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摘要：中小企业在参与市场竞争过程中，资金来源一直是难以解决的短板问题，融资状况间接反映着企业的运营能力。没有充足资金作为后备力量，企业将会在残酷的市场环境下举步维艰。因此针对融资问题进行研究，分析中小企业在这一环节面临的困难，探讨在目前市场环境基础下采取相应的措施解决中小企业融资难、融资贵问题具有重要意义。
关键词：企业发展；融资难题；对策
资金是企业的血液，直接决定了企业规模的大与小、竞争能力的强与弱，甚至决定了企业最终的发展方向。融资在中小企业运行过程中，始终是最困难的事情，也是最重要的工作之一。在目前的市場经济体系中，中小企业处于相对底层的位置，在市场竞争形势日渐严酷的情况下，融资工作中遇到的困难，在中小企业身上显现的更加明显。
一、融资的制约因素
在市场经济的发展过程中，中小企业要想开展融资工作，不仅过程极度困难，同时还需要付出极大的经济代价[1]，即所谓的融资难、融资贵问题。尽管单个中小企业力量相对弱小，但在市场中总体占比很大，同时在提高我国就业率、增加人民收入，维护社会稳定方面更是发挥出了重要的作用。因此，要中小企业维持流畅运营，就需要分析出融资现状中存在的种种制约因素。
（一）融资渠道单一
在经济改革持续推进的过程中，中小企业的作用开始被国家关注，对中小企业进行了方方面面的扶植和鼓励。尤其在融资环节更是做出了巨大的努力，建立多元的融资借贷形式，同时还针对融资市场的大环境做出了针对性的宏观调控[2]。尽管这些努力措施取得了初步成效，但由于中小企业数量庞大，银行的借贷显得杯水车薪。然而绝大多数情况下，中小企业只能依靠银行借贷达到融资目的。但通过银行贷款并不能够保证中小企业的资金缺口得到尽快补充。这是因为银行系统发生推迟放款的频率很高，几乎已经作为普遍现象被中小企业接受。而且在全国范围内的银行系统中，中小银行的80%都已经陆续停止放贷。而除银行外，企业再没有其他渠道开展融资，在这种情况下，中小企业就无法得到充足的经营资金。
（二）融资市场无法匹配中小企业实际需求
金融市场在经过一段时间的发展后，已经形成了专门为中小企业融资的证券交易板块。这就意味着金融机构打开了一扇专门通向中小企业的大门，使其拥有一定的股权融资的权利。但是现实情况却相对复杂，股权融资对中小企业有着较为苛刻的要求，仅有极小部分高速发展的企业能够满足上市融资的条件。这就表明上市融资不能全面满足中小企业融资，难以对整个中小企业体系形成主要的支持。
（三）民间资本的介入
很多企业在经营陷入困境，融资举步维艰的情况下，不得不将目光投向民间资本。但是民间资本始终处于灰色地带，不仅没有规范的借贷流程，更加没有法律上的保护。在这样的资本环境中，甚至普遍存在着高利贷的融资形式。民间资本介入中小企业的方式，通常包括亲友借贷，以及内部集资，同时还包括地下市场借贷。尽管这种方式能够解决燃眉之急，但是风险极高，在没有健全手续的情况下，极易造成资产流失[3]。
（四）缺乏信用意识
中小企业没有在经营环节中强化信用建设，对信用建设的价值和意义还没有成熟的认识，因此，在经营管理过程中置信用建设于不顾，甚至以信用为代价进行牟利。在财务管理环节，没有建立健全的管理体系，从而出现不同程度偷漏税的情况，甚至直接逃避债务。这些都直接消耗掉了企业的信用额度，使信用等级直线下降。
二、融资困难的根本原因
（一）资产有限
由于经营范围和规模相对较小，中小企业的资产储备十分薄弱，既没有雄厚的资金，同时也没有贵重的设备。即使是经营场所，也是以租借为主要形式。在土地欠缺和房产有限的背景下，没有资本作为实物抵押，无法获得金融机构的信任，因此难以形成融资交易。
（二）发展规划混乱
经营目光短浅，理念不够成熟，同样是限制中小企业的瓶颈性因素。缺乏明确的市场前景规划，导致企业难以对市场进行准确预测，从而在发展过程中步步荆棘。不仅如此，企业发展规划的混乱，导致企业很难对自身状况进行系统客观的评估。在这种情况下，很难在相关融资机构表现出投资兴趣时，做出真实有效的陈述。面对一个没有明确前景规划的企业，金融机构不会冒着失败的风险进行投资。
（三）欠缺信誉
由于企业处于创立的初期阶段，发展时间相对较短，中小企业在很多方面都显得极为稚嫩。不仅没有充足的资金保障，也没有积累很多固定资产，同时难以对流动资金做到科学控制，所以很难在现金流量上形成巨大突破。资金链条没有弹性，不具备自行补充资金的能力。从融资机构的角度来讲，上述指标在很大程度上代表着企业的资金偿还能力，从而导致融资机构在投资评价时对中小企业的无视。
（四）欠缺规范经营
在小规模经营局限性的制约中，企业会对租赁、采购等各环节投入的成本最大限度压缩。这时企业很难做到对市场信息的系统收集，从而无法对当前市场境况做出客观分析，没有对市场的科学预估，无法在经营中紧跟市场旋律。一旦企业经营思路与市场系统需求发生错位，企业将很难扭转亏空的局面。在这种情况下，对已融资企业来讲，将无法对借贷资金做到依约偿还，从而在倒闭的境况前出现违约。因此，如果企业在相应的经营环节中欠缺规范化的措施，融资机构将会降低相应企业的整体信用等级。
三、突破融资困境的手段
（一）调整评价机制
在网络时代中，信息技术已经开始渗透进融资过程。相关机构在对中小企业的信用状况进行审核时，除了将财务管理状况作为相应审核指标的方式之外，还可以通过大数据统计方式，对中小企业的长期交易记录进行考察。从中小企业对自身所签订的合约的履行情况，判断中小企业的信用度，从而进一步判断中小企业的融资资质。因此，在信用评价的环节中，可以通过机制的调整，开展相关的具体审核。大数据中包含着中小企业经营中的全方面信息，通过科学的大数据分析，不仅能做到对中小企业现状的深入审查，同时还可以通过数据对中小企业进行发展前景上的预测。在这种情况下，信贷机构就能够对需要融资的中小企业做出针对性判断，不会因对中小企业的普遍不信任，而忽视了具备融资资格的中小企业。 （二）增加信用等级
中小企业由于自身薄弱的资产基础，很难在相关的融资单位获得足够得到资金支持的信用等级 ，这一限制会对企业发展形成毁灭性遏制。针对信用等级偏低的现状，需要政府机关在扶持政策上进行科学调整。在面对银行机构的信用评级环节，政府机关要通过相关信用信息的共享，对企业了解的更加详尽。在此基础上成立专门的政府机构，对条件符合融资标准的中小企业进行针对性担保。同时，对恶意避债的中小企业进行严惩，并将其划进信用黑名单。这样不仅会提升一部分中小企业的融资信用等级，还可做到对风险转嫁的有效规避。
（三）出台融资帮扶政策
银行机构应在借贷环节中，对中小企业进行深度了解，全面掌握中小企业的现实状况。使相关企业既有机会开展融资活动，同时还足以承担相应的风险。在业务交易方面，中小企业会相对频繁，交易过程中的现金流转速度更快。针对这种特点，银行应缩短融资产品的开发周期，同时通过对债券监管模式的政策性改革，在债券发行的环节上为中小企业留出空间。在债券发行过程中，实施针对中小企业的核准制，使中小企业在具体应用通过债券募集到的资金时，有更少的制度限制。这样中小企业的各环节业务，都能在资金短缺时得到迅速补充。
（四）健全融资市场
在融资市场中，需要开展系统全面的调整，保证资金和企业需要做到无缝对接。这个过程中，不仅应该建立直接渠道让中小企业融资，同时还应提供更加多样灵活的借贷形式，从而实现借贷形式匹配中小企业的现实需求。除此之外，在全国的范围内，建立起规范化的融资市场，保证中小企业在市场中拥有足够的空间。对相关的资金资源开展系统的信息整合，避免资金资源在信息不对称的情况下无谓闲置，保证有融资需求的企业可以得到持久的资金支持。从市场容量上进行整体扩充，并使市场达到层次分明的程度，使市场的系统规则更加细化。对相应的债券工具进行结构上的分解重组，使融资产品具备更多功能和作用。
四、结语
在进一步深化市场经济改革的情况下，中小型企业有了更强烈的发展需求，从而使得限制企业发展的融资困境突显出来。这时为了使我国中小企业可以得到更好的发展，必须对其面临的融资困境做出全面解决。只有这样，中小企业才能从根本上获得发展动力，开始全面繁荣起来。只有中小企业在发展方面更加持久稳定，我国的经济实力方能做到全面提升。
参考文献：
[1]傅博娜.科技型中小企业融资的制约因素与对策分析[J].科技与管理，2015，11（1）：94-97.
[2]陆兴发，孙巍.关于中小企业融资问题的对策分析[J].沈阳工程学院学報（社会科学版），2017，3（1）：47-49.
[3]王伯芳.当前我国中小企业融资制约因素及对策[J].企业技术开发，2015，24（7）：87-89.
（作者单位：山东德仁经济贸易有限公司）
关键词：企业发展；融资难题；对策
资金是企业的血液，直接决定了企业规模的大与小、竞争能力的强与弱，甚至决定了企业最终的发展方向。融资在中小企业运行过程中，始终是最困难的事情，也是最重要的工作之一。在目前的市場经济体系中，中小企业处于相对底层的位置，在市场竞争形势日渐严酷的情况下，融资工作中遇到的困难，在中小企业身上显现的更加明显。
一、融资的制约因素
在市场经济的发展过程中，中小企业要想开展融资工作，不仅过程极度困难，同时还需要付出极大的经济代价[1]，即所谓的融资难、融资贵问题。尽管单个中小企业力量相对弱小，但在市场中总体占比很大，同时在提高我国就业率、增加人民收入，维护社会稳定方面更是发挥出了重要的作用。因此，要中小企业维持流畅运营，就需要分析出融资现状中存在的种种制约因素。
（一）融资渠道单一
在经济改革持续推进的过程中，中小企业的作用开始被国家关注，对中小企业进行了方方面面的扶植和鼓励。尤其在融资环节更是做出了巨大的努力，建立多元的融资借贷形式，同时还针对融资市场的大环境做出了针对性的宏观调控[2]。尽管这些努力措施取得了初步成效，但由于中小企业数量庞大，银行的借贷显得杯水车薪。然而绝大多数情况下，中小企业只能依靠银行借贷达到融资目的。但通过银行贷款并不能够保证中小企业的资金缺口得到尽快补充。这是因为银行系统发生推迟放款的频率很高，几乎已经作为普遍现象被中小企业接受。而且在全国范围内的银行系统中，中小银行的80%都已经陆续停止放贷。而除银行外，企业再没有其他渠道开展融资，在这种情况下，中小企业就无法得到充足的经营资金。
（二）融资市场无法匹配中小企业实际需求
金融市场在经过一段时间的发展后，已经形成了专门为中小企业融资的证券交易板块。这就意味着金融机构打开了一扇专门通向中小企业的大门，使其拥有一定的股权融资的权利。但是现实情况却相对复杂，股权融资对中小企业有着较为苛刻的要求，仅有极小部分高速发展的企业能够满足上市融资的条件。这就表明上市融资不能全面满足中小企业融资，难以对整个中小企业体系形成主要的支持。
（三）民间资本的介入
很多企业在经营陷入困境，融资举步维艰的情况下，不得不将目光投向民间资本。但是民间资本始终处于灰色地带，不仅没有规范的借贷流程，更加没有法律上的保护。在这样的资本环境中，甚至普遍存在着高利贷的融资形式。民间资本介入中小企业的方式，通常包括亲友借贷，以及内部集资，同时还包括地下市场借贷。尽管这种方式能够解决燃眉之急，但是风险极高，在没有健全手续的情况下，极易造成资产流失[3]。
（四）缺乏信用意识
中小企业没有在经营环节中强化信用建设，对信用建设的价值和意义还没有成熟的认识，因此，在经营管理过程中置信用建设于不顾，甚至以信用为代价进行牟利。在财务管理环节，没有建立健全的管理体系，从而出现不同程度偷漏税的情况，甚至直接逃避债务。这些都直接消耗掉了企业的信用额度，使信用等级直线下降。
二、融资困难的根本原因
（一）资产有限
由于经营范围和规模相对较小，中小企业的资产储备十分薄弱，既没有雄厚的资金，同时也没有贵重的设备。即使是经营场所，也是以租借为主要形式。在土地欠缺和房产有限的背景下，没有资本作为实物抵押，无法获得金融机构的信任，因此难以形成融资交易。
（二）发展规划混乱
经营目光短浅，理念不够成熟，同样是限制中小企业的瓶颈性因素。缺乏明确的市场前景规划，导致企业难以对市场进行准确预测，从而在发展过程中步步荆棘。不仅如此，企业发展规划的混乱，导致企业很难对自身状况进行系统客观的评估。在这种情况下，很难在相关融资机构表现出投资兴趣时，做出真实有效的陈述。面对一个没有明确前景规划的企业，金融机构不会冒着失败的风险进行投资。
（三）欠缺信誉
由于企业处于创立的初期阶段，发展时间相对较短，中小企业在很多方面都显得极为稚嫩。不仅没有充足的资金保障，也没有积累很多固定资产，同时难以对流动资金做到科学控制，所以很难在现金流量上形成巨大突破。资金链条没有弹性，不具备自行补充资金的能力。从融资机构的角度来讲，上述指标在很大程度上代表着企业的资金偿还能力，从而导致融资机构在投资评价时对中小企业的无视。
（四）欠缺规范经营
在小规模经营局限性的制约中，企业会对租赁、采购等各环节投入的成本最大限度压缩。这时企业很难做到对市场信息的系统收集，从而无法对当前市场境况做出客观分析，没有对市场的科学预估，无法在经营中紧跟市场旋律。一旦企业经营思路与市场系统需求发生错位，企业将很难扭转亏空的局面。在这种情况下，对已融资企业来讲，将无法对借贷资金做到依约偿还，从而在倒闭的境况前出现违约。因此，如果企业在相应的经营环节中欠缺规范化的措施，融资机构将会降低相应企业的整体信用等级。
三、突破融资困境的手段
（一）调整评价机制
在网络时代中，信息技术已经开始渗透进融资过程。相关机构在对中小企业的信用状况进行审核时，除了将财务管理状况作为相应审核指标的方式之外，还可以通过大数据统计方式，对中小企业的长期交易记录进行考察。从中小企业对自身所签订的合约的履行情况，判断中小企业的信用度，从而进一步判断中小企业的融资资质。因此，在信用评价的环节中，可以通过机制的调整，开展相关的具体审核。大数据中包含着中小企业经营中的全方面信息，通过科学的大数据分析，不仅能做到对中小企业现状的深入审查，同时还可以通过数据对中小企业进行发展前景上的预测。在这种情况下，信贷机构就能够对需要融资的中小企业做出针对性判断，不会因对中小企业的普遍不信任，而忽视了具备融资资格的中小企业。 （二）增加信用等级
中小企业由于自身薄弱的资产基础，很难在相关的融资单位获得足够得到资金支持的信用等级 ，这一限制会对企业发展形成毁灭性遏制。针对信用等级偏低的现状，需要政府机关在扶持政策上进行科学调整。在面对银行机构的信用评级环节，政府机关要通过相关信用信息的共享，对企业了解的更加详尽。在此基础上成立专门的政府机构，对条件符合融资标准的中小企业进行针对性担保。同时，对恶意避债的中小企业进行严惩，并将其划进信用黑名单。这样不仅会提升一部分中小企业的融资信用等级，还可做到对风险转嫁的有效规避。
（三）出台融资帮扶政策
银行机构应在借贷环节中，对中小企业进行深度了解，全面掌握中小企业的现实状况。使相关企业既有机会开展融资活动，同时还足以承担相应的风险。在业务交易方面，中小企业会相对频繁，交易过程中的现金流转速度更快。针对这种特点，银行应缩短融资产品的开发周期，同时通过对债券监管模式的政策性改革，在债券发行的环节上为中小企业留出空间。在债券发行过程中，实施针对中小企业的核准制，使中小企业在具体应用通过债券募集到的资金时，有更少的制度限制。这样中小企业的各环节业务，都能在资金短缺时得到迅速补充。
（四）健全融资市场
在融资市场中，需要开展系统全面的调整，保证资金和企业需要做到无缝对接。这个过程中，不仅应该建立直接渠道让中小企业融资，同时还应提供更加多样灵活的借贷形式，从而实现借贷形式匹配中小企业的现实需求。除此之外，在全国的范围内，建立起规范化的融资市场，保证中小企业在市场中拥有足够的空间。对相关的资金资源开展系统的信息整合，避免资金资源在信息不对称的情况下无谓闲置，保证有融资需求的企业可以得到持久的资金支持。从市场容量上进行整体扩充，并使市场达到层次分明的程度，使市场的系统规则更加细化。对相应的债券工具进行结构上的分解重组，使融资产品具备更多功能和作用。
四、结语
在进一步深化市场经济改革的情况下，中小型企业有了更强烈的发展需求，从而使得限制企业发展的融资困境突显出来。这时为了使我国中小企业可以得到更好的发展，必须对其面临的融资困境做出全面解决。只有这样，中小企业才能从根本上获得发展动力，开始全面繁荣起来。只有中小企业在发展方面更加持久稳定，我国的经济实力方能做到全面提升。
参考文献：
[1]傅博娜.科技型中小企业融资的制约因素与对策分析[J].科技与管理，2015，11（1）：94-97.
[2]陆兴发，孙巍.关于中小企业融资问题的对策分析[J].沈阳工程学院学報（社会科学版），2017，3（1）：47-49.
[3]王伯芳.当前我国中小企业融资制约因素及对策[J].企业技术开发，2015，24（7）：87-89.
（作者单位：山东德仁经济贸易有限公司）