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[摘要]在全球金融危机下,会计准则的一些规定如:衍生金融工具、会计信息失真、公允价值计量,引发了人们的普遍争论。文章对这三个问题进行了分析论述,指出了在这三个问题上,一些准则规定存在的弊端,并提出了相应的完善措施。
[关键词]金融危机;衍生金融工具
从2007年始的金融危机,社会各界都在努力寻找原凶和应对措施。有一种观点是:美国金融危机主要是由会计引发的。笔者认为这种观点是有失偏颇的,因为会计是对经济活动的反映,它并不能决定经济活动本身的好坏。另一方面,金融危机下会计准则的一些规定也引发了人们的争论,如:衍生金融工具、会计信息失真、公允价值计量等。以下是根据这三个问题展开的论述。
一、关于衍生金融工具的思考
简单地讲,衍生金融工具是那些从现有证券,如债券、股票、商品或货币的价格中衍生出自身价值的金融产品。打个比方,当人们购买股票时,就购买了一家公司的一部分;而当购买衍生工具时,就购进了一张合同,其价值同现有资产有关。一个股票期权就是一种衍生工具,其价值取决于现有股票的价格变动,这种股票期权赋予人们在股价到达某一点时买进或卖出的权利。除了“股票期权”外,像“期货”、“外汇期权”、“股票指数期货”、“互换”、“互换调期”等都是衍生工具。
在国际金融市场上,金融工具为规避风险而生,它不仅可以消除信息的非均衡性和不对称性,还可以控制风险、降低不确定性,然而,金融工具尤其是衍生金融工具的迅速发展及其重大的杠杆作用,也是引起此次金融危机的一个不可忽视的方面,其负面影响不可小视。针对此次金融危机的巨大影响,本人提出两点建议:
(一)健全完善会计立法与规范。我国金融业的发展越来越迅速,衍生金融工具将会被银行和其他金融机构广泛应用,会计的发展必须与此相适应,才能更好地规范与引导金融业的发展。目前,国内会计准则中关于金融工具的规范甚少,因此,进一步研究并制定衍生金融工具的会计规范势在必行。我国可借鉴国际会计准则,制定出切合实际的会计规范。
(二)提高从业人员水平。衍生金融工具不仅产生的时间短,而且性质复杂,许多从业人员对此还很陌生,但它涉及的交易量大、风险大,必须予以充分披露。因此必须加强从业人员的培训,不仅从专业知识方面提高人员素质,还要重视职业道德的培训,使其提供的相关会计信息真实可比、完整可靠,使企业风险尽可能降到最低且效益达到最大。
二、对会计信息失真的思考
金融危机与会计信息失真之间存在着必然的联系!就像这次金融危机,就可以说是会计管理的问题,会计的未来预测能力差,在出台衍生工具对公司的收益风险上没有做充足的评判,这就是会计的缺陷。对于美国次级债危机爆发之前,其实,公司的会计应该可以对次级债发放产生的资金流向以及风险有很好的预测性,但是这次几大有名的金融公司,保险公司,投资公司却在他们的会计上没有发现这一点,而草率的实行了次级债的打包发行。这就反映了会计的重要性,如果之前就能很好的预测公司的收入和风险,就不存在以后的公司财务困难以至爆发金融危机了。针对会计失真问题我提出了两点建议:
(一)实行强制性的会计信息披露制度。会计是一个公司的经营财务表现,但是也是一个公司的预防针。会计发出的警告千万不能疏忽,一定要去理会,或许短暂的时候没有危机,但是时间一长,这种危机是无法避免的。会计上失误导致后面公司出现金融危机的案列实在太多了,因此,推行强制性的会计信息披露制度就显得尤为重要了,而且强制性会计披露制度是保护投资者利益的根本保证,是提高资源配置效率的基本条件,是市场监管的基本手段,是企业尤其是上市企业的基本义务。
(二)保证企业人员素质。要严格准入制度,提高业务素质,提高适应企业现代管理会计职能需要的自我调节能力,对风险做好预测,减少损失。
三、对公允价值计量的思考
国际会计准则委员会的定义是:公允价值,指在一项公平交易中,熟悉情况,自愿的双方交换一项资产或清偿一基本原则债务所使用的金额。
前些时日,美国的一些银行家、金融业人士和国会议员认为金融产品按照公允价值计量的规定,在金融危机中起了推波助澜的作用,即:在市场大幅下跌和定价功能缺失的情况下,公允价值计量导致金融机构按市价大幅减计资产,使亏损增加,资本充足率下降,引起市场加大资产抛售力度,从而价格更加下跌,加重了金融危机。60名国会议员要求暂停使用公允价值计量。会计界人士则认为,公允价值计量会计准则与金融危机无关。国际会计准则委员会(IASB)研究主管韦恩·阿普顿(WayneSUpton)接受媒体采访时表示,会计准则并不能给企业带来损失,它只是跟随市场,并非领导市场。
公允价值不是引发金融危机的罪魁,不意味着公允价值已经科学完善、无可厚非。它还是有待进一步完善的。本人提出了两点措施:
(一)我国会计准则尽快与国际接轨。我国新会计准则价值中公允价值定义仅相当于国际上20世纪90年代中后期水平,且定义中公平交易、交易双方的界定含糊,没有明确交易事态,交易价格具体指买入价格还是脱手价格缺乏指南,对交易对象界定有缺失,对资产和负债未来经济利益的本质也没有体现。我国会计准则应尽快与国际接轨,尽量缩短与发达国家之间距离。否则一旦公允价值准则有所变动,或任一会计准则有所变动都会影响到我国的会计水平,我国的会计界人士又将措手不及。
(二)选择实行经济危机会计。在本次全球金融危机中,金融界人士主张终止公允价值计量,实际上是从宏观层面将会计作为一种经济调控手段。这对会计界人士是一种提醒:会计或许可以成为宏观层面上的经济调控工具。正如在通货膨胀环境下,需要一种通货膨胀会计一样,经济危机环境下,或许也需要一种经济危机会计。
从这次的金融危机中,我们要吸取经验教训,加强对企业的金融监控,优化金融环境建设。会计人员要保证会计信息的真实、准确,为企业的发展及时做好预测。保护企业和个人信息的安全和隐私。同时,也要看到我国会计体系暴露出来的问题,抓住机遇,发展优化我国的会计体系结构,与国际接轨,提高企业会计风险预测能力。
[参考文献]
[1]巴瑞·易臣格瑞.迈向新的国际金融体系——亚洲金融危机后的思考[M].北京:北京出版社,2000.
[2]闾海琪.美国次贷危机及其影响[J].中国统计,2008,(5).
[关键词]金融危机;衍生金融工具
从2007年始的金融危机,社会各界都在努力寻找原凶和应对措施。有一种观点是:美国金融危机主要是由会计引发的。笔者认为这种观点是有失偏颇的,因为会计是对经济活动的反映,它并不能决定经济活动本身的好坏。另一方面,金融危机下会计准则的一些规定也引发了人们的争论,如:衍生金融工具、会计信息失真、公允价值计量等。以下是根据这三个问题展开的论述。
一、关于衍生金融工具的思考
简单地讲,衍生金融工具是那些从现有证券,如债券、股票、商品或货币的价格中衍生出自身价值的金融产品。打个比方,当人们购买股票时,就购买了一家公司的一部分;而当购买衍生工具时,就购进了一张合同,其价值同现有资产有关。一个股票期权就是一种衍生工具,其价值取决于现有股票的价格变动,这种股票期权赋予人们在股价到达某一点时买进或卖出的权利。除了“股票期权”外,像“期货”、“外汇期权”、“股票指数期货”、“互换”、“互换调期”等都是衍生工具。
在国际金融市场上,金融工具为规避风险而生,它不仅可以消除信息的非均衡性和不对称性,还可以控制风险、降低不确定性,然而,金融工具尤其是衍生金融工具的迅速发展及其重大的杠杆作用,也是引起此次金融危机的一个不可忽视的方面,其负面影响不可小视。针对此次金融危机的巨大影响,本人提出两点建议:
(一)健全完善会计立法与规范。我国金融业的发展越来越迅速,衍生金融工具将会被银行和其他金融机构广泛应用,会计的发展必须与此相适应,才能更好地规范与引导金融业的发展。目前,国内会计准则中关于金融工具的规范甚少,因此,进一步研究并制定衍生金融工具的会计规范势在必行。我国可借鉴国际会计准则,制定出切合实际的会计规范。
(二)提高从业人员水平。衍生金融工具不仅产生的时间短,而且性质复杂,许多从业人员对此还很陌生,但它涉及的交易量大、风险大,必须予以充分披露。因此必须加强从业人员的培训,不仅从专业知识方面提高人员素质,还要重视职业道德的培训,使其提供的相关会计信息真实可比、完整可靠,使企业风险尽可能降到最低且效益达到最大。
二、对会计信息失真的思考
金融危机与会计信息失真之间存在着必然的联系!就像这次金融危机,就可以说是会计管理的问题,会计的未来预测能力差,在出台衍生工具对公司的收益风险上没有做充足的评判,这就是会计的缺陷。对于美国次级债危机爆发之前,其实,公司的会计应该可以对次级债发放产生的资金流向以及风险有很好的预测性,但是这次几大有名的金融公司,保险公司,投资公司却在他们的会计上没有发现这一点,而草率的实行了次级债的打包发行。这就反映了会计的重要性,如果之前就能很好的预测公司的收入和风险,就不存在以后的公司财务困难以至爆发金融危机了。针对会计失真问题我提出了两点建议:
(一)实行强制性的会计信息披露制度。会计是一个公司的经营财务表现,但是也是一个公司的预防针。会计发出的警告千万不能疏忽,一定要去理会,或许短暂的时候没有危机,但是时间一长,这种危机是无法避免的。会计上失误导致后面公司出现金融危机的案列实在太多了,因此,推行强制性的会计信息披露制度就显得尤为重要了,而且强制性会计披露制度是保护投资者利益的根本保证,是提高资源配置效率的基本条件,是市场监管的基本手段,是企业尤其是上市企业的基本义务。
(二)保证企业人员素质。要严格准入制度,提高业务素质,提高适应企业现代管理会计职能需要的自我调节能力,对风险做好预测,减少损失。
三、对公允价值计量的思考
国际会计准则委员会的定义是:公允价值,指在一项公平交易中,熟悉情况,自愿的双方交换一项资产或清偿一基本原则债务所使用的金额。
前些时日,美国的一些银行家、金融业人士和国会议员认为金融产品按照公允价值计量的规定,在金融危机中起了推波助澜的作用,即:在市场大幅下跌和定价功能缺失的情况下,公允价值计量导致金融机构按市价大幅减计资产,使亏损增加,资本充足率下降,引起市场加大资产抛售力度,从而价格更加下跌,加重了金融危机。60名国会议员要求暂停使用公允价值计量。会计界人士则认为,公允价值计量会计准则与金融危机无关。国际会计准则委员会(IASB)研究主管韦恩·阿普顿(WayneSUpton)接受媒体采访时表示,会计准则并不能给企业带来损失,它只是跟随市场,并非领导市场。
公允价值不是引发金融危机的罪魁,不意味着公允价值已经科学完善、无可厚非。它还是有待进一步完善的。本人提出了两点措施:
(一)我国会计准则尽快与国际接轨。我国新会计准则价值中公允价值定义仅相当于国际上20世纪90年代中后期水平,且定义中公平交易、交易双方的界定含糊,没有明确交易事态,交易价格具体指买入价格还是脱手价格缺乏指南,对交易对象界定有缺失,对资产和负债未来经济利益的本质也没有体现。我国会计准则应尽快与国际接轨,尽量缩短与发达国家之间距离。否则一旦公允价值准则有所变动,或任一会计准则有所变动都会影响到我国的会计水平,我国的会计界人士又将措手不及。
(二)选择实行经济危机会计。在本次全球金融危机中,金融界人士主张终止公允价值计量,实际上是从宏观层面将会计作为一种经济调控手段。这对会计界人士是一种提醒:会计或许可以成为宏观层面上的经济调控工具。正如在通货膨胀环境下,需要一种通货膨胀会计一样,经济危机环境下,或许也需要一种经济危机会计。
从这次的金融危机中,我们要吸取经验教训,加强对企业的金融监控,优化金融环境建设。会计人员要保证会计信息的真实、准确,为企业的发展及时做好预测。保护企业和个人信息的安全和隐私。同时,也要看到我国会计体系暴露出来的问题,抓住机遇,发展优化我国的会计体系结构,与国际接轨,提高企业会计风险预测能力。
[参考文献]
[1]巴瑞·易臣格瑞.迈向新的国际金融体系——亚洲金融危机后的思考[M].北京:北京出版社,2000.
[2]闾海琪.美国次贷危机及其影响[J].中国统计,2008,(5).