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本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机波动率的角度对公式进行了相应的调整,运用GARCH定价修正模型,力求找出适应中国权证市场的B-S模型定价方法。
中国权证定价方法的研究:基于经典B-S模型及GARCH修正模型比较的分析框架
【摘 要】
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本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机
【机 构】
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北京大学经济学院博士后流动站,武汉大学经济与管理学院管理学 100871,430072
【出 处】
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世界经济
【发表日期】
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2007年06期
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