论文部分内容阅读
本文通过考察50ETF期权实际价格和B-S模型理论价格的偏差,从波动率的角度研究了不同波动率估计方法对于该偏差的影响,证实了GARCH模型在预测期权波动率上并不一定能取得比常数波动率更好的效果,而对于波动率的滚动估计能有效提升B-S模型期权定价的准确性.
上证50ETF期权定价及波动率修正实证研究
【摘 要】
：
本文通过考察50ETF期权实际价格和B-S模型理论价格的偏差,从波动率的角度研究了不同波动率估计方法对于该偏差的影响,证实了GARCH模型在预测期权波动率上并不一定能取得比常
【机 构】
：
苏州大学东吴商学院
【出 处】
：
环球市场
【发表日期】
：
2019年12期
其他文献
改革开放40年来,我国医院经历了长期高速发展,但是也呈现出“看病贵、看病难”问题,积累了很多内部治理的问题.随着医疗改革的不断深入,医院所面临的市场竞争变得愈来愈激烈,
期刊
在我国，人们对环境品质与空气质量也日趋注重，许多城市都在绿化工程上取得了发展，绿树成荫的城市面貌反映了当前园林绿化工程的可喜成绩，但也暴露出园林绿化工程施工管理中存在一
对经济学和金融学理论进行创新,需要结合金融体系和实体经济的统一发展,这对我国经济的发展具有促进作用.在新常态的背景下,新理论的应用,可以促进我国实体经济的调控和发展,
一、PPP项目融资方式rnPPP项目具有投资金额规模大,投资期限长的特点,为了推进项目的正常开展,往往会利用银行融资、债券融资、基金融资等进行一系列结构化安排.rn(一)银行融
期刊
想要全面评价一本书,我们就不得不首先了解一下作者的背景.兹维?博迪是波士顿大学管理学院的金融学教授.他拥有麻省理工学院经济学博士学位,曾经供职于哈佛大学商学院以及麻
期刊
我们应本着可持续发展的理念，尊重自然，以人为本，不断创新、适应市场，通过城市园林管理体制的改变，现代化管理手段的运用以及专业人才的培养等手段，从本质上改变城市园林管理的现状
随着当今市场经济体制的逐步完善,国办职业技术教育在办学中已经遇到严峻的形势:办学模式单一,不灵活,培养目标不适应社会需求,教学结构不合理等,造成职业教育已经落后于形势
随着素质的不断深入,钢琴以美妙的声音赢得了大批器乐爱好者的喜爱,然而由于家长和教师本身的教育意识、教学方法等问题导致钢琴基础教学的种种弊病:如不抓好基本功,盲目对待
一、对于地方政府融资平台的概述rn地方政府融资平台公司是指地方政府通过财政拨款或注入其他资产,具有政府公益性,拥有独立企业法人资格的经济实体.地方政府融资平台包括无
期刊