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摘要：随着我國市场经济不断深入发展，企业与企业之间的交易和关系变得越来越复杂，也越采越隐蔽，并由此导致了关联交易空前的发展。其形式及目的均呈现出多样化的趋势。而且上市公司的关联交易在年报中占了较大的比例，这不得不引起市场及有关方面的高度重视。为此，文章对关联交易的有关问题进行了探讨。
关健词：关联交易 关联方 影响 对策
中图分类号：F830.91 文献标识码：A
文章编号：1004-4914(2011)10-085-01
随着我國市场经济不断深入发展，企业之间的交易和关系变得越来越复杂，也越来越隐蔽，并由此导致了关联交易空前的发展，其形式及目的均呈现出多样化的趋势。而且上市公司的关联交易在年报中占了较大的比例，这不得不引起市场及有关方面的高度重视。为此，笔者对关联交易的有关问题探讨如下：
一、关联方及关联交易的含义
2006年财政部颁布了《企业会计准则第36号—关联方披露》准则，该准则规范了关联方和关联交易的判断标准、关联交易的常见类型和披露要求。该准则规定，关联方关系存在的判断标准是“以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。”在判断关联方关系是否存在时，应当遵循实质重于形式原则。关联交易则是指关联方直间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。
二、目前我國上市公司关联交易的特征
第一，关联交易主体双方地位上不平等。表面上看交易是发生在两个或两个以上独立的企业之间，而实际上则是由一方所控制。
第二，关联交易具有隐蔽性及非公允性。由于关联交易的主体特殊，外部使用者难以确认，从而对其交易的公允性缺乏判断。如果一家上市公司利用这种显失公允的关联交易来制造业绩，外部用户是无法从上市公司的报表中看到公司的真正情况，从而不能作出正确的判断。
第三，关联交易具有操纵性。上市公司业绩出现滑坡时，其他关联公司可通过关联交易来转移利润，实现其对会计报表的粉饰和操纵。
第四，关联交易形式不断翻新。近几年来，上市公司的关联交易中出现了许多新的交易形式，比如：(1)公司之间的相互馈赠，特别是对亏损公司的馈赠。(2)公司之间的委托经营资产也越来越普遍，受托经营关联方资产可获得较好的收益，提高自身的利益；也有些上市公司则将劣质资产委托给关联方经营，将亏损转嫁给关联方以消除企业的潜在亏损因素。(3)公司之间可相互转移债权债务。
三、关联交易对上市公司会计信息的影响
1 关联交易降低交易成本，提高交易效率。(1)可利用关联交易来进行税收筹划，不同分支机构面临的税收政策不同，有的地方税率高，有的地方税率低甚至为零税率，再加上國际上对税收筹划没有严格的限制，这样跨國企业可将利润通过关联交易转移至低税率的下属企业，以此来降低不必要的税收支出。(2)交易双方因存在关联交易，可节约大量商业谈判等方面的交易成本，并可运用行政的力量保证合同的优先执行，从而提高交易效率。
2 关联交易可以优化资源分配。控股股东或者关联方通过资产重组，将上市公司作为融资窗口，不断将优质资产注入上市公司，改善上市公司资产质量，以便保持其每股收益稳定增长。
3 关联交易易造成大股东长期占用资金。上市公司的控股公司与上市公司的关系十分密切。当控股公司资金紧张时，经常通过应付帐款、其他应付款等方式非法占用上市公司资金。若占用资金长期不还，可能降低上市公司的营运能力和盈利能力，进而导致上市公司资产质量恶化。
4 关联交易危害债权人和中小股东利益。关联交易往往发生在控股股东与上市公司之间，控股股东利用其优势地位通过关联交易转移上市公司收益和优质资产，损害中小股东的权益，若公司出现资不抵债申请破产的情况，债权人将面临无法收回债权的危险，而控股股东可通过关联交易确保一定的收益。
5 危害市场经济秩序，增加市场监管难度。公平透明是证券市场健康发展的基本条件，企业通过关联交易可夸大或缩小业绩，使广大投资者无法了解企业的真实财务状况，误导投资者决策，将严重危害市场经济的健康发展。
四、规范上市公司关联交易的建议
1 建立透明的关联交易披露制度。加强关联交易信息披露的质量，可降低关联交易信息的不对称，方便投资者进行投资决策，也有利于监管当局提高监管效果。
2 规范关联交易的定价政策。对现存关联交易的核算进行规范。由于不同行业之间关联交易的性质千差万别，因此制定一个统一的关联交易定价政策具有相当大的难度。但是对—个具体行业来说，规范关联交易定价政策，则不仅是可行，而且完全必要。
3 规范管理监督体制。上市公司对外公布的财务报告是投资者进行决策的重要依据，财务报告的信息质量与投资者的经济利益相接相关，注册会计师的审计意见对投资者的决策行为产生重要影响，因此，需要进一步规范会计师事务所的运作，强化注册会计师的独立性和风险意识，确保独立、客观、公正地发表审计意见。同时。我國上市公司关联交易处于混乱的状态，加快改进和完善有关信息披露即交易管理的法规、法制建设是十分必要的。
参考文献：
企业会计准则讲解，人民出版社,2008
(责编：贾伟)
关健词：关联交易 关联方 影响 对策
中图分类号：F830.91 文献标识码：A
文章编号：1004-4914(2011)10-085-01
随着我國市场经济不断深入发展，企业之间的交易和关系变得越来越复杂，也越来越隐蔽，并由此导致了关联交易空前的发展，其形式及目的均呈现出多样化的趋势。而且上市公司的关联交易在年报中占了较大的比例，这不得不引起市场及有关方面的高度重视。为此，笔者对关联交易的有关问题探讨如下：
一、关联方及关联交易的含义
2006年财政部颁布了《企业会计准则第36号—关联方披露》准则，该准则规范了关联方和关联交易的判断标准、关联交易的常见类型和披露要求。该准则规定，关联方关系存在的判断标准是“以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。”在判断关联方关系是否存在时，应当遵循实质重于形式原则。关联交易则是指关联方直间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。
二、目前我國上市公司关联交易的特征
第一，关联交易主体双方地位上不平等。表面上看交易是发生在两个或两个以上独立的企业之间，而实际上则是由一方所控制。
第二，关联交易具有隐蔽性及非公允性。由于关联交易的主体特殊，外部使用者难以确认，从而对其交易的公允性缺乏判断。如果一家上市公司利用这种显失公允的关联交易来制造业绩，外部用户是无法从上市公司的报表中看到公司的真正情况，从而不能作出正确的判断。
第三，关联交易具有操纵性。上市公司业绩出现滑坡时，其他关联公司可通过关联交易来转移利润，实现其对会计报表的粉饰和操纵。
第四，关联交易形式不断翻新。近几年来，上市公司的关联交易中出现了许多新的交易形式，比如：(1)公司之间的相互馈赠，特别是对亏损公司的馈赠。(2)公司之间的委托经营资产也越来越普遍，受托经营关联方资产可获得较好的收益，提高自身的利益；也有些上市公司则将劣质资产委托给关联方经营，将亏损转嫁给关联方以消除企业的潜在亏损因素。(3)公司之间可相互转移债权债务。
三、关联交易对上市公司会计信息的影响
1 关联交易降低交易成本，提高交易效率。(1)可利用关联交易来进行税收筹划，不同分支机构面临的税收政策不同，有的地方税率高，有的地方税率低甚至为零税率，再加上國际上对税收筹划没有严格的限制，这样跨國企业可将利润通过关联交易转移至低税率的下属企业，以此来降低不必要的税收支出。(2)交易双方因存在关联交易，可节约大量商业谈判等方面的交易成本，并可运用行政的力量保证合同的优先执行，从而提高交易效率。
2 关联交易可以优化资源分配。控股股东或者关联方通过资产重组，将上市公司作为融资窗口，不断将优质资产注入上市公司，改善上市公司资产质量，以便保持其每股收益稳定增长。
3 关联交易易造成大股东长期占用资金。上市公司的控股公司与上市公司的关系十分密切。当控股公司资金紧张时，经常通过应付帐款、其他应付款等方式非法占用上市公司资金。若占用资金长期不还，可能降低上市公司的营运能力和盈利能力，进而导致上市公司资产质量恶化。
4 关联交易危害债权人和中小股东利益。关联交易往往发生在控股股东与上市公司之间，控股股东利用其优势地位通过关联交易转移上市公司收益和优质资产，损害中小股东的权益，若公司出现资不抵债申请破产的情况，债权人将面临无法收回债权的危险，而控股股东可通过关联交易确保一定的收益。
5 危害市场经济秩序，增加市场监管难度。公平透明是证券市场健康发展的基本条件，企业通过关联交易可夸大或缩小业绩，使广大投资者无法了解企业的真实财务状况，误导投资者决策，将严重危害市场经济的健康发展。
四、规范上市公司关联交易的建议
1 建立透明的关联交易披露制度。加强关联交易信息披露的质量，可降低关联交易信息的不对称，方便投资者进行投资决策，也有利于监管当局提高监管效果。
2 规范关联交易的定价政策。对现存关联交易的核算进行规范。由于不同行业之间关联交易的性质千差万别，因此制定一个统一的关联交易定价政策具有相当大的难度。但是对—个具体行业来说，规范关联交易定价政策，则不仅是可行，而且完全必要。
3 规范管理监督体制。上市公司对外公布的财务报告是投资者进行决策的重要依据，财务报告的信息质量与投资者的经济利益相接相关，注册会计师的审计意见对投资者的决策行为产生重要影响，因此，需要进一步规范会计师事务所的运作，强化注册会计师的独立性和风险意识，确保独立、客观、公正地发表审计意见。同时。我國上市公司关联交易处于混乱的状态，加快改进和完善有关信息披露即交易管理的法规、法制建设是十分必要的。
参考文献：
企业会计准则讲解，人民出版社,2008
(责编：贾伟)