实施。
关键词：金融衍生品;审计费用;公允价值计量
一、引言
随着经济不断发展，公司面临各种各样的风险，例如外汇风险敞口、商品价格变动风险、利率变动风险等，企业也就越来越多地使用金融衍生品这样的管理手段来降低这些风险。一切事物都具有两面性，使用金融衍生品一方面能够帮助规避风险，价格发现，风险转移，另一方面可能会给审计带来更多考验。金融衍生品是一种经济复杂程度颇高的金融工具，其核实和计量整体具有高度复杂性和不确定性的特点，可能会增加审计风险和提高审计费用[1]。2008年， 爆发于美国的金融危机将全球经济，包括虚拟经济和实体经济都带入到一个困局， 在这场全球性的危机之中， 我国的众多企业也受到重创。其中， 68家央企因投资海外金融衍生品，使用复杂金融衍生品进行投机套利，导致了巨大数额的亏损[2]。
随着金融衍生品的大范围使用，以及金融衍生品种类增多，学者们开始研究金融衍生品对企业价值的影响。本文从经济复杂性和会计复杂性角度，探究金融衍生品对审计费用的影响。金融衍生品作为金融工具的重要组成部分，本文的研究、也能够帮助完善金融工具研究的框架。同时本文也从金融衍生品经济后果这一分支，补充了公允价值计量经济后果的研究内容。本文主要目的是希望能够帮助管理层以及财务人员更加了解金融衍生品及其经济后果，促进对金融衍生品的规范使用的监管。
二、现象观察和描述
本项目首先通过阅读金融衍生品、审计费用影响因素、公允价值计量相关资料及文献，收集信息，提出假设，并通过选取2012-2015年中证上市公司为初始样本，利用软件进行处理，得出研究结论及启示。本次项目主要涉及两个问题：1）金融衍生品是否影响审计费用 2）金融衍生品如何影响审计费用，以下将归为两个小标题：1）金融衍生品使用与审计费用 2）金融衍生品使用与审计努力。
1.金融衍生品使用与审计费用
相关会计准则明确了金融衍生品初始要以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行进一步计量[4]。但此类准则要求的复杂性以及公允价值计量本身的复杂性都为审计师的审计工作加大了难度，从而影响审计费用。
金融衍生品使用种类越多，金融衍生品计量越复杂，被审计单位的审计费用也就越高;规模越大的公司审计费用越高;非期货金融衍生品的计量更为复杂，审计师需要付出更多的精力对其进行估值、验证判断，审计费用较高，因此计量越复杂的金融衍生品的使用对提高审计费用的程度越明显;金融衍生品计量层次越高，计量越复杂，被审计单位的审计费用越高;确认套期保值有效性需要审计师对公司套期保值业务熟悉，掌握相关会计准则，以及进行专业性判断，因此套期保值的上市公司审计费用比非套期保值的公司要高。
2. 金融衍生品使用与审计努力
由于金融衍生产品极为复杂，其审计也存在高度的不确定性。首先，经济复杂性使金融衍生品的复杂性之一。金融衍生品的经济复杂性使得审计师的审计工作更加耗时耗力，要求审计师花费大量精力在获取衍生品业务方面的数据资料，了解交易，理解合同中的专业术语等，需要投入较高的审计努力程度。金融衍生品复杂性也体现在会计复杂性上。其会计复杂性要求审计师以专业性的判断来评估金融衍生品会计数据的准确性，从而也提升了审计努力程度。另外管理层也可能存在利用金融衍生品投机套利的行为。因此，财务报表的可靠性降低，审计师也就需要搜集更多的审计证据与信息来明确数据。由此分析得出审计努力程度可能是金融衍生品使用影响审计费用的路径。数据显示，金融衍生品的使用可以明显提高审计努力程度，进而使审计费用也增加。
三、思考与启示
1.审计师应当提前考虑公司对金融衍生品的使用，制定审计计划。
審计师作为市场与公司之间重要的信息传递者，应当充分考虑金融衍生品对审计的影响，从而能够合理地分配时间与精力，制定合理的、更为高效的相关审计计划，降低衍生品使用给审计带来的负面影响，进而促进相关利益者进行决策。
2.管理层应当规范会计处理，加强对衍生品的披露。
审计费用与使用的金融衍生品种类、计量层次等有关，而费用提高突出表现在非期货、以第二层次剂量的、适用于套期保值会计的金融衍生品，管理层应当规范会计处理，规定会计处理流程，并对其进行监督管理，提供可靠的审计数据材料，加强对金融衍生品的披露，从而帮助审计师更好的理解衍生品业务以及管理层判断，降低审计的挑战性，减少审计开销，使审计工作更加高效。
3.监管者应当加强监管，促进相关法律准则，提供良好外部坏境。
金融衍生品的复杂性使得监管的难度增大，监管者应当改善衍生品发展的监管模式，制定衍生品的相关准则，但不能一概而论，要有针对性，有多种的金融衍生品，就要有多种对策，制定具体法律法规进行规范，针对金融衍生品的经济复杂性和会计复杂性细化披露要求，保证金融监管框架稳定性、持续性以及一致性。同时应当建立统一监管机构，对衍生品业务等进行集中监管，提高监管效率，为审计师对金融衍生品的计量提供充足、可靠的资料，优化金融市场环境，推进对衍生品的披露的监控管理。
4.相关部门应当推动基础设施建设，引进高水平专业人才，促进技术创新。
金融衍生品市场本身就是一个不断有新产品涌入，新想法提出的市场，创新是其生命力所在[5]。国内金融市场交易系统数字化程度还不够高，应当大力推进电子化、网络化交易模式，这也有能为审计工作提供便利，提高审计效率。金融衍生品交易具有较高技术性和复杂性，其审计在一般审计师单独计量下，难以完成，需要具有高素养，有复合型知识结构的专业人才帮助支持，专业人才也是金融市场的发展关键[6]，要注重专业人才的培养及任用，组成专业人才队伍，不光在理论知识方面运用到位，也要有充足的实践经验。
参考文献：
[1] 郭飞，外汇风险对冲和公司价值：基于中国跨国公司的实证研究[J].经济研究，2012，9：18-31.
[2] 黄世忠，王晓柯，衍生工具和企业风险管理-基于A股非金融类上市公司的实证研究[J].厦门大学学报（哲学社会科学版），2016，1：128-137.
关键词：金融衍生品;审计费用;公允价值计量
一、引言
随着经济不断发展，公司面临各种各样的风险，例如外汇风险敞口、商品价格变动风险、利率变动风险等，企业也就越来越多地使用金融衍生品这样的管理手段来降低这些风险。一切事物都具有两面性，使用金融衍生品一方面能够帮助规避风险，价格发现，风险转移，另一方面可能会给审计带来更多考验。金融衍生品是一种经济复杂程度颇高的金融工具，其核实和计量整体具有高度复杂性和不确定性的特点，可能会增加审计风险和提高审计费用[1]。2008年， 爆发于美国的金融危机将全球经济，包括虚拟经济和实体经济都带入到一个困局， 在这场全球性的危机之中， 我国的众多企业也受到重创。其中， 68家央企因投资海外金融衍生品，使用复杂金融衍生品进行投机套利，导致了巨大数额的亏损[2]。
随着金融衍生品的大范围使用，以及金融衍生品种类增多，学者们开始研究金融衍生品对企业价值的影响。本文从经济复杂性和会计复杂性角度，探究金融衍生品对审计费用的影响。金融衍生品作为金融工具的重要组成部分，本文的研究、也能够帮助完善金融工具研究的框架。同时本文也从金融衍生品经济后果这一分支，补充了公允价值计量经济后果的研究内容。本文主要目的是希望能够帮助管理层以及财务人员更加了解金融衍生品及其经济后果，促进对金融衍生品的规范使用的监管。
二、现象观察和描述
本项目首先通过阅读金融衍生品、审计费用影响因素、公允价值计量相关资料及文献，收集信息，提出假设，并通过选取2012-2015年中证上市公司为初始样本，利用软件进行处理，得出研究结论及启示。本次项目主要涉及两个问题：1）金融衍生品是否影响审计费用 2）金融衍生品如何影响审计费用，以下将归为两个小标题：1）金融衍生品使用与审计费用 2）金融衍生品使用与审计努力。
1.金融衍生品使用与审计费用
相关会计准则明确了金融衍生品初始要以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行进一步计量[4]。但此类准则要求的复杂性以及公允价值计量本身的复杂性都为审计师的审计工作加大了难度，从而影响审计费用。
金融衍生品使用种类越多，金融衍生品计量越复杂，被审计单位的审计费用也就越高;规模越大的公司审计费用越高;非期货金融衍生品的计量更为复杂，审计师需要付出更多的精力对其进行估值、验证判断，审计费用较高，因此计量越复杂的金融衍生品的使用对提高审计费用的程度越明显;金融衍生品计量层次越高，计量越复杂，被审计单位的审计费用越高;确认套期保值有效性需要审计师对公司套期保值业务熟悉，掌握相关会计准则，以及进行专业性判断，因此套期保值的上市公司审计费用比非套期保值的公司要高。
2. 金融衍生品使用与审计努力
由于金融衍生产品极为复杂，其审计也存在高度的不确定性。首先，经济复杂性使金融衍生品的复杂性之一。金融衍生品的经济复杂性使得审计师的审计工作更加耗时耗力，要求审计师花费大量精力在获取衍生品业务方面的数据资料，了解交易，理解合同中的专业术语等，需要投入较高的审计努力程度。金融衍生品复杂性也体现在会计复杂性上。其会计复杂性要求审计师以专业性的判断来评估金融衍生品会计数据的准确性，从而也提升了审计努力程度。另外管理层也可能存在利用金融衍生品投机套利的行为。因此，财务报表的可靠性降低，审计师也就需要搜集更多的审计证据与信息来明确数据。由此分析得出审计努力程度可能是金融衍生品使用影响审计费用的路径。数据显示，金融衍生品的使用可以明显提高审计努力程度，进而使审计费用也增加。
三、思考与启示
1.审计师应当提前考虑公司对金融衍生品的使用，制定审计计划。
審计师作为市场与公司之间重要的信息传递者，应当充分考虑金融衍生品对审计的影响，从而能够合理地分配时间与精力，制定合理的、更为高效的相关审计计划，降低衍生品使用给审计带来的负面影响，进而促进相关利益者进行决策。
2.管理层应当规范会计处理，加强对衍生品的披露。
审计费用与使用的金融衍生品种类、计量层次等有关，而费用提高突出表现在非期货、以第二层次剂量的、适用于套期保值会计的金融衍生品，管理层应当规范会计处理，规定会计处理流程，并对其进行监督管理，提供可靠的审计数据材料，加强对金融衍生品的披露，从而帮助审计师更好的理解衍生品业务以及管理层判断，降低审计的挑战性，减少审计开销，使审计工作更加高效。
3.监管者应当加强监管，促进相关法律准则，提供良好外部坏境。
金融衍生品的复杂性使得监管的难度增大，监管者应当改善衍生品发展的监管模式，制定衍生品的相关准则，但不能一概而论，要有针对性，有多种的金融衍生品，就要有多种对策，制定具体法律法规进行规范，针对金融衍生品的经济复杂性和会计复杂性细化披露要求，保证金融监管框架稳定性、持续性以及一致性。同时应当建立统一监管机构，对衍生品业务等进行集中监管，提高监管效率，为审计师对金融衍生品的计量提供充足、可靠的资料，优化金融市场环境，推进对衍生品的披露的监控管理。
4.相关部门应当推动基础设施建设，引进高水平专业人才，促进技术创新。
金融衍生品市场本身就是一个不断有新产品涌入，新想法提出的市场，创新是其生命力所在[5]。国内金融市场交易系统数字化程度还不够高，应当大力推进电子化、网络化交易模式，这也有能为审计工作提供便利，提高审计效率。金融衍生品交易具有较高技术性和复杂性，其审计在一般审计师单独计量下，难以完成，需要具有高素养，有复合型知识结构的专业人才帮助支持，专业人才也是金融市场的发展关键[6]，要注重专业人才的培养及任用，组成专业人才队伍，不光在理论知识方面运用到位，也要有充足的实践经验。
参考文献：
[1] 郭飞，外汇风险对冲和公司价值：基于中国跨国公司的实证研究[J].经济研究，2012，9：18-31.
[2] 黄世忠，王晓柯，衍生工具和企业风险管理-基于A股非金融类上市公司的实证研究[J].厦门大学学报（哲学社会科学版），2016，1：128-137.