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2020年，我国锂离子电池行业克服新冠肺炎疫情不利影响，在下游市场需求带动下实现了逆势增长，“十三五”发展良好，产业结构不断优化，全球领先地位得到巩固。
1 2020年我国锂离子电池产业发展概况
1.1 产业规模
2020年，为克服疫情影响，我国积极出台刺激消费政策，内需市场稳步增长，锂离子电池市场需求快速提升。其中，新能源汽车恢复增速势头，消费电子、电动自行车较快增长，真正无线立体声（True Wireless Stereo，TWS）耳机、电动船舶等新兴市场开拓现成效。在此带动下，2020年我国锂离子电池产量呈现加速增长态势。国家统计局数据显示（如图1），2020年我国锂离子电池累计产量达到了188.5亿只，继续创新历史新高，同比增长19.9%，增速较2019年提升7.5个百分点，扭转了自2016年以来增速持续下降的局面。2020年我国锂离子电池产量是2015年的3倍以上，“十三五”期间年均增速达到了27.5%。
按容量计算，2020年我国锂离子电池产量1为148.0GWh，同比增长19.2%。其中，动力电池产量2为83.4GWh，同比下降2.3%，这其中三元电池产量累计48.5GWh，同比下降12.0%;磷酸铁锂电池产量累计34.6GWh，同比上升24.7%;消费型电池产量56.2GWh，同比增长15.4%。
尽管2020年我国锂离子电池价格继续下滑，但降幅收窄，再加上产量增速明显提升，2020年我国锂离子电池产业规模达到了1 980亿元（如图2所示），同比增长13%，增速较上年提高12个百分点，回暖态势明显。“十三五”期间，我国锂离子电池产业规模实现了翻一番，年均增长速度达到15.0%。
1.2 区域分布
锂离子电池是我国不多的全国大部分省区市都有布局的产业之一，根据中国轻工业联合会数据显示，2020年我国共有24个省区市上报了锂离子电池产量，与2019年持平。
区域协调发展显著进步。随着中西部地区加大锂离子电池布局力度，我国锂离子电池产业区域结构持续优化。中部地区引领增长。2020年中部5省（河南、安徽、湖北、江西、湖南）锂离子电池合计产量达到了51.1亿只，同比增长38.1%，增速高于全国平均值18.2个百分点，占全国总产量的从2019年的23.4%上升至27.1%，提高了3.7个百分点。中部5省对2020年我国锂离子电池增长的贡献率达到了47.2%。其中，除湖北受疫情影响仅增长2.7%外，安徽、湖南、江西、河南4省均保持了高速增长，安徽增速超过100%。东部地区占比持续下滑。受广东省锂离子电池产量略有下滑影响，2020年东部地区（广东、福建、浙江、上海、江苏、山东、天津、北京、河北、辽宁10省市）锂离子电池产量同比增长10.7%，低于全国平均值9.2个百分点，占全国总产量的比例为58.9%，较2019年下降4.0个百分点，呈现持续下滑态势。西部地区增速跑赢全国均值。2020年西部地区（四川、重庆、云南、贵州、广西、陕西、黑龙江、青海、吉林9省区市）锂离子电池产量增速达到了20.9%，高出全国平均值1.0个百分点，占全国锂离子电池总产量的比例为14.0%，较2019年小幅提升0.3个百分点。
省区市格局悄然生变。广东省领先优势继续收窄，2020年广东省锂离子电池产量达到49.5亿只，基本与上年持平，继续高居全国首位，但其在全国的占比却持续下降，2020年为26.2%，较2019年下滑了3.9个百分点，其占比领先第2名江苏11.1个百分点，较2019年收窄4.5个百分点。江苏省坐稳第2位，并继续拉近与广东省的差距。2020年江苏省锂离子电池产量超过28亿只，同比增长25%，占全国总产量的比例达到了15.1%，较2019年增长0.6个百分点。2020年江苏省锂离子电池产量净增长5.7亿只，高居各省区市首位，其一省对2020年我国锂离子电池增长的贡献率就达到了18.2%。福建、河南、湖北、江西、四川、安徽、重庆、天津分别位居第3～10位（如图3所示）。其中，安徽省2020年锂离子电池产量增长超过100%，增速位居前10省区市首位。整体看，大部分中西部省区市的锂离子电池产量增长明显，正在逐步改变我国锂离子电池分布格局。2020年锂离子产量全国占比超过5%的省区市有6家，较2019年增加1家。
1.3 产业结构
2020年我国锂离子电池应用市场继续发生变动。得益于锂离子电池在电动自行车、电动工具市场渗透率快速提升，加上我国新能源汽车增速明显回升，动力型锂离子电池市场规模加速增长。尽管无线吸尘器、TWS耳机、无人机、可穿戴设备等产品产量增长明显，便携式电脑产量增速有所恢复，但手机产量明显回落，消费型锂离子电池市场规模增速放缓。5G基站建设如火如荼，电网调频调峰以及分布式储能系统逐步规模应用，我国储能市场用锂离子电池规模保持持续高速增长（如图4所示）。
从各应用领域需求量看，2020年我国锂离子电池总出货量达到了158.5GWh，同比增长20.4%，增速较2019年提高5个百分点。其中，主要应用于新能源汽车、电动自行车、电动工具3大市场的动力型电池出货量达到94.1GWh，同比增长22.7%，占比我国锂离子电池总出货量的比例为59.4%，较上年提升1.1个百分点;消费型电池出货量51.0GWh，同比增长10.2%，占比为32.2%，较2019年下降了3个百分点;储能型电池出货量13.4GWh，较上年增长55.8%，占比提升至8.4%，较2019年提高1.9个百分点，逐年上一个台阶。2020年动力型锂离子电池对全行业增长的贡献率达到了65%，较2019年其对全行业增长的贡献率41%提高了24个百分点。
1.4 关键材料
2020年，受新冠肺炎疫情影响，以及上半年正极材料价格明显下滑，我国锂离子电池配套材料骨干企業营业收入出现分化（如表1所示），与2019年全部实现正向增长不同，2020年数家企业出现同比下降，大部分企业增长速度低于20%。 正极材料方面，2020年我国正极材料出货量51.4万t，同比增长27.2%。其中，三元正极材料出货量23.6万t，同比增长22.9%，占正极材料市场比例由2019年的47.5%降至2020年的45.9%;磷酸铁锂材料出货量大增至12.4万t，同比增长40.9%，占正极材料出货量的比例为24.1%，较2019年提高2.3个百分点。负极材料方面，2020年我国负极材料出货量36.5万t，同比增长37.7%，其中人造石墨出货量30.7万t，同比增长47.6%，占负极材料市场份额到达84.1%，较2019年提高5.6个百分点。隔膜方面，2020年我国锂离子电池用隔膜出货量37.2亿平方米，同比增长35.8%，增速基本与上年持平，继续保持高速增长态势，2020年我国隔膜市场规模达到45.7亿元，同比增长6.8%。其中，湿法隔膜出货量25.9亿m2，同比增长30.2%，占隔膜总出货量的比例为69.6%，较2019年下降3.0个百分点;干法隔膜出货量11.3亿平方米，同比增长50.7%，占隔膜总出货量的比例达到30.4%。电解液方面，2020年我国电解液出货量25.2万t，同比增长37.7%，增速较2019年提高7个百分点，呈现加速增长态势，其中动力电池用电解液出货量达13.5万t，同比增长53.6%。
2 2019年我国锂离子电池产业发展特点
2.1 主要市场稳中有升，新兴市场持续开拓
新能源汽车市场逐步企稳。自2019年7月开始，我国新能源汽车月产量就步入下行轨道，全年我国新能源汽车累计产量为124.2万辆，同比下降2.3%，近10年连续增长势头被遏制。进入2020年后，受疫情影响，第1季度我国新能源汽车市场持续低迷，1—3月产量仅为10.5万辆，同比下降60.2%。随后，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委联合发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底，财政部会同工业和信息部等部门在核拨前几年新能源汽车补贴基础上提前预拨明年补贴资金，中央以及多个省市先后推出多种新能源汽车消费刺激政策，我国新能源汽车产量开始回暖，市场逐步企稳，7月产量增速由负转正，第4季度增速保持高位。整体看，2020年新能源汽车产量145.6万辆，比上年增长17.3%，一举扭转了上年的下降态势。
IT终端产量小幅增长。新冠疫情极大提升了在线教育、远程办公等需求，带动我国笔记本电脑、平板电脑等微型计算机产量稳步增长。除1—2月受春节假期再叠加新冠疫情双重影响微型计算机产量同比下降之外，从3月开始我国微型计算机产量就保持了不同程度正增长。全年微型计算机产量3.78亿部，同比增长12.7%，增速较上年同期提高5.0个百分点。需要指出的是，由于全球消费市场持续低迷，近两年我国手机产量持续走低，2020年我国手机产量14.7亿部，同比下降9.5%。
电动自行车渗透率稳步提升。电动自行车市场主要被铅酸电池占据，随着锂离子电池成本逐步下降，锂离子电池在电动自行车市场的渗透率稳步提升。2019年4月15日《电动自行车安全技术规范》正式实施，要求电动自行车的车架重量要控制在39kg以下，加速 推动锂离子电池向电动自行车市场渗透。与此同时，国内锂离子电池骨干企业加快电动自行车布局，如，比亚迪旗下弗迪生产的滴滴青桔电池正式下线，上海钧正网络科技有限公司（哈啰出行）、宁德时代和蚂蚁科技集团股份有限公司（蚂蚁金服）合资推出哈啰换电服务，国轩高科与滴滴出行科技有限公司、天津力神电池股份有限公司（天津力神）与新日股份等先后达成战略合作。2020年我国电动自行车产量为2 966.1万辆，同比增长29.7%，其中，搭载锂离子电池的电动自行车产量约为900万辆，渗透率接近30%，这一数值较2019年明显提升。
TWS耳机、电动船舶等新兴市场开拓现成效。得益于成本不断降低和技术突破，锂离子电池正在更广阔的应用层面开始应用及替代，电动轻型车、5G基站、48V、电动工具、船舶、无人搬运车、工程机械、飞机等新兴市场吸引大批锂离子企业入场布局。龙头企业宁德时代多点开花，先后与河南跃薪智能机械有限公司合资涉足电动无人矿卡、与国网综合能源服务集团有限公司合资成立国网系储能公司。国轩高科、鹏辉能源等企业锂离子电池产品获中国船级社型式认可证书，多条大型电动游船相继投入使用，船舶市场成为锂离子电池新蓝海。TWS耳机市场持续快速增长，2020年全年出货量超过2亿元。
2.2 外资企业实现破局，宁德时代继续一家独大
跨国巨头打破既有格局。在特斯拉（上海）量产交付带动下，锂离子电池行业跨国巨头加快进入我国动力电池市场，我国动力电池市场既有格局就此被打破。根据中国化学与物理电源行业协会的数据显示，2020年我国动力电池装机量达到63.3GWh，同比仅增长1.8%，位列TOP10的企业分别是：宁德时代（CATL）、比亚迪、LG Chem、中航锂电、国轩高科、时代上汽动力电池有限公司（时代上汽）、亿纬锂能、天津力神、瑞浦能源有限公司（瑞浦能源）、孚能科技（按装机电量高低排列，如表2）。其中，LG Chem强势进入前3，松下位居第14位。受外资企业冲击，国内企业除中航锂电、瑞浦能源装机量和市场占比明显提升之外，包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等在内其他7家企业装机量和市场占比均出现不同程度下滑，深圳比克、欣旺达更是被挤出前10。
宁德时代保持领先优势。2020年宁德时代实现动力电池装机量31.8GWh，占我国动力电池装机量市场比例为48.1%，稳居国内动力电池装机量第1名。尽管较2019年50.6%的市场占比明显下滑，但其一家独大局面延续，领先优势保持稳定。2020年寧德时代市场占比领先第2名达到33.2个百分点，领先优势与2019年一致。这得益于宁德时代进入了国内众多新能源汽车供应链。 行业集中度继续提升。2020年我国共有72家动力电池企业实现装机配套，较2019年减少3家，延续缩减局面。2020年，我国动力电池市场CR2、CR5和CR10企业装机量分别为39.8GWh、52.8GWh和57.7GWh，占动力电池总装机量的比例分别为62.9%、83.4%和91.1%（如图5所示），分别较2019年提高了-5.0、4.3和3.2个百分点。除受宁德时代和比亚迪市场占比下滑影响CR2下降较多之外，CR5和CR10持续提升，这也进一步加剧了整个行业竞争态势，绝大中小企业生存日益艰难。
2.3 项目投资更加理性，注重挖掘细分市场
锂离子电池投资规模明显收窄。受新冠疫情和新能源汽车市场疲软影响，在动力电池市场竞争日趋激烈的形势下，2020年我国锂离子行业投资扩产项目数量减少，投资规模大幅收窄，投资更加理性。据不完全统计（根据上市公司公告以及公开报道整理），2020年锂离子电池产业链投资扩产项目数量仅为80余个，较前2年均超过100个明显减少，项目总投资金额约为2 000亿元，较2019年缩减超过800亿元。其中，有30家企业投资在10亿元以上，较2019年增加3家，但投资总额不到1 500亿元，较2019年减少近30%。
项目投资出现新动向。在投资收窄平稳的同时，项目投资新出现的动向也需要关注。一方面是以新能源汽车为主要市场的动力电池项目明显减少，主要由宁德时代、欣旺达、中航锂电、国轩高科等少数头部企业实施，这与日韩电池企业以及欧美本土电池企业和主机厂加快在欧洲、美国投建动力电池项目步伐形成了鲜明对比。另一方面，瞄准电动工具、电动自行车、储能、5G基站、3C数码、TWS耳机等细分市场的锂离子电池项目明显增多，大批中小型锂电池企业正在加大布局力度，深耕细分市场，这其中就包括亿纬锂能、四川长虹新能源科技股份有限公司、理士国际等企业。其中，亿纬锂能将募投项目“荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目”调出募集资金9亿元，用于建设面向电动工具和电动自行车市场的全自动化圆柱三元锂离子电池生产线。
2.4 上市融资再现热潮，外资入股动力电池企业
科创板引领锂离子电池行业上市风潮。2020年以来，在科创板引领下，资本市场对锂离子电池产业链更加开放，众多行业企业密集寻求IPO机会。2020年科创板股票上市委员会审查通过了218家企业，其中奥特维、联赢激光、孚能科技、海目星、天能电池、上海派能、明冠新材料、湖南长远锂科、厦钨新能源等多家锂离子电池企业位列其中。除此之外，创业板、新三板等既有融资渠道继续通畅，一批企业成功通过审查实现创业板上市融资。锂离子电池行业之所以出现上市风潮，既是在补贴退坡、产能过剩、市场竞争加剧等多重压力之下，大多锂离子电池产业链上下游企业面临较大的资金压力进而采取的应对手段之一，也是锂离子电池企业发展壮大的必然选择。
国外车企积极入股我国动力电池企业。为了进一步掌握动力电池优质资源，避免出现动力电池供给不足的局面，国外知名车企积极入股我国动力电池头部企业，提升在动力电池市场的话语权。2020年5月末，大众和国轩高科同时宣布，大众将投资11亿欧元获得国轩高科26.47%股份，成为国轩高科第一大股东，大众也成为首家直接投资中国动力电池制造商的外资车企。2020年7月初，另一家德国汽车制造商戴姆勒宣布，赛德斯-奔驰与孚能科技建立战略合作伙伴关系，戴姆勒大中华区投资有限公司将投资约9亿元获得孚能科技3%的股份。随后，宁德时代与本田（本田技研工业株式会社）签署战略合作协议，本田参与宁德时代非公开发行股票的认购，认购数量约占总股本的1%。
骨干企业市值普遍高涨。在市场需求的带动下，动力电池景气度不断上行，也使得产业链上骨干公司受到投资者热捧，股价一路上行。Wind数据显示，2020年动力电池指数累计涨幅达到123.9%，绝大数上市企业股价上涨，部分企业增长突出、市值猛涨。如宁德时代股价2020年累计上涨230.5%，总市值达到8 179亿元，稳居创业板市值第1;亿纬锂能股价2020年累计上涨209.6%;国轩高科股价2020年累计上涨168.9%;孚能科技2020年7月17日登陆科创板，截至2020年12月31日股价累计涨幅达187.7%。动力电池头部企业产能的扩增，也给上游锂电材料、设备企业带来了巨额订单，拉动了企业市值高涨，如当升科技2020年市值整体涨幅高达137.5%;德方納米2020年市值增幅达164.3%;天赐股份2020年市值增加了4倍，新宙邦市值2020年增幅也高达180.7%。
2.5 磷酸铁锂电池明显回暖，软包电池延续低迷
磷酸铁锂电池再受青睐。2020年我国新能源汽车补贴政策从延长补贴期限、优化技术指标等多维度全方面优化调整，行业开始由政策驱动向市场驱动转变，企业降本压力增大。磷酸铁锂电池凭借价格低和安全性相当较好的优势，在新能源汽车市场打了一个翻身仗，多款明星车型搭载磷酸铁锂电池，如特斯拉Model 3搭载宁德时代磷酸铁锂电池、比亚迪“汉”首次搭载磷酸铁锂刀片电池、搭载磷酸铁锂电池的五菱宏光MINI EV连续4个月蝉联中国新能源汽车销量冠军。在其他类型动力电池产量和装机量普遍下滑的形势下，磷酸铁锂动力电池产量和装机量快速增长，市场占比明显提升。从产量看，2020年动力电池产量为83.4GWh，同比下降2.3%，其中磷酸铁锂电池产量累计34.6GWh，同比上升24.7%，占比达到41.5%，较2019年提高7.4个百分点。从装机量看，2020年我国动力电池装机量63.6GWh，同比增长2.3%，其中磷酸铁锂电池24.4GWh（如图6所示），同比增长20.6%，占总装机量38.3%，是动力电池装机量实现同比增长的最大驱动力。
软包电池5装机量持续下滑。2020年，主力应用车型销售疲软，软包电池表现持续低迷，装机量及市场占比大幅下降，2020年软包电池实现装机量仅为3.5GWh，同比下降36%，降幅较2019年扩大8个百分点，呈现加速下滑态势，软包电池在动力电池总装机量的占比降至5.5%，较2019年下降了3.3个百分点，创2015年以来的新低（如图7所示）。软包电池头部企业出现洗牌，2020年软包电池装机量TOP10企业中，亿纬锂能和浙江衡远新能源科技有限公司首次入选，2019年还位列其中的上海卡耐新能源有限公司和河南锂动电源有限公司出局。2020年中国软包电池出口明显增加，亿纬锂能软包动力电池产量约为3GWh，且主要出口到欧洲市场;微宏动力2020年动力电池出口订单差不多是2019年的2倍，增长幅度超过100%;孚能科技已经从2020年下半年开始向海外市场出口软包电池。
3 结语
为应对气候变化，我国庄严承诺“2030年碳达峰，2060年碳中和”目标，并写入了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，这将为“十四五”期间我国锂离子电池产业提供巨大的市场空间，有望带动锂离子电池全产业链高质量发展，进一步巩固我国在全球锂离子电池产业上的领先地位。
10.19599/j.issn.1008-892x.2021.04.002
1 2020年我国锂离子电池产业发展概况
1.1 产业规模
2020年，为克服疫情影响，我国积极出台刺激消费政策，内需市场稳步增长，锂离子电池市场需求快速提升。其中，新能源汽车恢复增速势头，消费电子、电动自行车较快增长，真正无线立体声（True Wireless Stereo，TWS）耳机、电动船舶等新兴市场开拓现成效。在此带动下，2020年我国锂离子电池产量呈现加速增长态势。国家统计局数据显示（如图1），2020年我国锂离子电池累计产量达到了188.5亿只，继续创新历史新高，同比增长19.9%，增速较2019年提升7.5个百分点，扭转了自2016年以来增速持续下降的局面。2020年我国锂离子电池产量是2015年的3倍以上，“十三五”期间年均增速达到了27.5%。
按容量计算，2020年我国锂离子电池产量1为148.0GWh，同比增长19.2%。其中，动力电池产量2为83.4GWh，同比下降2.3%，这其中三元电池产量累计48.5GWh，同比下降12.0%;磷酸铁锂电池产量累计34.6GWh，同比上升24.7%;消费型电池产量56.2GWh，同比增长15.4%。
尽管2020年我国锂离子电池价格继续下滑，但降幅收窄，再加上产量增速明显提升，2020年我国锂离子电池产业规模达到了1 980亿元（如图2所示），同比增长13%，增速较上年提高12个百分点，回暖态势明显。“十三五”期间，我国锂离子电池产业规模实现了翻一番，年均增长速度达到15.0%。
1.2 区域分布
锂离子电池是我国不多的全国大部分省区市都有布局的产业之一，根据中国轻工业联合会数据显示，2020年我国共有24个省区市上报了锂离子电池产量，与2019年持平。
区域协调发展显著进步。随着中西部地区加大锂离子电池布局力度，我国锂离子电池产业区域结构持续优化。中部地区引领增长。2020年中部5省（河南、安徽、湖北、江西、湖南）锂离子电池合计产量达到了51.1亿只，同比增长38.1%，增速高于全国平均值18.2个百分点，占全国总产量的从2019年的23.4%上升至27.1%，提高了3.7个百分点。中部5省对2020年我国锂离子电池增长的贡献率达到了47.2%。其中，除湖北受疫情影响仅增长2.7%外，安徽、湖南、江西、河南4省均保持了高速增长，安徽增速超过100%。东部地区占比持续下滑。受广东省锂离子电池产量略有下滑影响，2020年东部地区（广东、福建、浙江、上海、江苏、山东、天津、北京、河北、辽宁10省市）锂离子电池产量同比增长10.7%，低于全国平均值9.2个百分点，占全国总产量的比例为58.9%，较2019年下降4.0个百分点，呈现持续下滑态势。西部地区增速跑赢全国均值。2020年西部地区（四川、重庆、云南、贵州、广西、陕西、黑龙江、青海、吉林9省区市）锂离子电池产量增速达到了20.9%，高出全国平均值1.0个百分点，占全国锂离子电池总产量的比例为14.0%，较2019年小幅提升0.3个百分点。
省区市格局悄然生变。广东省领先优势继续收窄，2020年广东省锂离子电池产量达到49.5亿只，基本与上年持平，继续高居全国首位，但其在全国的占比却持续下降，2020年为26.2%，较2019年下滑了3.9个百分点，其占比领先第2名江苏11.1个百分点，较2019年收窄4.5个百分点。江苏省坐稳第2位，并继续拉近与广东省的差距。2020年江苏省锂离子电池产量超过28亿只，同比增长25%，占全国总产量的比例达到了15.1%，较2019年增长0.6个百分点。2020年江苏省锂离子电池产量净增长5.7亿只，高居各省区市首位，其一省对2020年我国锂离子电池增长的贡献率就达到了18.2%。福建、河南、湖北、江西、四川、安徽、重庆、天津分别位居第3～10位（如图3所示）。其中，安徽省2020年锂离子电池产量增长超过100%，增速位居前10省区市首位。整体看，大部分中西部省区市的锂离子电池产量增长明显，正在逐步改变我国锂离子电池分布格局。2020年锂离子产量全国占比超过5%的省区市有6家，较2019年增加1家。
1.3 产业结构
2020年我国锂离子电池应用市场继续发生变动。得益于锂离子电池在电动自行车、电动工具市场渗透率快速提升，加上我国新能源汽车增速明显回升，动力型锂离子电池市场规模加速增长。尽管无线吸尘器、TWS耳机、无人机、可穿戴设备等产品产量增长明显，便携式电脑产量增速有所恢复，但手机产量明显回落，消费型锂离子电池市场规模增速放缓。5G基站建设如火如荼，电网调频调峰以及分布式储能系统逐步规模应用，我国储能市场用锂离子电池规模保持持续高速增长（如图4所示）。
从各应用领域需求量看，2020年我国锂离子电池总出货量达到了158.5GWh，同比增长20.4%，增速较2019年提高5个百分点。其中，主要应用于新能源汽车、电动自行车、电动工具3大市场的动力型电池出货量达到94.1GWh，同比增长22.7%，占比我国锂离子电池总出货量的比例为59.4%，较上年提升1.1个百分点;消费型电池出货量51.0GWh，同比增长10.2%，占比为32.2%，较2019年下降了3个百分点;储能型电池出货量13.4GWh，较上年增长55.8%，占比提升至8.4%，较2019年提高1.9个百分点，逐年上一个台阶。2020年动力型锂离子电池对全行业增长的贡献率达到了65%，较2019年其对全行业增长的贡献率41%提高了24个百分点。
1.4 关键材料
2020年，受新冠肺炎疫情影响，以及上半年正极材料价格明显下滑，我国锂离子电池配套材料骨干企業营业收入出现分化（如表1所示），与2019年全部实现正向增长不同，2020年数家企业出现同比下降，大部分企业增长速度低于20%。 正极材料方面，2020年我国正极材料出货量51.4万t，同比增长27.2%。其中，三元正极材料出货量23.6万t，同比增长22.9%，占正极材料市场比例由2019年的47.5%降至2020年的45.9%;磷酸铁锂材料出货量大增至12.4万t，同比增长40.9%，占正极材料出货量的比例为24.1%，较2019年提高2.3个百分点。负极材料方面，2020年我国负极材料出货量36.5万t，同比增长37.7%，其中人造石墨出货量30.7万t，同比增长47.6%，占负极材料市场份额到达84.1%，较2019年提高5.6个百分点。隔膜方面，2020年我国锂离子电池用隔膜出货量37.2亿平方米，同比增长35.8%，增速基本与上年持平，继续保持高速增长态势，2020年我国隔膜市场规模达到45.7亿元，同比增长6.8%。其中，湿法隔膜出货量25.9亿m2，同比增长30.2%，占隔膜总出货量的比例为69.6%，较2019年下降3.0个百分点;干法隔膜出货量11.3亿平方米，同比增长50.7%，占隔膜总出货量的比例达到30.4%。电解液方面，2020年我国电解液出货量25.2万t，同比增长37.7%，增速较2019年提高7个百分点，呈现加速增长态势，其中动力电池用电解液出货量达13.5万t，同比增长53.6%。
2 2019年我国锂离子电池产业发展特点
2.1 主要市场稳中有升，新兴市场持续开拓
新能源汽车市场逐步企稳。自2019年7月开始，我国新能源汽车月产量就步入下行轨道，全年我国新能源汽车累计产量为124.2万辆，同比下降2.3%，近10年连续增长势头被遏制。进入2020年后，受疫情影响，第1季度我国新能源汽车市场持续低迷，1—3月产量仅为10.5万辆，同比下降60.2%。随后，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委联合发布《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底，财政部会同工业和信息部等部门在核拨前几年新能源汽车补贴基础上提前预拨明年补贴资金，中央以及多个省市先后推出多种新能源汽车消费刺激政策，我国新能源汽车产量开始回暖，市场逐步企稳，7月产量增速由负转正，第4季度增速保持高位。整体看，2020年新能源汽车产量145.6万辆，比上年增长17.3%，一举扭转了上年的下降态势。
IT终端产量小幅增长。新冠疫情极大提升了在线教育、远程办公等需求，带动我国笔记本电脑、平板电脑等微型计算机产量稳步增长。除1—2月受春节假期再叠加新冠疫情双重影响微型计算机产量同比下降之外，从3月开始我国微型计算机产量就保持了不同程度正增长。全年微型计算机产量3.78亿部，同比增长12.7%，增速较上年同期提高5.0个百分点。需要指出的是，由于全球消费市场持续低迷，近两年我国手机产量持续走低，2020年我国手机产量14.7亿部，同比下降9.5%。
电动自行车渗透率稳步提升。电动自行车市场主要被铅酸电池占据，随着锂离子电池成本逐步下降，锂离子电池在电动自行车市场的渗透率稳步提升。2019年4月15日《电动自行车安全技术规范》正式实施，要求电动自行车的车架重量要控制在39kg以下，加速 推动锂离子电池向电动自行车市场渗透。与此同时，国内锂离子电池骨干企业加快电动自行车布局，如，比亚迪旗下弗迪生产的滴滴青桔电池正式下线，上海钧正网络科技有限公司（哈啰出行）、宁德时代和蚂蚁科技集团股份有限公司（蚂蚁金服）合资推出哈啰换电服务，国轩高科与滴滴出行科技有限公司、天津力神电池股份有限公司（天津力神）与新日股份等先后达成战略合作。2020年我国电动自行车产量为2 966.1万辆，同比增长29.7%，其中，搭载锂离子电池的电动自行车产量约为900万辆，渗透率接近30%，这一数值较2019年明显提升。
TWS耳机、电动船舶等新兴市场开拓现成效。得益于成本不断降低和技术突破，锂离子电池正在更广阔的应用层面开始应用及替代，电动轻型车、5G基站、48V、电动工具、船舶、无人搬运车、工程机械、飞机等新兴市场吸引大批锂离子企业入场布局。龙头企业宁德时代多点开花，先后与河南跃薪智能机械有限公司合资涉足电动无人矿卡、与国网综合能源服务集团有限公司合资成立国网系储能公司。国轩高科、鹏辉能源等企业锂离子电池产品获中国船级社型式认可证书，多条大型电动游船相继投入使用，船舶市场成为锂离子电池新蓝海。TWS耳机市场持续快速增长，2020年全年出货量超过2亿元。
2.2 外资企业实现破局，宁德时代继续一家独大
跨国巨头打破既有格局。在特斯拉（上海）量产交付带动下，锂离子电池行业跨国巨头加快进入我国动力电池市场，我国动力电池市场既有格局就此被打破。根据中国化学与物理电源行业协会的数据显示，2020年我国动力电池装机量达到63.3GWh，同比仅增长1.8%，位列TOP10的企业分别是：宁德时代（CATL）、比亚迪、LG Chem、中航锂电、国轩高科、时代上汽动力电池有限公司（时代上汽）、亿纬锂能、天津力神、瑞浦能源有限公司（瑞浦能源）、孚能科技（按装机电量高低排列，如表2）。其中，LG Chem强势进入前3，松下位居第14位。受外资企业冲击，国内企业除中航锂电、瑞浦能源装机量和市场占比明显提升之外，包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等在内其他7家企业装机量和市场占比均出现不同程度下滑，深圳比克、欣旺达更是被挤出前10。
宁德时代保持领先优势。2020年宁德时代实现动力电池装机量31.8GWh，占我国动力电池装机量市场比例为48.1%，稳居国内动力电池装机量第1名。尽管较2019年50.6%的市场占比明显下滑，但其一家独大局面延续，领先优势保持稳定。2020年寧德时代市场占比领先第2名达到33.2个百分点，领先优势与2019年一致。这得益于宁德时代进入了国内众多新能源汽车供应链。 行业集中度继续提升。2020年我国共有72家动力电池企业实现装机配套，较2019年减少3家，延续缩减局面。2020年，我国动力电池市场CR2、CR5和CR10企业装机量分别为39.8GWh、52.8GWh和57.7GWh，占动力电池总装机量的比例分别为62.9%、83.4%和91.1%（如图5所示），分别较2019年提高了-5.0、4.3和3.2个百分点。除受宁德时代和比亚迪市场占比下滑影响CR2下降较多之外，CR5和CR10持续提升，这也进一步加剧了整个行业竞争态势，绝大中小企业生存日益艰难。
2.3 项目投资更加理性，注重挖掘细分市场
锂离子电池投资规模明显收窄。受新冠疫情和新能源汽车市场疲软影响，在动力电池市场竞争日趋激烈的形势下，2020年我国锂离子行业投资扩产项目数量减少，投资规模大幅收窄，投资更加理性。据不完全统计（根据上市公司公告以及公开报道整理），2020年锂离子电池产业链投资扩产项目数量仅为80余个，较前2年均超过100个明显减少，项目总投资金额约为2 000亿元，较2019年缩减超过800亿元。其中，有30家企业投资在10亿元以上，较2019年增加3家，但投资总额不到1 500亿元，较2019年减少近30%。
项目投资出现新动向。在投资收窄平稳的同时，项目投资新出现的动向也需要关注。一方面是以新能源汽车为主要市场的动力电池项目明显减少，主要由宁德时代、欣旺达、中航锂电、国轩高科等少数头部企业实施，这与日韩电池企业以及欧美本土电池企业和主机厂加快在欧洲、美国投建动力电池项目步伐形成了鲜明对比。另一方面，瞄准电动工具、电动自行车、储能、5G基站、3C数码、TWS耳机等细分市场的锂离子电池项目明显增多，大批中小型锂电池企业正在加大布局力度，深耕细分市场，这其中就包括亿纬锂能、四川长虹新能源科技股份有限公司、理士国际等企业。其中，亿纬锂能将募投项目“荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目”调出募集资金9亿元，用于建设面向电动工具和电动自行车市场的全自动化圆柱三元锂离子电池生产线。
2.4 上市融资再现热潮，外资入股动力电池企业
科创板引领锂离子电池行业上市风潮。2020年以来，在科创板引领下，资本市场对锂离子电池产业链更加开放，众多行业企业密集寻求IPO机会。2020年科创板股票上市委员会审查通过了218家企业，其中奥特维、联赢激光、孚能科技、海目星、天能电池、上海派能、明冠新材料、湖南长远锂科、厦钨新能源等多家锂离子电池企业位列其中。除此之外，创业板、新三板等既有融资渠道继续通畅，一批企业成功通过审查实现创业板上市融资。锂离子电池行业之所以出现上市风潮，既是在补贴退坡、产能过剩、市场竞争加剧等多重压力之下，大多锂离子电池产业链上下游企业面临较大的资金压力进而采取的应对手段之一，也是锂离子电池企业发展壮大的必然选择。
国外车企积极入股我国动力电池企业。为了进一步掌握动力电池优质资源，避免出现动力电池供给不足的局面，国外知名车企积极入股我国动力电池头部企业，提升在动力电池市场的话语权。2020年5月末，大众和国轩高科同时宣布，大众将投资11亿欧元获得国轩高科26.47%股份，成为国轩高科第一大股东，大众也成为首家直接投资中国动力电池制造商的外资车企。2020年7月初，另一家德国汽车制造商戴姆勒宣布，赛德斯-奔驰与孚能科技建立战略合作伙伴关系，戴姆勒大中华区投资有限公司将投资约9亿元获得孚能科技3%的股份。随后，宁德时代与本田（本田技研工业株式会社）签署战略合作协议，本田参与宁德时代非公开发行股票的认购，认购数量约占总股本的1%。
骨干企业市值普遍高涨。在市场需求的带动下，动力电池景气度不断上行，也使得产业链上骨干公司受到投资者热捧，股价一路上行。Wind数据显示，2020年动力电池指数累计涨幅达到123.9%，绝大数上市企业股价上涨，部分企业增长突出、市值猛涨。如宁德时代股价2020年累计上涨230.5%，总市值达到8 179亿元，稳居创业板市值第1;亿纬锂能股价2020年累计上涨209.6%;国轩高科股价2020年累计上涨168.9%;孚能科技2020年7月17日登陆科创板，截至2020年12月31日股价累计涨幅达187.7%。动力电池头部企业产能的扩增，也给上游锂电材料、设备企业带来了巨额订单，拉动了企业市值高涨，如当升科技2020年市值整体涨幅高达137.5%;德方納米2020年市值增幅达164.3%;天赐股份2020年市值增加了4倍，新宙邦市值2020年增幅也高达180.7%。
2.5 磷酸铁锂电池明显回暖，软包电池延续低迷
磷酸铁锂电池再受青睐。2020年我国新能源汽车补贴政策从延长补贴期限、优化技术指标等多维度全方面优化调整，行业开始由政策驱动向市场驱动转变，企业降本压力增大。磷酸铁锂电池凭借价格低和安全性相当较好的优势，在新能源汽车市场打了一个翻身仗，多款明星车型搭载磷酸铁锂电池，如特斯拉Model 3搭载宁德时代磷酸铁锂电池、比亚迪“汉”首次搭载磷酸铁锂刀片电池、搭载磷酸铁锂电池的五菱宏光MINI EV连续4个月蝉联中国新能源汽车销量冠军。在其他类型动力电池产量和装机量普遍下滑的形势下，磷酸铁锂动力电池产量和装机量快速增长，市场占比明显提升。从产量看，2020年动力电池产量为83.4GWh，同比下降2.3%，其中磷酸铁锂电池产量累计34.6GWh，同比上升24.7%，占比达到41.5%，较2019年提高7.4个百分点。从装机量看，2020年我国动力电池装机量63.6GWh，同比增长2.3%，其中磷酸铁锂电池24.4GWh（如图6所示），同比增长20.6%，占总装机量38.3%，是动力电池装机量实现同比增长的最大驱动力。
软包电池5装机量持续下滑。2020年，主力应用车型销售疲软，软包电池表现持续低迷，装机量及市场占比大幅下降，2020年软包电池实现装机量仅为3.5GWh，同比下降36%，降幅较2019年扩大8个百分点，呈现加速下滑态势，软包电池在动力电池总装机量的占比降至5.5%，较2019年下降了3.3个百分点，创2015年以来的新低（如图7所示）。软包电池头部企业出现洗牌，2020年软包电池装机量TOP10企业中，亿纬锂能和浙江衡远新能源科技有限公司首次入选，2019年还位列其中的上海卡耐新能源有限公司和河南锂动电源有限公司出局。2020年中国软包电池出口明显增加，亿纬锂能软包动力电池产量约为3GWh，且主要出口到欧洲市场;微宏动力2020年动力电池出口订单差不多是2019年的2倍，增长幅度超过100%;孚能科技已经从2020年下半年开始向海外市场出口软包电池。
3 结语
为应对气候变化，我国庄严承诺“2030年碳达峰，2060年碳中和”目标，并写入了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，这将为“十四五”期间我国锂离子电池产业提供巨大的市场空间，有望带动锂离子电池全产业链高质量发展，进一步巩固我国在全球锂离子电池产业上的领先地位。
10.19599/j.issn.1008-892x.2021.04.002