论文部分内容阅读
一、引言经典的基于多元正态分布（multivariate normal distribution）的投资组合理论认为，投资者可以通过投资于低相关性的不同资产来获得收益，资产间的相依性（dependence）可以通过线性相关性（correlation）来度量。然而现实金融市场中经常会发生这种情况，即不同的金融市场之间具有完全不同的线性相关性。但却发生几乎相同数量的极端损失事件。