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商业银行的经营目标是商业银行组织各项经营管理活动所要达到的根本目的，经营策略指商业银行在具体金融环境下开展经营活动的方式方法。经营目标决定着经营策略的基本方向，经营策略的实施影响着经营目标的实现程度，商业银行的经营管理应当以经营目标为核心，通过分析内外部金融环境和各项银行业务的特点制定经营策略，力争实现经营目标和经营策略的协调一致。
一、经营目标的界定
在市场机制占主导地位的环境下，任何企业都会自发地以追求最大利润为宗旨，因此一些人往往把企业经营目标界定为利润最大化，其实这种观点会误导企业的经营管理活动，导致企业行为短期化，促使企业从事高风险项目，造成与企业宗旨相违背的结果。就商业银行而言，实现资金流动性、安全性和盈利性的协调一致是经营管理的原则，如果银行只注重盈利性而忽视流动性和安全性，必然会出现支付困难或资产质量问题，最终陷入困境。商业银行在为客户提供金融服务的过程中，同时给股东带来风险和收益。西方企业管理实践证明：风险和收益是对立体，收益期望越高，风险也就越大，风险越小，大收益的可能性也越低。(笔者想强调，通常所说的“高风险、高收益”并不合理，易误导人们，导致风险意识淡化。)按照古典理论，银行的经营目标是在股东愿意承受的风险范围和程度内，实现股东收益的最大化。依据此理论，商业银行的经营目标应该是进行风险和收益的权衡，实现风险有效控制下的收益最大化。
二、分层次目标下的经营策略
商业银行的经营目标具有层次性，即可按一定标准划分为若干层次，如按时间序列可分为短期目标、中期目标和长期目标；按组织结构可分为部门目标、支行目标、分行目标、总行目标和全行目标等。商业银行制定各项业务的经营策略时，应该以经营目标为出发点。按照这种思路，将经营目标按商业银行经营管理的内容进行层次划分，即分为资产业务目标、存款业务目标和综合管理目标，从而进一步研究各分层次目标下的经营策略。
1.资产业务目标下的经营策略
商业银行进行资产运作的目标是在保持适度流动性的基础上，实现资产损失最小、收益最大。适度流动性既是为了保证正常支付，又是为了满足贷款增加的需求。要减少资产损失，必须严格控制风险。可见，商业银行的资产业务目标与“三性”的经营原则是一致的。
为实现资金风险和收益的有机统一，商业银行必须采用多样化经营的策略，将资金合理分散在各项资产之中。早在1918年，莫尔顿的“转换论”(ShiftAbilityTheory)就指出，银行要将一部分资金投放于证券市场中，并保持资产之间相互转换的能力，这和经营多样化策略的基本思想是吻合的。商业银行的多样化经营，不仅可以满足客户日益增加的金融服务需求，实现一定的规模经营和联动销售，提高盈利能力，还能有效分散和化解风险。我国商业银行在分业经营的宏观环境下，可以实施两个层次的多样化经营策略。一是采取多样化的信用形式，将资金合理分散于各项资产中，如贷款、贴现、拆放同业、证券投资等；二是优化单一资产的结构，如贷款资产可采用买方信贷、卖方信贷、银团贷款、抵押贷款、担保贷款等多种形式，合理分布贷款的行业投向，保持长短期信贷资产动态平衡等。又如，在证券资产的投资组合上，要保持证券期限的合理性和证券的发行者种类多样化。
2.存款业务目标下的经营策略
存款业务作为商业银行的一项重要工作，其目标是为了获取稳定的、低成本的巨额存款，即力求最高的存款日均余额和最低的存款成本。为此，商业银行应实施以下存款经营策略。
(1)企业存款业务的重点经营策略
企业存款是商业银行资金的重要来源，企业存款量大、成本低，历来是银行间吸存竞争的重要对象。随着市场经济体制的发展和金融改革的深化，银企关系正从卖方市场向买方市场转变，商业银行根据企业存款特点，可采取以下重点经营的策略：第一，对目标客户实施重点、集中经营，各行通过与企业签定银企合作协议来巩固基本客户群体，国有商业银行还与部分企业建立了主办银行关系，从而稳定企业存款；第二，实施客户经理制，改变传统的客户服务方式，由专业的客户经理为企业提供更快捷、优质的服务，体现以客户、以市场为中心的金融服务新理念。客户经理的任务，除了吸存外，还有推销银行服务和金融产品，参与客户资金运用策划，提供信息等。从当前国内一些新兴商业银行试行客户经理制的情况看，客户经理的首要职能是经营企业存款业务。
(2)加强储蓄存款业务的科技手段
金融的深化使广大居民对银行服务的要求越来越高，原来的广设机构、发动银行员工业余揽储的全方位经营策略和文明办公、笑脸相迎、笑脸相送的服务策略已经失效，广大储户更感兴趣的是便利、高效、多功能和现代化的零售产品。因此，商业银行只有利用科技手段来赢得客户和市场，ATM、POS、通存通兑、多功能账户、银行转账、多功能信用账、电话银行、网络银行等，已成为各商业银行抢占储蓄业务市场的重要手段。
3.综合管理目标下的经营策略
商业银行的资产业务和存款业务是相互联系、相互制约的，从西方商业银行的实践看，侧重资产业务的资产管理理论和侧重存款业务的负债管理理论，在保持商业银行流动性、安全性和盈利性的均衡方面都有缺陷，尚达不到商业银行经营目标的整体要求，因此，70年代中期以来，商业银行普遍采用了资产负债综合管理的模式，即通过运用科学的管理方法和手段，对持有的资产和负债类型、数量及其组合进行监控和调整。从资产和负债两方面综合考虑银行的经营，促进流动性、安全性和盈利性的统一。
商业银行资产负债综合管理宜采用比例管理的策略，即通过对一系列能反映银行经营管理状况的比例指标的监控，调整、管理资产和负债的规模和结构。资产负债比例管理制度的实施应建立在4个方面的基础上，即组织体系、指标体系、考核检查和奖惩措施，其中，制定科学、合理的考核指标体系是比例管理的核心，商业银行应通过指标管理来实施综合管理的策略。(1)总量管理策略，为避免超负荷经营，保证资金运用适度化，商业银行应对存贷款比例、拆借资金比例(包括拆入资金比例和拆出资金比例)设置上限，实行计划控制管理；(2)流动性管理策略，通过对备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例等指标的监管，促进资产与负债的期限、结构对称，使银行保持较高的支付能力和变现能力；(3)安全性管理策略，其目的是为了分散和降低风险，提高资产质量和抗风险能力，具体措施是对资本充足率、贷款质量指标(如逾期贷款率、呆滞贷款率)、个别贷款比例(包括对最大10家客户的贷款比例和对单一客户贷款比例)、风险加权资产比例进行监控；(4)效益性管理策略，指在满足流动性、安全性的基础上加强经营管理、降低成本费用、提高资产盈利能力，效益性方面的管理指标有存款平均成本、费用率、贷款收益率、利息回收率和资产利润率等。总之，商业银行资产负债综合管理的几项策略，有的是相互联系、相互促进，有的则是相互矛盾、相互排斥的，商业银行应根据自身的经营管理状况和外部经营环境的具体情况，有所侧重，特别是对分支机构的管理上，应根据分支机构成立的时间和所在的区域，以及资本实力、负债构成、资金营运、资产质量、业务发展特点等差距，实施分类管理的策略。
三、商业银行发展的几项重要经营策略
1.机构扩张策略
机构扩张是国内外商业银行发展的传统方式。在国内，中小商业银行业务和规模的拓展很大程度上依赖于新建机构，这些商业银行由于现有的机构网点较少，新建机构成为重要的业务增长点，机构扩张策略具有较大的潜力。但同时，这些银行的资本实力小，每年新增的机构数量有限，因此，机构扩张必须要有科学的规划，遵循合理的原则。(1)市场潜力原则，商业银行想在某一城市或区域设立机构，必须首先进行前期调研，考察当地的经济、金融市场和环境，掌握当地的经济发展水平、存款总量、企业效益、金融机构状况，分析当地金融环境适合商业银行发展的优势和劣势，判断市场的潜力，以此作为是否设立或在何处设立分支机构的重要依据。(2)合理分布原则，小商业银行受实力因素等影响，不可能在符合条件的地区全面设立机构，必须考虑机构分布的合理性、科学性和渐进性。一是全国范围的机构规划，如中信实业银行经过12年的发展，逐步形成在沿海、沿江及经济发达地区的机构分布网络；二是在同城内，商业银行分支机构的分布要与城市经济的区域特点相适应。(3)规模效益原则，商业银行在某一地区的机构发展要形成一定的规模，从而创造规模效益。据国外有关调查资料显示，机构数量增加与存款市场扩张之间具有“S型曲线”的关系，即机构数量较少时，存款市场份额随机构量的增加呈很缓慢的增长趋势，当机构数量达到一定规模后，增长趋势急剧上升，形成良好的规模效益，当机构数量过大时，市场份额的增长又放缓。
2.金融创新策略
金融创新是金融机构对内部各种资源、制度、方法和观念等要素的创造性变革。80年代以来，金融创新在规避金融风险、完善金融服务、提高金融效率等方面发挥着重要作用，成为决定金融发展的关键因素。当前，我国商业银行的经营管理体制和水平较落后，同时又面临来自加入WTO后外资银行的挑战(加入WTO2年后外资银行可向内资企业提供人民币服务，5年后可开展人民币零售服务)，因此，金融创新的压力更大。概括地说，国内商业银行除了在制度创新、管理创新上要加大力度外，应着重做好以下几项创新。(1)观念创新，观念创新是金融创新的前提和关键，我国银行业的发展正处于从计划经济体制向市场经济体制转变的宏观环境中，商业银行必须强化自主经营、自负盈亏的经营观；加强合法合规经营和风险防范意识；建立与有效需求不足的金融市场相适应的市场观和竞争观；转变服务方式，培育以客户为中心、以产品和市场为导向的金融营销理念以及增收节支、注重成本费用和资金效率的效益观。(2)产品创新，金融产品是商业银行赢得客户、市场和收益的载体，金融产品的创新是商业银行焕发生命力的源泉，没有产品创新，商业银行就没有竞争优势和发展后劲，就会被市场逐渐淘汰。当前，国外银行正在向全能金融集团发展，许多银行集银行、证券、信托、保险、基金等金融业务与一身，金融产品呈现综合化的特征。比较而言，我国商业银行应在遵循金融分业管理要求的前提下，顺应市场和客户需求的变化，积极进行产品创新，如提供多功能账户或信用卡、捆绑式金融服务，发展收费、代客理财、咨询、融资设计等中间业务品种，在企业转制、住房和养老保险改革、基金和保险业发展等过程中提供新的金融服务，满足不同客户的多层次金融需求。(3)技术创新，技术是经营管理的手段和保障，在科技发展日新月异的今天，客户希望得到更方便、快捷、安全的金融产品，这就要求商业银行不断加强电子化建设和技术创新，更新业务处理软件、完善各项业务的操作运行和管理系统、开发风险防范和监控程序、发展ATM、POS、电话银行、自助银行、网络银行等科技含量高的金融产品和服务。
3.机构并购策略
近年来，全球经济掀起了一股企业并购的热潮，许多国际性金融公司也通过资本运作积极扩张，如1998年的“全球十大并购案”中，金融业的并购占了3席，其中花旗银行和旅行者涉及730亿美元的合并位居第二。在国内，中国光大银行接收中国投资银行的分支机构后，规模迅速壮大，资产总量在国内排名跃居第六。银行间的兼并收购不仅具有巨大的潜在价值：一是扩张市场、增加收入，购并双方可以共享对方的产品和服务、销售渠道以及客户资源，可以分享经营管理中的有效措施和办法，从而创造“1＋1>2”的效应；二是并购后的新机构通过调整组织结构、撤并重叠机构和部门、裁减人员等措施降低成本和费用；此外，银行由于并购行为壮大了资本实力、增加了信息来源、增强了抵御风险的能力。
一、经营目标的界定
在市场机制占主导地位的环境下，任何企业都会自发地以追求最大利润为宗旨，因此一些人往往把企业经营目标界定为利润最大化，其实这种观点会误导企业的经营管理活动，导致企业行为短期化，促使企业从事高风险项目，造成与企业宗旨相违背的结果。就商业银行而言，实现资金流动性、安全性和盈利性的协调一致是经营管理的原则，如果银行只注重盈利性而忽视流动性和安全性，必然会出现支付困难或资产质量问题，最终陷入困境。商业银行在为客户提供金融服务的过程中，同时给股东带来风险和收益。西方企业管理实践证明：风险和收益是对立体，收益期望越高，风险也就越大，风险越小，大收益的可能性也越低。(笔者想强调，通常所说的“高风险、高收益”并不合理，易误导人们，导致风险意识淡化。)按照古典理论，银行的经营目标是在股东愿意承受的风险范围和程度内，实现股东收益的最大化。依据此理论，商业银行的经营目标应该是进行风险和收益的权衡，实现风险有效控制下的收益最大化。
二、分层次目标下的经营策略
商业银行的经营目标具有层次性，即可按一定标准划分为若干层次，如按时间序列可分为短期目标、中期目标和长期目标；按组织结构可分为部门目标、支行目标、分行目标、总行目标和全行目标等。商业银行制定各项业务的经营策略时，应该以经营目标为出发点。按照这种思路，将经营目标按商业银行经营管理的内容进行层次划分，即分为资产业务目标、存款业务目标和综合管理目标，从而进一步研究各分层次目标下的经营策略。
1.资产业务目标下的经营策略
商业银行进行资产运作的目标是在保持适度流动性的基础上，实现资产损失最小、收益最大。适度流动性既是为了保证正常支付，又是为了满足贷款增加的需求。要减少资产损失，必须严格控制风险。可见，商业银行的资产业务目标与“三性”的经营原则是一致的。
为实现资金风险和收益的有机统一，商业银行必须采用多样化经营的策略，将资金合理分散在各项资产之中。早在1918年，莫尔顿的“转换论”(ShiftAbilityTheory)就指出，银行要将一部分资金投放于证券市场中，并保持资产之间相互转换的能力，这和经营多样化策略的基本思想是吻合的。商业银行的多样化经营，不仅可以满足客户日益增加的金融服务需求，实现一定的规模经营和联动销售，提高盈利能力，还能有效分散和化解风险。我国商业银行在分业经营的宏观环境下，可以实施两个层次的多样化经营策略。一是采取多样化的信用形式，将资金合理分散于各项资产中，如贷款、贴现、拆放同业、证券投资等；二是优化单一资产的结构，如贷款资产可采用买方信贷、卖方信贷、银团贷款、抵押贷款、担保贷款等多种形式，合理分布贷款的行业投向，保持长短期信贷资产动态平衡等。又如，在证券资产的投资组合上，要保持证券期限的合理性和证券的发行者种类多样化。
2.存款业务目标下的经营策略
存款业务作为商业银行的一项重要工作，其目标是为了获取稳定的、低成本的巨额存款，即力求最高的存款日均余额和最低的存款成本。为此，商业银行应实施以下存款经营策略。
(1)企业存款业务的重点经营策略
企业存款是商业银行资金的重要来源，企业存款量大、成本低，历来是银行间吸存竞争的重要对象。随着市场经济体制的发展和金融改革的深化，银企关系正从卖方市场向买方市场转变，商业银行根据企业存款特点，可采取以下重点经营的策略：第一，对目标客户实施重点、集中经营，各行通过与企业签定银企合作协议来巩固基本客户群体，国有商业银行还与部分企业建立了主办银行关系，从而稳定企业存款；第二，实施客户经理制，改变传统的客户服务方式，由专业的客户经理为企业提供更快捷、优质的服务，体现以客户、以市场为中心的金融服务新理念。客户经理的任务，除了吸存外，还有推销银行服务和金融产品，参与客户资金运用策划，提供信息等。从当前国内一些新兴商业银行试行客户经理制的情况看，客户经理的首要职能是经营企业存款业务。
(2)加强储蓄存款业务的科技手段
金融的深化使广大居民对银行服务的要求越来越高，原来的广设机构、发动银行员工业余揽储的全方位经营策略和文明办公、笑脸相迎、笑脸相送的服务策略已经失效，广大储户更感兴趣的是便利、高效、多功能和现代化的零售产品。因此，商业银行只有利用科技手段来赢得客户和市场，ATM、POS、通存通兑、多功能账户、银行转账、多功能信用账、电话银行、网络银行等，已成为各商业银行抢占储蓄业务市场的重要手段。
3.综合管理目标下的经营策略
商业银行的资产业务和存款业务是相互联系、相互制约的，从西方商业银行的实践看，侧重资产业务的资产管理理论和侧重存款业务的负债管理理论，在保持商业银行流动性、安全性和盈利性的均衡方面都有缺陷，尚达不到商业银行经营目标的整体要求，因此，70年代中期以来，商业银行普遍采用了资产负债综合管理的模式，即通过运用科学的管理方法和手段，对持有的资产和负债类型、数量及其组合进行监控和调整。从资产和负债两方面综合考虑银行的经营，促进流动性、安全性和盈利性的统一。
商业银行资产负债综合管理宜采用比例管理的策略，即通过对一系列能反映银行经营管理状况的比例指标的监控，调整、管理资产和负债的规模和结构。资产负债比例管理制度的实施应建立在4个方面的基础上，即组织体系、指标体系、考核检查和奖惩措施，其中，制定科学、合理的考核指标体系是比例管理的核心，商业银行应通过指标管理来实施综合管理的策略。(1)总量管理策略，为避免超负荷经营，保证资金运用适度化，商业银行应对存贷款比例、拆借资金比例(包括拆入资金比例和拆出资金比例)设置上限，实行计划控制管理；(2)流动性管理策略，通过对备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例等指标的监管，促进资产与负债的期限、结构对称，使银行保持较高的支付能力和变现能力；(3)安全性管理策略，其目的是为了分散和降低风险，提高资产质量和抗风险能力，具体措施是对资本充足率、贷款质量指标(如逾期贷款率、呆滞贷款率)、个别贷款比例(包括对最大10家客户的贷款比例和对单一客户贷款比例)、风险加权资产比例进行监控；(4)效益性管理策略，指在满足流动性、安全性的基础上加强经营管理、降低成本费用、提高资产盈利能力，效益性方面的管理指标有存款平均成本、费用率、贷款收益率、利息回收率和资产利润率等。总之，商业银行资产负债综合管理的几项策略，有的是相互联系、相互促进，有的则是相互矛盾、相互排斥的，商业银行应根据自身的经营管理状况和外部经营环境的具体情况，有所侧重，特别是对分支机构的管理上，应根据分支机构成立的时间和所在的区域，以及资本实力、负债构成、资金营运、资产质量、业务发展特点等差距，实施分类管理的策略。
三、商业银行发展的几项重要经营策略
1.机构扩张策略
机构扩张是国内外商业银行发展的传统方式。在国内，中小商业银行业务和规模的拓展很大程度上依赖于新建机构，这些商业银行由于现有的机构网点较少，新建机构成为重要的业务增长点，机构扩张策略具有较大的潜力。但同时，这些银行的资本实力小，每年新增的机构数量有限，因此，机构扩张必须要有科学的规划，遵循合理的原则。(1)市场潜力原则，商业银行想在某一城市或区域设立机构，必须首先进行前期调研，考察当地的经济、金融市场和环境，掌握当地的经济发展水平、存款总量、企业效益、金融机构状况，分析当地金融环境适合商业银行发展的优势和劣势，判断市场的潜力，以此作为是否设立或在何处设立分支机构的重要依据。(2)合理分布原则，小商业银行受实力因素等影响，不可能在符合条件的地区全面设立机构，必须考虑机构分布的合理性、科学性和渐进性。一是全国范围的机构规划，如中信实业银行经过12年的发展，逐步形成在沿海、沿江及经济发达地区的机构分布网络；二是在同城内，商业银行分支机构的分布要与城市经济的区域特点相适应。(3)规模效益原则，商业银行在某一地区的机构发展要形成一定的规模，从而创造规模效益。据国外有关调查资料显示，机构数量增加与存款市场扩张之间具有“S型曲线”的关系，即机构数量较少时，存款市场份额随机构量的增加呈很缓慢的增长趋势，当机构数量达到一定规模后，增长趋势急剧上升，形成良好的规模效益，当机构数量过大时，市场份额的增长又放缓。
2.金融创新策略
金融创新是金融机构对内部各种资源、制度、方法和观念等要素的创造性变革。80年代以来，金融创新在规避金融风险、完善金融服务、提高金融效率等方面发挥着重要作用，成为决定金融发展的关键因素。当前，我国商业银行的经营管理体制和水平较落后，同时又面临来自加入WTO后外资银行的挑战(加入WTO2年后外资银行可向内资企业提供人民币服务，5年后可开展人民币零售服务)，因此，金融创新的压力更大。概括地说，国内商业银行除了在制度创新、管理创新上要加大力度外，应着重做好以下几项创新。(1)观念创新，观念创新是金融创新的前提和关键，我国银行业的发展正处于从计划经济体制向市场经济体制转变的宏观环境中，商业银行必须强化自主经营、自负盈亏的经营观；加强合法合规经营和风险防范意识；建立与有效需求不足的金融市场相适应的市场观和竞争观；转变服务方式，培育以客户为中心、以产品和市场为导向的金融营销理念以及增收节支、注重成本费用和资金效率的效益观。(2)产品创新，金融产品是商业银行赢得客户、市场和收益的载体，金融产品的创新是商业银行焕发生命力的源泉，没有产品创新，商业银行就没有竞争优势和发展后劲，就会被市场逐渐淘汰。当前，国外银行正在向全能金融集团发展，许多银行集银行、证券、信托、保险、基金等金融业务与一身，金融产品呈现综合化的特征。比较而言，我国商业银行应在遵循金融分业管理要求的前提下，顺应市场和客户需求的变化，积极进行产品创新，如提供多功能账户或信用卡、捆绑式金融服务，发展收费、代客理财、咨询、融资设计等中间业务品种，在企业转制、住房和养老保险改革、基金和保险业发展等过程中提供新的金融服务，满足不同客户的多层次金融需求。(3)技术创新，技术是经营管理的手段和保障，在科技发展日新月异的今天，客户希望得到更方便、快捷、安全的金融产品，这就要求商业银行不断加强电子化建设和技术创新，更新业务处理软件、完善各项业务的操作运行和管理系统、开发风险防范和监控程序、发展ATM、POS、电话银行、自助银行、网络银行等科技含量高的金融产品和服务。
3.机构并购策略
近年来，全球经济掀起了一股企业并购的热潮，许多国际性金融公司也通过资本运作积极扩张，如1998年的“全球十大并购案”中，金融业的并购占了3席，其中花旗银行和旅行者涉及730亿美元的合并位居第二。在国内，中国光大银行接收中国投资银行的分支机构后，规模迅速壮大，资产总量在国内排名跃居第六。银行间的兼并收购不仅具有巨大的潜在价值：一是扩张市场、增加收入，购并双方可以共享对方的产品和服务、销售渠道以及客户资源，可以分享经营管理中的有效措施和办法，从而创造“1＋1>2”的效应；二是并购后的新机构通过调整组织结构、撤并重叠机构和部门、裁减人员等措施降低成本和费用；此外，银行由于并购行为壮大了资本实力、增加了信息来源、增强了抵御风险的能力。